理财 第127页
从70年代到90年代,亚洲先后诞生了亚洲四小龙和四小虎,这些国家和地区的经济高速发展的同时,也积累了许多问题埋下了隐患,接下来我们就分析这些问题:
1、高出口
当时不管是亚洲四小龙还是亚洲四小虎,工业生产基本都以出口为主,由于大家起点低,不管是国家还是人民,都没有多余的财富来消费这些商品,所以生产的商品主要用于出口,为了满足出口需要,大部分国家都重复投资相同的中低端产业,导致产业结构单一,而且生产的商品技术含量不高,这就很容易被取代,这就会为金融危机埋下了隐患。
出口为主没有错,但是国家赚钱后没有迅速产业升级,而是依然重复投资,而且这个过程中民众并没有富裕起来,所以当危机来临后,想要通过内需解决企业销量不足的问题就无法实现。一旦出口低迷而内需又无法扩大,那么大量企业就会倒闭引发危机。但也不是所有国家都有这种情况,比如新加坡就及时升级产业,又比如日本藏富于民,这帮他们化解了危机带来的部分伤害。
苏联在80年代就逐渐衰落,已经越来越无力和美国对抗了,这个时期许多国家已经把重心放到了经济上,这就出现了经济泡沫,但是苏联解体后,全球都陷入了狂欢中,美国为首的西方国家疯狂消费商品,这就让新兴国家看到了机遇,所以他们才不管产业结构是否单一,也不管技术含量是否高,纷纷扩大生产线想着大赚一笔,这就引出了第二大隐患。
2、高投资
许多国家纷纷扩大投资,建更多生产线扩大生产,短时间内大量投资虽然带动了经济的增长,但是各位要清楚一件事,高投资会导致经济出现过热的现象,而且往往催生出大量的泡沫,经济过热后往往会带来通货膨胀,而通货膨胀一旦积累就容易伤害经济,甚至社会动荡等,由于大搞投资,此时国际热钱会涌入,这就很容易给热钱提供做空的机会。
80-90年代,全世界许多国家都在投资汽车产业,结果就是因为竞争太激烈,造出来的汽车根本没有多少销量,导致大部分国家的投资都无法回本,这只是一个产业,更多产业都如此,比如纺织服装业、家电产业等,这个时期的投资者纷纷变得盲目乐观。于是他们采取了更极端的做法,这也引出了第三大隐患。
3、高负债
投资者盲目乐观地投入生产,自己的钱用完了就大量借钱投资,个人、公司、国家都如此,这是一个全民疯狂的时代,许多新兴国家纷纷大举借债投资,我们以房地产企业为例,他们从本国银行借钱,借不到了从国外借美元,美元借不到了从高利贷公司借,为何这么疯狂借钱,因为经济形势表面上看很好,房价不停上涨,还没有建好就卖完了,房地产企业都赚疯了,为了赚更多钱,纷纷大举借债扩大规模,在更多行业也发生着相同的情况。短期借款的利息低,于是大家都纷纷借短期不借长期。但他们没有想到一个问题,那就是一旦经济形势变化,短期债务给自己的缓冲时间非常短,让他们根本没有能力去偿还本金和利息,最终就会爆发债务危机,还记得介绍韩国金融危机吗?到1997年债务违约的企业高达2万多家,而几年前只有几千家。
4、高储蓄
多年经济发展,新兴国家的老百姓挣了一点钱,这些钱来之不易,受到儒家思想的影响,大家纷纷把钱存起来,这就形成了高储蓄,大家不要小看这些民间资本,虽然每个人存的钱不多,但是总量加起来就很大了,这些百姓大量缺乏金融知识,很容易被煽动做出不合理的投资举措,这就为做空埋下了巨大的隐患。比如当时泰国的民众,在做空者控制的媒体煽动下,大量民众纷纷把钱取出来换美元,这就加剧泰铢的贬值,如果泰国民众不参与进来,泰国政府依靠外汇储备完全可以打败做空者,但大量民众把抛售泰铢,这就让政府没办法处理,当然他们有办法,但是金融大门已经被IMF打开了,如果敢出手制止美国就会停止援助,所以泰国不敢这样做,结果最后只能放任民众抛售泰铢。
纵观97年的金融危机,受到严重冲击的几个国家中,基本都集齐了前面四个隐患,所以很容易出现被引爆危机,当时东南亚各国经济联系密切,所以一国爆发后很容易蔓延到更多国家,这也算一个原因吧。
时任总理朱镕基主持召开动员会议告诉大家,形势非常严峻,1998年的中国经济将不能再依靠外贸,必须将主要精力和资源转移到国内来。
此言一出,语惊四座,相关部门的领导都是经济领域的顶级专家,他们明白,按照这个方针来修改经济方向,就是要让航空母舰来一个急转弯。
这个转弯能不能成功,究竟会掀起多大的风浪,谁也说不准。
简单地说,这种要求与经济发展规律并不相符,但朱镕基要的就是在危机重重之中,逆势而上,这就是后来被称为中国奇迹的逆周期调节政策。
我国为什么要突然大幅度更改国家经济政策,朱镕基为何如此笃定,要将经济重心逆势转回国内?这一切都源于一次巨大的浩劫:亚洲金融危机。
当时,国家高层已经得到确切的情报,以索罗斯为首的国际资本巨鳄,将在1998年卷土重来对东亚国家进行二次狙击,而香港则是他们的重点目标。
乔治·索罗斯这个曾经令全世界金融家们为之震颤的名字,究竟是什么人物,他真的有如此之大的能量,掀起一场巨大的金融危机,将东亚各国逼得倒退数十年?
答案当然是否定的,尽管人们对索罗斯当年在东南亚的一系列谜一般的操作,感到无比震撼,不少人甚至将其神化。
客观来说,索罗斯在整个东亚金融危机中,只不过是一个很小的角色,他和他的量子基金只是趁着这股大浪抓住了机会,赚到了平时赚不到的巨额利润而已。
换句话说,即便没有索罗斯,东亚国家依旧会遭受巨大损失,只不过,危机可能来得不会那么急,那么烈,所遭受的损失可能不会在一夜之间全部显现出来而已。
形象地说,亚洲金融危机就是一场巨大的风浪,而索罗斯以及同他一道的金融巨鳄们,就是那些找准风口被吹到天上的猪。只不过,这群猪,可能是世界上最聪明的那一群!
这场巨大的金融风暴,到底是什么原因所引发的,为什么会有如此巨大的能量?韩国、泰国、马来西亚、菲律宾等都遭受了重创,为什么香港能够一枝独秀,于风浪之中屹立坚挺?所谓的逆经济周期调节究竟是什么?为什么提起他们,就会让我国的经济学家为国运感到担忧?
关于1997年亚洲金融危机,很多人都认为,是以索罗斯为首的国际金融巨鳄,利用金融漏洞从东亚国家身上榨取了巨额利润。
而西方主流媒体则宣称,东亚各国在金融管理制度方面有巨大的漏洞,金融危机的隐患早已埋下,自食恶果是迟早的事情。
他们甚至指出,香港在英国近百年的治理之下,建立了一套完整的金融管理体制,才最终顶住了金融海啸的冲击。
美国在南北战争之后,建立了高关税以鼓励纺织品、黑色金属生产等具有竞争力的工业的发展本在20世纪五六十年代对钢铁、汽车、电子等工业部门都行了保护,直到发展成熟之后オ逐渐取消了进口壁垒。可见国际贸易虽然有其益处