股票股价涨到顶了？研判顶部的核心逻辑，确认顶部的几个方法（股票顶部区域）

大部分股民，都是在猜顶部，而不是在判断顶部。

因为顶部本身非常的复杂，即便是主力资金也没办法百分百精准的操控顶部形成。

你有没有想过，主力资金并不会刻意地去做顶部，股价本就是拉得越高，对主力来说越有利。

只不过对于主力来说，比起拉高股价，更重要的是全身而退。

所以，当跟风盘到极致的时候，主力会大肆出货，因而形成了顶部。

因为这个时间如果还不撤退，就等于高位要倒过来接散户的盘了，这对于主力来说，是不可能的。

顶部的形成，其实最终是资金面博弈的结果，并不是什么预期的。

这就直接导致，顶部也是走出来的，就像底部一样，根本无法精准预测，只能通过观察去研判，并且通过结果去验证。

其实，关于一只股票的顶部，有两种比较常见的研判方式，也是研判顶部的核心逻辑。

第一，通过技术面判断阶段性顶部。

我们要明确一点，就是技术面判断出来的顶部，一定只能是阶段性顶部。

原因很简单，如果一家上市公司的业绩，无限制地变好，股价最终一定会创新高的。

这是股票对应的内涵价值，带来的股价上涨，突破并且创新高的。

而所谓的技术面，其实是资金面在盘面上的写照，通过资金在短期内的流动情况，研判短期股价的涨跌走势，从而判断头部。

因此，技术面上的许多信号，可以辅助判断阶段性顶部的情况。

当然，很多人在研究技术面的时候，会陷入很大的误区，比如背技术图形。

其实技术图形的背后，是资金的意图，在很多情况下，技术图形会出现变形，并不会完全一样的。

只有了解了资金的意图，看懂了资金逃亡的路线，才能有效判断技术性顶部。

第二，通过基本面判断大周期顶部。

所谓的大周期顶部，指的是股价在短期之内不会再创出新高的顶部。

这种顶部，不仅仅是由资金形成，更多的是因为业绩上的见顶，导致的不可逆的下跌。

一家上市公司，但凡业绩没有办法稳定，那么股价就不会有合理的价位。

这种情况下，一旦资金撤退导致的见顶，可能就是一个周期性的大顶部。

当然，业绩的披露，往往会慢于股价顶部出现，所以这种判断方式，往往具有滞后性。

如果非要做业绩预判，那最重要的一点，就是在于业绩的增长速度。

因为，绝大多数情况下，从业绩增速低于预期开始，股价就容易见顶。

在业绩增速低于预期的情况下，如果长周期的增长不断衰减，那么最终是会形成周期性顶部的。

之所以说是周期性顶部，是因为有一些行业存在明显的周期。

当周期过去的时候，股价还是会起来的，最明显的一些板块，诸如有色金属为首的资源类板块。

不过，从基本面上判断，需要对于一个行业，一家上市公司足够了解，才能做出预判。

对于普通散户来说，具备这种研究能力的难度，其实还是非常大的，所以比较困难。

所以，绝大多数我们去判断顶部的标准，都是以资金出逃，技术性见顶为主要判断。

既然基本面判断顶部，具有滞后性，以及研究难度，那么就技术面见顶，做一个主要的阐述和分析。

技术面的鉴定，其实分两个部分，一个部分是技术预判，另一个部分是技术确认。

前者是通过技术预判，去判断见顶的可能性。

后者是通过技术确认，去判断顶部的有效性。

先说顶部的技术预判。

顶部的技术预判，就是通过技术面的情况，去预判顶部的到来。

其实，这个难度是最大的，因为绝大多数的顶部，都不是提前预判出来的。

而是等顶部的图形出来之后，更容易通过技术去确认顶部的有效性。

预判顶部并不可能做到非常的准确，但是会有一些蛛丝马迹。

这些蛛丝马迹背后的主要逻辑，是资金已经开始做撤退的打算，盘面上露出的蛛丝马迹。

以下几个特征，是相对比较明显，可以做技术预判的。

1、顶背离现象。

顶背离的现象，是最容易判断一只股票即将接近顶部的信号。

因为背离现象，其实是能量信号的衰减，或者说是股价与量能的不匹配导致的。

顶背离的出现，代表着资金不愿意投入成本再去运作这只股票。

那么，股价见顶可能就是随时的，也是非常正常的现象。

当然，顶背离主要体现在技术指标上，诸如MACD等，并不完全体现在K线上。

对于技术指标如果不太懂，那得先学会研究技术指标。

2、资金对倒现象增多。

在盘面上，资金对倒的现象，会开始增多。

这个情况如果单纯的看K线，其实是非常难观察到的。

但如果在盘内盯盘，其实是完全可以洞察到一些蛛丝马迹的。

因为资金需要造势，让市场感觉热度很高，换手率足够高。

但资金并不想实质性地买入股票，所以会通过对倒的方式，去做出一点成交量的迹象。

盘面中如果捕捉到资金对倒增多，一定要警惕。

这种情况绝对不会出现在股价低位的，因为低位的时候资金都是偷摸着入场，不会故意去制造成交量。

3、涨停封板困难。

大部分的股票，在见顶之前，往往会有股价上的冲刺。

很多股票都会出现涨停的情况。

启动的涨停，往往相对比较干净，直接封板的居多，因为主力还在抢筹码。

但是，到了即将到顶的涨停，往往就不再那么坚决，至少会在板上出现对倒的迹象。

涨停封板困难，尤其是在股价连续上涨之后，将是一个见顶前的预兆。

4、冲高回落的情况增多。

还有一类见顶，是在冲高回落之中出现的。

股票之所以出现冲高回落，其实也是主力资金不愿意在高位继续接盘的原因。

冲高之后，主力借着跟风盘往上走，当跟风盘不足的时候，股价自然就会回落了。

所以，冲高回落次数很多的时候，其实也是见顶的前兆，是主力不愿意继续投入资金的信号。

5、底部筹码出现松动。

最后是关于筹码，因为主力资金是底部入场。

当底部的筹码出现了松动，就是主力资金在高位撤退导致的。

既然主力已经开始动底部的筹码了，那么股价距离见顶也就不远了。

上述的这些现象，其实都是资金在为撤退做准备，或者是已经在短期内快速撤退了。

不要总认为资金一定要百分百全身而退，很多情况下，主力资金出逃大部分筹码，就可以顺利撤退了。

主力资金要做的，是在上涨途中，尤其是接近顶部的地方，不断地减仓套现。

再说顶部的技术确认。

所谓技术确认，就是从技术面去判断，顶部已经百分百成立。

当然，这个顶部之前也提到过了，属于周期性的顶部，而不是长期的大顶部。

周期性的顶部，指的是资金周期性的运作完毕，即便要卷土重来，也会有很长一段时间的运作。

顶部的确认，往往会有几个明显的信号。

1、成交量开始萎缩。

见顶的一个信号，其实是成交量开始萎缩。

很多人错误地误会了成交量这件事，认为量小了，是资金不愿意抛售了。

其实，成交量小了，是市场参与度降低了。

而一支股票最重要的，其实就是人气，当市场参与度降低的时候，顶部就可以确认了。

2、套牢盘越来越多。

套牢盘的多少，也可以去断定股票是否见顶。

因为套牢盘太多，一定不是主力资金，而是散户。

套牢盘越多，对于主力资金来说，杀一个回马枪的概率越低，因为成本越高。

所以，当出现30%以上套牢盘的时候，基本就可以确定短期的头部。

如果出现50%，甚至70%的套牢盘，那么头部确认无疑了。

市场里没有那么多的解放军，会义无反顾地折回市场里去救散户，这一点一定要切记。

3、均线出现明显回拐。

均线也是辅助判断股票见顶的一个重要标志。

当一只股票的均线开始回拐，尤其是中长期均线的回拐，代表大势已去，顶部自然也就成立了。

短期均线对于顶部的判断并不具备绝对的意义，但中长期均线基本上可以确认。

只不过中长期均线周期较长，所以确认起来比较费时间，也容易错过逃顶的最佳时机。

4、资金不计成本地出逃。

还有一点可以判断头部的方式，是资金的出逃。

这里指的出逃，是资金不再掩饰踪迹的出逃。

比如连续的阴线，甚至是出现连续的跌停。

这种都是明显的在告诉市场，这只股票我不要了，不再运作了。

也就代表前期的高点，就是这只股票阶段性的顶部了。

5、出现巨阴巨量。

最后一种更明显的，其实是巨阴搭配巨量。

虽说巨阴巨量也会有洗盘，但是这种情况其实相对比较少。

大部分的巨阴巨量，都是顶部的信号。

原因是，巨阴巨量当天的收盘，就会被套很多筹码，一旦超过30%，想要再拉起来，就比较困难了。

除非主力资金出货困难，再次入场诱多，拿到很多割肉止损盘的筹码，然后把抛售的筹码再接回来，否则，基本上也能判断是顶部无疑。

一般出现巨阴次日的走势，就能确认顶部的有效性。

说句实话，股市之所以让人沉醉，就是因为一切都是不确定的。

没有人能准确地预言股市明天的走势，一切都是资金博弈的结果。

行情是走出来的，并不是预判出来的，只不过因为股票的一些现象，存在一定的规律性，所以我们习惯地去预判未来的走势。

通过经验去判断行情，可以增加我们对行情准确性的把握。

但还是那句话，一切其实都是未知数，没有百分之百的答案。

你从结果去看过程，似乎什么都是对的，你从过程去推演结果，却经常会出错，这就是K线技术的问题所在。

相比之下，技术面去判断顶部，除了滞后以外，准确度非常高。

基本面的优势，在于判断长期大顶部，避免出现大周期的深套。

最后一点，其实我们无法真正意义上的在顶部逃离，除非运气好。

但我们如果具备识别顶部的能力，可以通过资金的判断，减少不必要的损失。