微信

2021.3.28周末市场资讯及分析（2021年8月23日股市行情）

观点 sddy008 2022-10-27 20:09 291 0

市场分析

1、周五两市高开，随后逐步走高。成交7480亿，较前一日有所放量。到收盘，沪指涨1.63%、报收3363点，深成指涨2.60%，创业板指涨3.37%。
北上资金，全天净流入64亿。个股涨停90家、跌停9家，节后以来，抱团股赚钱效应首次大幅好转。板块方面，新能源、建材、有色金属领涨，无一板块下跌。
2、周五一根大阳线，算是给了市场信心，周线也止步五连阴。从技术面来看，刚好是处于过往半年的支撑区域。
周末看了一下各大券商的观点，一致性相当强烈，大致有如下共同的观点：
1、阶段下跌见底，接下来将反弹；
2、时间点大概是反弹到4月15日前后，即一季度披露前后；
3、跌幅较大的“茅族”会有所弹，但弹多高在一季度报出来后会有分化，业绩优秀的反弹高度会更可观；
4、有色、化工顺周期一季度业绩预期靓丽，有机会。
5、碳中和方向。
按经验，市场有一致性预期的时候，特别容易出现偏差，要么是半路就萎了，要么可能超出大家预期。
对这波反弹还是平常心对待，我认为像周五那种普涨只是偶尔来一下，但绝大多数还是分化。这波可能就是提前炒一季度报预期的行情，等一季度报出来行情就结束了。
特别是有可能依然会出现指数反弹了，但大家手中的持股并没有弹的现象。这种情况不会少，很多散户在大家集体下跌的时候反而顶住了，在这种别人涨，我没涨的时候，容易心态崩。本来是帐面浮亏，但往往这时候更容易出手割肉离场。
碳中和方向还是需要提醒大家一下，这个方向机构在吹泡泡，先进吃肉，后进吃土，没有炒题材能力的就不要去瞎掺和了，波动大，一般小散也驾驭不了，不建议大家碰。
中长期的布局，短期无视涨跌，今年的行情急不来。

市面消息

1、这个周末，有一篇文章刷屏，说的是韩国人传奇大佬bill hwang爆仓的事情。说他可能创造了人类历史上个人单日巨亏的记录。
周五晚到底发生了什么事还没有定论，但目前各种线索和推测叠加起来，也算猜得八九不离十。我大致说下来龙去脉，不能保证对，只是一种比较靠谱的推测。
在美股市场，有一批人专做亚洲概念股，其中大部分自然是中概股。玩法比较野，类似国内游资喜欢上3-4倍杠杆，区别是长线持股为主，一般不玩短线。
其中有位韩国H老板，从2012年开始用这个玩法，从2亿美元干到年初的50亿美元，加上别人委托他管理的钱，总额大概有150亿美金。再加上3-4倍杠杆，总共管理了600亿以上的股票。
其实去杠杆后的收益率也不算特别高，只能说清华北大不如胆子大。
H老板这大几百亿的股票主要包括VIAC（哥伦比亚广播）、DISCK（discover频道）、百度、腾讯音乐、唯品会等等。
3-4倍杠杆就意味着只要股价跌25%就会清零。但考虑到未必就是在高点上的杠杆，本身肯定还有一定盈利，那么真实的承受能力估计是高点回撤40%左右。
周三中概率血色之夜跌完后，黄老板手上的利润应该跌的差不多了，但未必会有多大亏损。但这时候出了一个幺蛾子，VIAC宣布增发，周三跌23%、周五跌27%，算下来肯定爆仓了。另外一种说法是他重仓跟谁学和雾芯科技，但道理也一样，反正是爆仓了，需要筹集资金补仓。
所以他准备卖出百度、腾讯音乐、唯品会和其他一些股票筹钱，总价值大约几十亿美金。考虑到数量大，直接砸盘容易引发暴跌，于是让GS帮他寻找大宗的接盘侠，价格大约是比周四收盘价低10-20%的样子。
GS给潜在接盘侠们发了邮件，结果这事就在圈子里传开，有人就产生了干一票的想法。逻辑很简单，利用有人低价出货和中美关系问题，在市场制造一场恐慌。所以周五晚开盘后，这几个股票都被狂砸。
正常情况下肯定砸不了那么多，但因为大部分投资者都像我一样，担忧中美关系不敢出手，所以单边跌的很快。
但到后半夜，有公司（据说和高瓴关系不错）宣布接盘H老板的这批股票，市场也基本都看明白只是有人爆仓了、其他无甚问题，做空盘直接平仓，大部分暴跌的股票都直接拉回去。至于像跟谁学这样，有真实利空、财报又一直有人质疑的，就真的跌惨。
这一夜腾讯音乐换手率76%，百度换手率45%。原因是美股T+0、还有各种高杠杆工具，有人在反复撸羊毛，并不意味真的有那么多股票换主。
但在股价拉回去之前，H老板很可能被连续爆仓，一夜之间亏飞150亿美金。
类似于火烧赤壁，上了高杠杆的股票就像被钉在一起的大船，一开始只是其中一艘船起火，但很快就被连环引爆，最后都被烧成历史的尘埃。
上高杠杆就是这样，赢几回都没用，一把就能输光。
2、而对于以二级市场为生的而言，如果你不能清晰理清楚，股价波动的逻辑，也就意味着，你不仅无法事先规避这种风险，后期如果股价还有风险，或者有机会，你也无法把握。
而更令人深思的是，我们经常会以为，媒体广为流传的理由，就是股价波动的原因。而这个原因，事实上可能是并不是真正的原因。
比如今年抱团股春节后，崩了，真是美债波动导致的吗？未必
1、美债利率：十年前，美债持有人主要是各国央行，而这些央行也可以选择配置其他资产，使得美债利率成为了全球风险资产的锚。而美债当前的购买者，主要是美联储，所以它更多是美国国内货币政策的调控手段；
2、国债利率：从国债利率来看，去年6月国内流动性就已开始收紧，但A股当时反而是加速上涨，这是因为国内债券市场只有机构投资者，而股票市场则以散户为主，导致国债利率甚至是它所代表的流动性，对A股市场的走势影响并不直接；
3、科技股和流动性：科技股被认为是渣男，如果军工也算科技股，那就是“老渣男”。传统观点认为流动性直接决定科技行情，而近几年无论是美股还是A股，都反复证明——科技股的走势主要与产业趋势有关，而与流动性关系不大；
诸如此类的问题，在A股实在是太多了。就以节后的回调为例，美债利率上行更多是导火索，本质问题还是A股核心资产估值的泡沫化，那么即便没有美债上行的鬼故事，也会有公募发行减速等鬼故事。
而对于今年来说，核心问题无非是流动性收紧带来的估值压缩，与企业盈利增长之间的赛跑，所以在合理估值下布局景气度向上的方向即可。

评论区

热门文章

最近发表

文章归档

标签列表