看准了板块,却看不准股票怎么办?(2020.1.5 Tom趋势交易)(股票看板块怎么看)
闲话少叙
2019年的最后一个月,看书发起狠来,决心要把李杰先生的《股市进阶之道——一个散户的自我修养》看完,限定目标,每天要看30页,执行了几天,却终未能坚持下来,中间有间断,幸而自己不愿破罐子破摔,赶在了新年的第一周终于把书看完了。
这本书是讲价值投资的,400多页看完,现在我就记得一句话:好生意,好企业,好投资。
意思是买卖一支股票,先要看这支股票代表的公司所在的行业怎么样,行业发展规模如何,发展前景如何,是朝阳产业还是夕阳产业。通过分析行业,判断公司所做的生意是不是一门好生意。
然后,再来判断这个公司怎么样,公司在好的行业,不一定公司就能发展好。企业管理者是否诚实、尽责、有抱负、有能力,企业环境和氛围是否高效、务实,激励机制是否积极有效,同时,还要判断这个企业的财务数据是否健康合理,业绩增速、净现金流、利润率是否有竞争力,来判断这家公司的经营是否良好。
最后,如果既认为企业的行业不错,企业发展潜力也很大,但在什么价格上去买入这只股票,买入多少仓位,什么价格卖出股票,心中应有一套标准。如果看准了股票,却不敢下仓位,其实没有效果。如果下了仓位,却坐了过山车,没有好的卖点,也没有效果。
低估买入,高估卖出。估值的方式比较多,无标准方法。现金流折现法(DCF)是其中一种,但是因为很多企业不具备任何长期预期的确定性,计算的结果取决于大量的假设,而只要其中几个参数出现偏差,演算结果就相距甚远。因此,真正便宜的股票不用精确计算,大致算下就觉得真的很便宜,有足够的安全边际,那才是买入的时候。
以上内容,是看过本书的读后感,读的过程,因文字中有大量的财务数据和模型,且阅读时间是不连续的,因此阅读过程不太愉悦,略相当于硬着头皮读了一本财务会计学书籍。
不过,阅读完,心里觉得满满当当的,心中关于价投的小草开始发芽,我决定,这个月不再读有关于价值投资的新书了,我需要一段时间消化一下,也对自己的交易记录进行反思,深入总结一些规律,如何更好的提升收益率,多制定一些交易规则。
此外,近日对复盘内容进行了一次调研,投票显示,大家最希望保留大盘与板块分析、个股分析板块,最希望删除闲话少叙板块。这和我的预期有些不一样,我本来以为个股分析板块大家不太感冒,想进行删除。
既然如此,那个股分析板块就继续保留,闲话少叙板块,以后更加优化一下吧。感谢大家的投票。
大盘与板块分析
周五的行情,属于高位震荡。上证指数略微下跌,中小创指数略微上涨,成交量有所缩减,即便如此,上证成交量也有2900亿元。上涨家数:下跌家数=2049:1471,行情尚可。上涨的板块有38个,下跌的板块有18个,领涨的板块是互联网和航空,领跌的板块是酿酒和家用电器。量比排名靠前的上涨板块有石油,航空,及农林牧渔。石油上涨是因为美伊近日爆发的冲突,导致石油和黄金价格上涨。农林牧渔上涨是由于国家放开部分转基因农作物的商业化,对该板块形成利好。历史新高股板块,股票数量有所增加。新高股形成几大板块效应:
影视音像:新媒股份、完美世界、芒果超媒;
基建类:东方雨虹、北新建材、华新水泥、海螺水泥、上峰水泥、建设机械、三一重工等;
化工原料:璞泰来、万华化学、宏大爆破、航锦科技;科技类:拉卡拉、万集科技、东山精密、兆易创新、通富微电、三七互娱等。新高股板块,是判断行情火热程度的一个重要方面,从以上四板块也可看出,以上个股均是近期相应板块的领涨股,和板块指数涨跌是互为印证的。大家可以看到,以上四个板块确实涨的不错。当然,在一波行情的启动点,发现了板块效应是最好的,因为上涨空间更大;如果在行情中期甚至尾期再发现后买入,就只剩下接盘了。
判断行情所处阶段,是学习趋势交易的一个重要方面。
北上资金:46亿元。贵州茅台遭净卖出15亿元,可能这种态势还会保持,由于资金的出逃,造成了茅台的高位连续下跌。点评:周五指数高位震荡,涨跌互现。高位震荡之下,趋势交易者应保持观望,处理好手中个股,不过度增加新仓位。个股分析我近几日比较困惑苦恼,大家知道,我是用严格的业绩指标进行选股的,如果不考虑个股形态,我筛查出来的优质业绩股只有23个,这23支股票,集中在医疗/医药,电子制造、半导体板块股票最多。因此,我经常会根据个股形态,在以上几个板块中交易股票。这套交易法则,让我发现了沪电股份,并获利翻倍,但是,在科技板块和医疗板块疲软后,这套系统显示出了盲区。例如,近期上涨较好的化工和建材板块,系统未筛查出合适的股票,原因无它,就因为这些板块中没有符合业绩要求的股票。经过2天思考琢磨,我决定再结合其他变量因子来筛选板块,如板块内没有符合业绩的股票,就买对应板块的ETF,从而补充系统的不完善之处,使全局观更强。经过数据回测,效果确实不错。作为试验,我周五按步骤寻找目标,根据筛查情况,没有符合预期的股票,于是买入了军工和化工ETF。 ETF称为交易所交易基金(Exchange Traded Fund,简称ETF),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。根据投资方法的不同,ETF可以分为指数基金和积极管理型基金,国外绝大多数ETF是指数基金。目前国内推出的ETF也是指数基金。ETF指数基金代表一篮子股票的所有权,是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金,其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此,投资者买卖一只ETF,就等同于买卖了它所跟踪的指数,可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法,以拟合某一指数为目标,兼具股票和指数基金的特色。因为买入卖出,和股票是一样的,即时成交,是按即时成交价而不是以收盘价为买卖价格,比一般的场外基金更加灵活。且对于我来说,有效解决了看准板块,却筛选不出对应的个股的问题。同时,年底业绩暴雷或大幅解禁、停牌的个股不少,通过购买ETF可有效解决上述问题。我的ETF股票池有如下ETF供选择,有大盘指数ETF,也有行业ETF。有些行业ETF交易额太小,流通性存在问题,因此未能入选。如果大家有认为不错的ETF,欢迎留言推荐,比如关于农业、建材等的,有没有相关的? 后市分析个人的股票池,目前没有形成板块效应,当然,不能说明市场没有板块效应。
周末关于伊朗报复的消息愈演愈烈,今日消息:mei国政府下属机构网站突遭黑客攻击。伊朗军方指挥官发言已做好充分准备对美国进行报复;外媒称伊朗“圣城”清真寺首挂红旗,象征“复仇”。可以看到,局势不容乐观,硝烟味道浓烈。
周五买入军工ETF,也是因为感觉到军工可能受到消息刺激,不过,因为军工已连续上涨几天了,也要做好更周密的止盈计划,防守收益回撤。
我一向对中东局势感觉混乱,也搞不清为什么这个地区总是战事频发,于是花了一些时间搞清了中东的地缘位置和历史成因。(截图来自网络)
事情太复杂,但起因皆为利益。
炒股归炒股。
庆幸生在中华泱泱大国,有祖国作为强大后盾,希望祖国在国际事务中发挥越来越重要的作用,引导局面走向稳定,希望世界和平。
祝好。
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