【传闻】大陆厂商欲卡位中美晶控制台湾硅晶圆厂环球晶圆；深南电路:公司是华为核心供应商;瑞斯康8100万人民幣收购电子元件分销商
1.传大陆厂商欲卡位中美晶控制台湾硅晶圆厂环球晶圆；
2.深南电路：公司是华为核心供应商；
3.深南股份:收购铭诚科技51%股权 布局信息系统集成市场；
4.瑞斯康8100万人民幣收购电子元件分销商NMT；
5.晶盛机电:中环半导体明确扩产预期
1.传大陆厂商欲卡位中美晶控制台湾硅晶圆厂环球晶圆；
集微网消息，市场传出有知名大陆厂商放话，想藉由卡位中美晶，分得环球晶圆的可贵货源。
台湾环球晶圆产品线齐全，从三英寸到十二英寸半导体硅晶圆皆有供应，同时，环球晶旗下位于美国德州的GlobiTech，还是全球最大专业八英寸磊芯片供货商，月产能超过五十万片，包括热门的车用IC、传感IC与电源IC等，都需要使用八英寸磊芯片。
中美晶目前持有环球晶圆百分之五十点八股权，因此只要拿下该公司，就等于可掌握环球晶圆；
中美晶去年才刚完成董事改选，目前董事持股比重约百分之十一点二六，其中持股最多者为另一太阳能厂升阳光电。
环球晶圆2008年并购美国半导体厂GlobiTech，2012年并购原Covalent Materials旗下半导体硅晶圆部门，后来成为环球晶的日本重要生产基地，此案在定案后， 收购价格经磋商下降近二成。
环球晶圆2016年先收购了丹麦厂商Topsil旗下半导体事业群，年底完成以小吃大，并购SunEdison半导体后，跻身为全球第三大半导体硅晶圆厂，仅次于日本的信越及胜高。 去年初半导体硅晶圆市场迎来超级景气循环，供需吃紧，价格一路走扬，后势仍看涨。 环球晶透过前述并购案，大增十二英寸硅晶圆产能，刚好赶上这波涨价潮，且十二英寸硅晶圆正是其中涨幅最大的产品。
环球晶在台湾、中国大陆、日本与欧美等地均有布局，尤其该公司已与日本半导体设备厂Ferrotec合作建置上海8英寸硅晶圆厂，初期月产能约达10万片，去年开始小量贡献其业绩。 同时，双方也已洽商在杭州另行兴建8英寸厂，初步规划于2019年底时可开始生产。
2.深南电路：公司是华为核心供应商；
集微网消息，深南电路3月16日在投资者互动平台表示，公司系华为核心供应商，主要为其提供包括无线通信基站用PCB在内的各类产品。
3月12日，深南电路发布2017年全年财报，财报显示，公司2017年营收为56.87亿元，同比增长23.67%；净利为4.48亿元，同比增长63.44%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利5.10元（含税）。
报告期内，公司印制电路板业务实现销售收入38.94亿元，同比增长17.22%，占主营业务收入的71.44%；封装基板业务实现销售收入7.54亿元，同比增长60.38%，占主营业务收入的13.84%，业务增长由于声学类微机电系统封装基板产品（MEMS-MIC，即硅麦克风）需求增长拉动；电子装联业务实现销售收入7.29亿元，同比增长28.45%，占主营业务收入的13.38%，业务增长主要来自GE医疗及以色列地区主要客户的订单增长拉动。
深南电路于2017年首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市，正式登陆资本市场。2017年深南电路获评中国电子信息百强企业、广东省制造业500强，据2017年Prismark报告指出，深南电路位列全球PCB企业第21名，是前三十大厂商中唯一的中国内资企业。
3.深南股份:收购铭诚科技51%股权 布局信息系统集成市场；
2018年3月16日，深南金科股份有限公司（股票简称：深南股份，股票代码：002417）对外宣称，为顺应公司战略转型发展需要，公司与广州铭诚计算机科技有限公司（以下简称：铭诚科技）股东朱岳标、缪坤民、徐晶晶签署了关于铭诚科技股权转让协议以及业绩承诺补偿协议。
此次，深南股份拟以人民币12750万元受让铭诚科技的股东朱岳标、缪坤民、徐晶晶合计持有铭诚科技51%的股权。交易完成后，深南股份为铭诚科技控股股东。本次交易不构成关联交易，也不构成重大资产重组。
据天天证券网资料显示，铭诚科技成立于2007年12月，注册资金为2200万，主要以从事软件开发、信息系统集成服务、计算机房维护服务、信息技术咨 询服务、集成电路设计、数字动漫制作、游戏软件设计制作、计算机网络系统工 程服务等业务。
同时，铭诚科技致力于大数据、云计算领域的发展，为客户提供大数据、云计算咨 询服务、解决方案和产品销售。经过多年的积累，铭诚科技已在金融、电力、电信等行业形成了优质的客户资源。
此外，铭诚计算机对于客户的行业背景及业务模式有着较为深入的理解，服务经验丰富，对于后续的客户维护和开发，形成了较强的竞争力。
根据铭诚科技在2016年度及2017年前三季度业绩显示，公司资产总额分别为7157.87万元和8281.99万元；负债总额分别为1643.7万元和4856.56万元；净资产分别为5514.17万元和3425.43万元；营业收入分别为15183.64万元和10861.51万元；净利润分别为1534.68万元和711.26万元。
在此次股权转让完成前，铭诚科技股权持股比例分别是朱岳标持股为76%、缪坤民持股为19%、徐晶晶持股为5%；股权转让完成后，铭诚科技持股比例为分别是朱岳标持股为37.24%、缪坤民持股为9.31%、徐晶晶持股为2.45%、深南股份持股为51%。
值得一提的是此前深南股份发布的2017年度业绩快报显示，公司总资产为39123.7万元，营业总收入10483.54万元。其中，归属于上市公司股东的所有者权益为34917.25万元，同比增长2.26%；营业利润为-5955.64万元，同比增长45.02%；利润总额682.73万元，同比增长106.69%。
对于业绩增长，深南股份解释称，在2017年度归属于上市公司的净利润增长主要系公司进行了重大资产出售。另外，公司通过不断拓展新的业务模式，积极筹建优质业务团队，新业务规模已逐步凸显。
业内人士分析，基于铭诚科技在信息系统集成行业内已经具备一定程度的积累，本次深南股份对其股权收购后，将有利于进一步完善公司在新兴行业的战略布局，扩大公司的业务范围，提升公司的盈利能力，推动公司的业务转型战略。今日开盘，深南股份的股价高开高走，最高涨幅突破4%。受大盘整体下跌的影响，近期深南股份的股价出现连续性回调，后市或将继续呈现震荡下滑。 天天证券网
4.瑞斯康8100万人民幣收购电子元件分销商NMT；
瑞斯康集团公布，直接全资附属公司康年向独立第三方收购NMTechnology全部股权，代价8100万人民幣，包括现金1200万人民幣；发行900万人民幣承兑票据；以每股3.4元发行1643万股等3种方式支付。
NMTechnology透过附属公司主要在中国从事销售及分销电子元件，特別是集成电路及有关產品。预期购股协议项下的收购事项将让集团与NM集团合作，藉以多元发展其客户基础、实现集团业务的垂直整合及扩大集团自动抄表业务的收益来源。此举有利集团整体长远增长及可持续发展，长远而言可提高股东价值。 财华网
5.晶盛机电:中环半导体明确扩产预期
中环技术突破速度打消市场疑虑,设备投资高峰期即将到来
中环股份是国内半导体材料行业的龙头企业,同时也是国内单晶硅片行业的领军者。根据最新公告,中环股份8寸片单晶已成功量产,12寸样品试制也已完成,同时公司6-8寸区熔抛光片也获得了国际认可进入快速上量阶段。本次公告我们可以看出中环股份技术成熟速度超预期,进而也打消了市场之前对中环技术水平的疑虑。我们判断中环200亿资金投入以及光伏硅片的技术积累是半导体硅片成功突破的保障。同时,本次中环股份的公告明确到2022年直拉半导体8寸扩产到75万片/月,12寸扩产到60万片/月。达成之后有望成为国内硅片产能最大的供应商。无锡200亿投资预计在2020年投完,第一批设备预期在2018年4季度开始调整因而我们判断2019-2021年将是设备投资的高峰期。
中环半导体项目明确扩产预期,帮助公司打开估值天花板
中环股份于2017年携手晶盛机电启动了集成电路用大硅片生产与制造项目,此举将加速半导体硅片的进口替代。投资完成后,预计2022年中环股份将实现8英寸抛光片产能75万片/月,12英寸抛光片产能60万片/月的生产规模。
我们假设8寸片每台单晶炉对应7000-8000片/月产能,每台设备600万元。12寸片每台单晶炉对应5000片/月产能,每台设备2000万元。因而中环目前直拉单晶炉子总投资将约为6亿(8寸)+24亿(12寸)等于30亿元,将在2018-2021年投完,则平均每年炉子需求7.5亿元。
另外,考虑到抛光片市场需求和单晶炉相当,晶盛和美国revasum合作已经掌握了相关技术,产品也在今年semicon展会上发布。预计2019年形成批量销售。同时,晶盛积极布局滚圆机、截断机、研磨机、耗材等业务,预计目前可做产品金额占到设备总投资的50%。
从全国来看,目前国内已经公告的扩产规模约600亿元,其中设备占比85%,我们预计公司2019年订单将会达到12亿元,2020年则超过15亿元。假设按照7年投资周期,晶盛每年潜在市场空间约30-35亿元,估值天花板被打开。
盈利预测:公司是国内领先的硅生长设备厂商,考虑到半导体行业和光伏行业持续向好,重要客户中环股份的项目进展超预期且仍然积极扩产,巨大的竞争优势将保障公司的长期发展。我们将公司2018-2019年净利润预测由7.54亿元和9.58亿元调整为8.06亿和11.83亿,对应EPS调整为0.82元和1.20元,PE为25倍和17倍,维持“买入”评级。
风险提示:半导体硅片下跌超预期,光伏行业需求低于预期,中环扩产速度不及预期 天风证券
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