艾艾精工2018年年度董事会经营评述（艾艾精工年报）

艾艾精工（603580）2018年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析. 全球轻型输送带的市场主要位于欧洲、北美和亚洲,生产商也多集中于欧、美、日等发达国家和地区,其中全球最大的三家生产商是瑞士Habasit、荷兰Ammeraal和德国Siegling,在全球轻型输送带的市场份额占比达30%左右。在日本和亚太市场,日本的阪东化学、三星皮带、NITTA等公司具有较强的竞争力。近年来,由于发达国家人力成本高昂,为降低产品成本,上述跨国公司逐步将劳动相对密集的后加工工序转移到劳动力成本相对较低的中东欧、印度、中国等,但基于担心技术流失和高附加值产品能够涵盖发达国家人力成本,其在中国国内的生产线对应的产品等级相对较低。 国内市场方面,以瑞士Habasit、荷兰Ammeraal和德国Siegling等为代表的知名跨国厂商相关产品进入我国较早,经过多年的经验积累,拥有独特的材料改性配方,能够提供门类齐全的系列产品。该类厂商依靠广泛的市场认知度和较大的技术优势占据了国内高端轻型输送带市场。跨国厂商在中国的独资或合资公司,依靠母公司的市场影响力,在国内市场占有一席之地。 国内龙头企业以永利股份（300230）和本公司为代表,通过多年的技术研发和工艺完善,逐步掌握了轻型输送带生产的核心技术和工艺,生产出的产品具有较高的性价比优势。永利股份2011年6月在创业板上市后,产销规模进一步扩大。另外国内市场存在一批较具实力的轻型输送带经销商,该类经销商具有加工能力,凭借对终端客户的销售能力,以代理国外品牌或向国内各生产厂商采购供应市场需求为主,但是随着生产厂商销售能力提升以及终端客户控制成本的意愿增强,与生产厂商之间竞争更为激烈。 虽然近年来国内轻型输送带厂家在产品技术、机器设备、管理经验等方面发展较快,产品质量已经取得较大提升,但由于瑞士Habasit、荷兰Ammeraal和德国Siegling等厂商已经在多年前占据了国际市场主导地位,客户存在先入为主的观念转变时间和更换轻型输送带提供商需要重新评估和熟悉产品,国内厂家深入参与国际市场竞争尚需时日。永利股份、艾艾精工等轻型输送带企业近年来陆续向境外出口轻型输送带产品,由于性价比较高,逐步取得了越来越多境外客户的认可。轻型输送带仍维持广阔的发展前景及逐步增加的市场需求,公司仍继续着力于国内外市场的经营与开拓,维持营业收入的增长势头。

二、报告期内主要经营情况. 2018年度,公司实现营业收入18,811.45万元,同比增长21.35%;营业成本10,070.44万元,同比增长27.01%;对比2017年同期,公司营业收入与毛利保持平稳增长。

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析. (一)行业格局和趋势. 1、公司所处行业发展总体趋势. 在输送带行业内,轻型输送带代表了输送带轻量化、安全、环保、节能、精准输送、高效输送的发展方向,随着国际上新型绿色环保型高分子材料的研发应用,轻型输送带的应用领域越来越广泛。随着国民经济的不断发展,市场变革给企业产品结构和技术革新注入了新的活力。过去发达国家工业生产自动化程度较高且对节能的要求也高,因此轻型输送带的需求主要集中在欧洲、美国和日本等发达国家和地区,整体市场需求较大。目前,我国的输送带行业在产品研究与开发、产品性能与质量等方面有了大幅提升,伴随着我国经济的快速发展,国民经济各行业必然带动轻型输送带行业的不断繁荣,工业自动化水平的不断提高,带动了食品、农产品、电子、建材、包装、物流等行业的快速发展,下游行业应用的庞大市场将给国内轻型输送带行业带来巨大的发展机遇。 2、公司面临的主要竞争格局及行业地位。 目前,国内普通轻型输送带生产厂家逐渐增多,生产能力大幅提高,传统类型的低档轻型输送带市场竞争充分,与国内多家民营企业市场份额争夺市场份额。中端市场公司基本掌握了订价权占据了主导地位,高端市场目前仍然由外资品牌占据主导地位,市场占有率超过50%。但公司在产品研发制造已有效突破了高端市场,并对外资品牌形成了较大压力;在中高端市场上,公司目前主要竞争对手为外资的Forbo-Siegling,Ammeraal和Habasit以及永利股份等。 (二)公司发展战略. 1、进一步开发适合市场需求的新产品,以满足客户的不同需求; 公司凭借产品核心技术、行业应用能力、产品质量、市场拓展等优势,在中国轻型输送带行业拥有一定的市场地位及市场影响力,公司以"持续创新"精神,致力打造立足中国放眼世界的轻型输送带品牌。公司未来发展战略是在发展中,聚集资金、技术、人才、产业链资源优势,通过不懈的努力,着重在在新产品研发及提高,推展品牌及提升市场知名度及市场占有率。 2、加快技术改造,尽快形成新的生产能力; 公司已在西安及安徽南陵进行生产计划,把在苏州吴江厂区之生产经验优化,设计更为合理布局的设备及更为成熟的工艺流程的投入2家子公司的建设,以提升生产效能及生产弹性,尽快形成新的生产能力。 3、优化管理流程,进一步完善管理体系; 随着新业务的逐步开拓扩张,给公司注入了新的活力与增长点,公司旗下全资、控股子公司分布在江苏、上海和西安三地,公司管理层需要根据经营实际,在管理方面进行持续升级完善,通过内部管理制度的完善、运营机制的优化、人才梯队的建设、考核激励体系的加强、信息化建设的稳步推进,形成了良好的集团化内部管理体系,提高了公司整体运营效率,从而达到保质量、降成本、增效益的目标,保障企业健康快速发展。 (三)经营计划. 1、加大市场调研力度,持续加强技术与市场的联动,鼓励技术人员深入市场,落实销售管道拓展,加快公司海内外业务的拓展进度。 2、严格按照公司《募集资金管理制度》的要求,谨慎有效地使用募集资金,积极执行募投项目建设,加快新产品的开发,推进产品转型升级,提高公司的科技创新能力和核心竞争力。 3、全面贯彻实施精细化管理模式,优化组织架构,采用目标责任管理工作,强化工作效率,提升总体执行能力;全面推行生产制造、销售及客户关系管理、财务一体化的ERP管理系统,加强采购、生产、销售管理,强化节能降耗及成本控制;明确权责分配,正确行使职权强化公司风险管控。 4、努力营造学习型团队氛围。在内部,围绕岗位职责,重点开展材料工艺、质量管理、安全管理等方面的培训;在外部,为员工搭建与国内外先进企业交流学习的平台,不断提升员工专业技能水平以及岗位认知度。加强团队建设和人才激励力度,进行激励制度实施。 5、稳步实施公司发展规划,公司将多渠道、多方位地增加投资项目,在适当的时机、以适当的价格获取公司发展所需的核心资源,实现具有协同效应的外延式扩张,进一步增强上市公司资产质量和盈利能力。 (四)可能面对的风险1)控制风险公司实际控制人涂木林和蔡瑞美夫妇分别持有公司33.75%和33.19%的股份,合计持股比例达66.94%。虽然本公司已经制订了"三会"议事规则,完善了公司法人治理结构,但是实际控制人仍然可以通过行使表决权等方式控制本公司的生产经营和重大决策,存在可能做出偏离本公司和中小股东最佳利益的行为的风险。 2)市场竞争风险中国物料输送行业近年快速发展,国内输送带企业众多,市场竞争进入白热化,行业整体经营利润受挤压,同时随着经济压力增大,行业进入转型升级的时期。与国内外知名厂商相比,公司在品牌、技术和规模优势的建设方面还需经历必要的过程。如果国际厂商加大本土化经营力度,以及国内厂商在技术、经营模式方面的全面跟进和模仿,国内市场竞争将日趋激烈,公司将面临竞争加剧的风险。 3)技术失密风险轻型输送带产品质量取决于材料改性配方技术以及产品工艺设计,行业内领先企业一般通过掌握覆盖层和骨架材料配方技术和产品工艺设计达到提升产品性能进而赢得客户认可的目的,并通过申请专利和保持核心技术人员稳定性对相关技术进行保护。但公司面临在技术开发方面也存在产品可能出现不能预知或现阶段不能克服的技术缺陷,产品开发成功后仍存在能否及时产业化的问题,在产品开发成功上市后,在使用过程中可能存在不可预知的问题。 如果核心技术人员流失、关键技术失密,也将对公司的生产经营和发展造成不利影响。 4)汇率风险公司外销收入占营业收入的比例超过50%,并且国际市场为公司未来重点开拓的市场之一。自2005年7月21日,我国实行浮动汇率制度以来,人民币兑美元、欧元等国际主要货币波动变化难以预测。外汇汇率的波动将影响公司定价或盈利水平,从而影响到公司产品的价格竞争力,为公司带来一定风险。公司将密切关注国际金融市场动态和外汇市场走势,充分学习和灵活运用金融市场工具,尽量锁定汇率波动的风险。 5)税收优惠变动风险本公司外销产品按规定执行国家有关出口退税的"免抵退"政策,如果国家出口退税政策出现变化,降低本行业的出口退税率,公司将面临盈利水平下降的风险。 公司与全资子公司苏州意诺于2016年被认定为高新技术企业,有效期三年。根据高新技术企业认定和税收优惠的相关政策,按15%的税率缴纳企业所得税。公司及全资子公司苏州意诺将于2019年进行高新技术企业资格重新认定,如因高新技术企业资质不能延续而导致原享有的税收优惠被取消,有可能对公司的经营业绩造成不利影响。 6)主要原材料波动风险公司生产所需原材料主要包括TPU材料、PVC材料、工业用纱、纤维以及部分进口输送带。公司营业成本中直接材料的比例在70%左右,若主要原材料市场发生不可预知的重大变化,将会对公司营业成本及毛利率产生一定影响。导致公司未来经营业绩存在波动的可能。 7)资金风险目前行业受买方市场的影响,赊销比例有增加趋势,造成资金在客户方占压,对公司的资金运作带来负担且提高了财务成本,公司应实行科学规范的结算方式及加强内控管理,采取有效措施降低因资金风险问题给企业带来的风险。 8)人力资源风险人才是企业生存和发展的根本。公司在多年的快速发展中,形成了一支稳定、高素质的员工队伍。这批在实践中积累了丰富的科研、制造、管理经营经验的优秀人才,为公司新产品技术研发、稳定生产、规范化管理奠定了可靠的人力资源基础。但是随着公司规模的不断壮大,对高素质的科研开发、技术产业化与市场支持方面的人力资源需求越来越大,并将成为公司可持续发展的主要因素,从而对公司的生产经营造成一定影响。

四、报告期内核心竞争力分析. 1、较强的研发能力. 公司注重产品研发和技术创新,始终注意密切跟踪行业内的发展趋势,以保证公司的产品、技术与国内外先进方向保持一致,拥有17项发明专利和多项实用新型专利,有12项发明专利正在申请中;公司研发团队根据客户对产品性能的多样化需求,将理论知识与实践应用紧密结合,对购置的通用涂覆和压延加工设备进行技术改造,并且积累了较多覆盖层材料改性配方、打底材料配方以及骨架织物混合配方,形成了独具特色的生产工艺,满足了客户对产品平整度、定伸误差等方面的要求;公司技术人员熟练掌握平面输送带和同步齿形带的生产技术,并将同步带节能、精准、寿命长等优点与平面输送带进行融合,将平面输送带同步带化,开发出更加适合客户需求的工业用带,具备向客户提供一揽子产品和服务的能力,争取了市场份额与客户黏度,并开拓产品新的应用领域。 2、注重内部业务链和外部产业链整合. 内部业务链方面,公司针对客户的个性化需求,对研发、生产、销售等部门职能进行了高度整合,各部门协同工作效率较高。公司大部分研发人员有在产品车间生产经验,积累了丰富的生产工艺流程经验;公司销售和售后服务部门将客户需求和使用情况及时反馈给研发部门,以便研发部门改进产品技术;研发部门与生产车间密切配合,在现有设备和技术基础上提出改进方案,提高成品率和产品质量指标。 外部产业链方面,公司以轻型输送带研发和生产为中心,重视纵向、横向整合。纵向整合方面,公司已逐步将纬纱生产、工业用布织造纳入生产范围,一方面保证了产品品质,另一方面控制了生产成本。 横向整合方面,自传统平面输送带扩展到结合毛毡生产进入铝型材行业,结合TPU同步齿型带生产进入高端的机场行李分检运输,结合毛毡和同步带技术进入飞机机体及高铁车身挤出,结合无缝带的研制开发进入钢铁行业的助卷冷轧工业的产品研发供应,公司对纵向、横向的整合,有助于产品配方和工艺的保密以及保证产品品质的稳定性。 3、经营管理团队人员稳定、经验丰富多年以来,公司经营管理团队拥有工业输送带行业从业经验二十多年,公司核心管理团队成员在公司的平均服务年限较长,均具有多年工业输送带行业的生产销售经验和技术研发经历,熟悉行业发展特点和趋势,能及时准确地把握市场发展动态,并根据下游客户的需要和公司技术工艺水平的进步不断推陈出新。 4、公司凭借多年的轻型输送带经营经验,能够为下游客户提供较强的应用支持,能够让下游客户将适当类别的轻型输送带产品在自动化设备上得以合理应用。公司拥有大量的优质客户群体和较强的应用支持服务能力多年来,公司以高品质、定制化的产品打入国内外市场,积累了辽一批优质客户,形成了较大的产销规模,增强了公司的盈利性和可持续性。由于输送带产品一般在客户的整套设备中价值很低且分布行业广泛,直销的客户对于价值敏感性不高,客户黏性相对较高,降低因下游行业波动而产生的经营风险 5、公司注重产品质量的持续提升。公司技术质量部门制定了优于国家标准的公司质量标准体系,通过了ISO9001质量管理体系认证及ISO14001环境管理体系认证。公司主要产品的技术指标处于行业领先水平,具备优良的物理化学性质和环保特性,多年来获得了客户的肯定。 公司致力于"用质量创造价值"的品牌理念,全力打造优质服务体系。对客户在使用过程中提出的产品质量问题,公司派技术人员前往客户处进行现场调查,与客户探讨问题原因及解决方案。营销人员定期对客户进行走访与调研,定期进行客户满意度调查。公司邀请国内外用户到企业进行实地调研,开展广泛的技术交流与合作。公司重视质量的态度是本公司拥有很高客户忠诚度的重要原因。报告期内公司共取得发明专利4项、实用新型专利8项,并积极成果转化为产品研发,开拓利润增长点。