11月09日有3支新股申购，3支新股上市，2支可转债上市

申购：

云中马：（603130）

发行价19.72元，发行总量：3500万股，流通市值6.90亿，总市值27.61亿，承销商：中信建投。发行市盈率22.99倍，行业市盈率：17.66倍。网上发行量1400万股，网上申购上限1.40万股，顶格申购需市值14.0万元。上市地点：沪市主板，所属板块：其他纺织。中一签需要缴款资金9860元。浙江云中马股份有限公司根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订）的规定，发            行人所属行业为“纺织业”（C17）。公司是国内领先的革基布生产商，专注于人造革合成革基层材料——革基布的研发、生产和销售。公司革基布产品主要销往人造革合成革生产商，最终应用于鞋、箱包、家具、装饰材料等消费品。公司目前主要产品为针织革基布，根据编织工艺的不同可以分为经编革基布和纬编革基布两个系列，每个系列根据产品的厚度、毛效、定型效果等又可细分为不同型号产品。不同的编制工艺和产品特性，使得公司革基布产品具备不同的功能性特点。特别风险：应收账款发生坏账的风险，政府补助波动的风险。报告期内增收不增利，行业有区域限制，科技含量不高，后期没有必要关注，主板上市没有破发风险，短线给予38亿左右估值，对应价格大概27.14元，本人积极申购。

可比公司参考：

鼎泰高科：（301377）

发行价22.88元，发行总量：5000万股，流通市值11.44亿，总市值93.81亿，承销商：中信证券。发行市盈率42.24倍，行业市盈率：24.30倍。网上发行量950万股，网上申购上限0.95万股，顶格申购需市值9.5万元。上市地点：创业板，所属板块：金属制品。中一签需要缴款资金11440元。广东鼎泰高科技术股份有限公司根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业为“C33 金属制品业”。公司是一家专业为 PCB、数控精密机件等领域的企业提供工具、材料、装备的一体化解决方案，具有自主研发和创新能力的高新技术企业。PCB 为各类电子系统提供元器件的装配支撑和电气连接的功能，享有“电子产品之母”之称，被广泛应用于电子产品制造领域，属于电子信息行业的重要组成部分。PCB 产业的发展水平可在一定程度上反映一个国家或地区电子产业的整体发展速度与技术水准。随着 PCB 层数和密度的不断增加，PCB 产品与微型芯片的结合日益紧密， PCB 生产和研发甚至会影响到国家的战略信息安全。在整个电子产业链中，PCB 属于上游产业，而公司主要产品钻针、铣刀则属于 PCB 加工制造专用的耗材。公司自成立之日起，便致力于微钻、铣刀及其他刀具等产品设计制造，积累了丰富的生产工艺和质量管理经验，具备全系列的研发设计、制造能力，为广大客户提供全方位的产品解决方案。公司目前是国内 PCB 刀具生产规模最大的企业之一，与健鼎科技、方正科技、华通电脑、瀚宇博德、胜宏科技、深南电路、 景旺电子、崇达技术等国内外知名 PCB 生产厂商建立了长期稳定的合作关系。公司在中国电子电路行业协会 2021 年刀具类专用材料企业中营收排名第 1 位；根据 Prismark 数据，2020 年公司在全球 PCB 钻针销量市场占有率约为 19%，排名第 1 位。特别风险：原材料价格波动及供应风险，技术替代风险，应收账款风险。PCB上游产业链，细分行业龙头，具有周期性，发行市值偏高，短线给予90亿左右估值，对应价格大概21.95元，本人谨慎申购。

可比公司参考：

天元宠物：（301335）

发行价49.98元，发行总量：2250万股，流通市值11.25亿，总市值44.98亿，承销商：中信证券。发行市盈率46.72倍，行业市盈率：32.80倍。网上发行量641万股，网上申购上限0.60万股，顶格申购需市值6.0万元。上市地点：创业板，所属板块：文娱用品。中一签需要缴款资金24990元。杭州天元宠物用品股份有限公司根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行业为“C24 文教、工美、体育和娱乐用品制造业”。公司以宠物用品的设计开发、生产和销售业务为基础，积极拓展宠物食品销售业 务，产品涵盖了宠物窝垫、猫爬架、宠物食品、宠物玩具、宠物服饰、电子用品等多系列、全品类宠物产品。公司作为国内较早进入宠物产业的先行者，经过近二十年的专注与积累，已发展成为目前我国全品类、大规模的综合型宠物产品提供商。公司凭借持续、丰富的产品开发能力，高效、可靠的供应链管理体系，通过长期、            广泛的客户服务与优化积累，建立了面向全球市场的销售渠道与客户资源。报告期内，            公司已成功进入美国、欧盟、澳大利亚、日本等国际宠物市场，积累了一批优质的下游客户，如美国沃尔玛、Kmart AUS、TRS、Birgma、KOHNAN 等大型连锁商超，            Amazon、Chewy 等国际知名电商，以及 Fressnapf、Petco 等大型宠物用品连锁企业等，            形成了长期、良好的合作关系。同时，公司以服务全球宠物市场的行业先发优势与开            发供应体系为基础，积极覆盖国内快速发展的新兴宠物产业，建立了线上线下并重、            食品协同用品的境内销售渠道，为公司的持续、健康、稳定发展提供了重要基础。特别风险：外协生产模式的经营风险，产品贴牌销售模式的风险，公司产品以外销为主，适用“免、抵、退”的增值税退税政策。产品以出口为主，利润主要来自退税，市场竞争激烈，发行市值偏高，上市可能存在破发风险，短线给予44亿左右估值，对应价格大概48.89元，本人谨慎申购。

可比公司参考：

上市：

欣灵电气：（301388） 创业板：发行价25.88元，合理价格给予29.28元，对应30亿左右估值，申购。详见10月24日分析。

慧为智能：（832876） 北交所：发行价8.00元，合理价格给予7.83元，对应5亿左右估值，不申购。详见10月27日分析。

东南电子：（301359） 创业板：发行价20.84元，合理价格给予27.96元，对应24亿左右估值，申购。详见10月31日分析。

广大转债：（118023）正股：广大特材：（688186），11月08日收盘价33.28元，债券评级AA-，转股价33.12元，发行规模15.50亿，转股价值100.48，转股溢价率-0.48%。上市板块：沪市。公司自成立以来，一直致力于成为高端装备用先进基础材料及制品行业领先制造商，公司产品广泛应用于新能源风电、轨道交通、机械装备、航空航天、新能源电力、燃气轮机、海洋石化、半导体芯片装备等高端装备制造业。原股东优先配售10.85亿，网上中签率0.0045%。个人给予28%溢价，100.48*1.28=128.6144，上市合理价格大概129元左右。

麦米转2：（127074）正股：麦格米特：（002851），11月08日收盘价28.16元，债券评级AA-，转股价30.99元，发行规模12.20亿，转股价值90.87，转股溢价率10.05%。上市板块：深市。公司是一家以电力电子及工业控制为核心技术,从事电气自动化领域软硬件和系统解决方案的研发、生产、销售与服务的高科技公司。公司业务领域涵盖工业电源、工业自动化、新能源汽车及轨道交通、智能家电和高端智能制造。原股东优先配售8.27亿，网上中签率0.0038%。个人给予35%溢价，90.87*1.35=122.6745，上市合理价格大概123元左右。

说明：相关数据来自公开资料，预测上市价格是看中公司上市前的财务质地和行业景气度，申购依次分为：申购，谨慎申购，不申购。关注依次分为关注，谨慎关注，不关注。转债打新收益在10%以内评为盒饭，10%-20%评为中肉，20%以上够一顿坪亭评为大肉。给出的建议是结合本人的风险偏好得出的结果，肯定存在错误，不作为任何人的操作依据，请结合个人风险偏好自行决定。市场有风险，投资需谨慎。