突然闪崩！2分钟暴跌85%，刚满3月就崩盘，庄股背后惊现同一家机构！判断庄股，看这几个指标就够了！

之前传的沸沸扬扬的T+0，很是让市场沸腾了一段时间。

顺道的，有不少人呼吁取消涨跌停板制度，就可以光明正大的“赌一把”。

老实说，我赞成T+0。

但我不赞成短期内放开涨跌停板限制，那威力，真不是一般人能扛得住的。

今天，我们就来看看没有涨跌停的话，有多吓人。

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次新股暴跌，2分钟闪崩超80%

今天早盘，港股次新股华和控股突然闪崩，开盘低开24.73%，此后直线下坠，2分钟后跌幅就超过80%。

图：华和控股股价走势

资料显示，华和控股是香港一家发展成熟的外墙工程承办商，专注于新建楼宇在铝窗方面提供设计、建造和翻新服务。

公司于2020年1月17日在香港上市，最终发售价确定为0.5港元一股。

IPO资料显示，过去3个年度，华和控股的营收规模分别为1.543亿、2.16亿和2.33亿，年复合增长率23.08%；净利润分别为2639.8万、2717.4万和3321万，年复合增长率10.46%。

从股权分布来看，第一大股东陈越华持股比例高达75%。

股权高度集中，而股权高度集中导致市场上用于流通的股份非常少，意味着这时候只要有投资者抛售少量的持股就会导致公司股价出现剧烈波动。

非常满足庄股的条件。

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或业绩差或股权集中，多只庄股闪崩暴跌

同一家机构现身其中

按照港股市场的经验，在被洗仓前，庄股往往先被暴力拉升，吸引投资者介入之后，“镰刀”落下，由于港股不设涨跌幅限制，股价瞬间闪崩，完成洗仓。

此前的旅橙文化、雅高控股等，均是上市后很短时间内股价被拉升，跻身5倍“牛股”，之后完成洗仓。我们一起来看：

1、5倍“牛股”旅橙文化

洗仓过程如下：2019年11月，旅橙文化上市，此后，股价持续被拉升，2个月内最高涨幅达478%，跻身5倍“牛股”。

1月16日，股价高台跳水，当日暴跌76.45%，完成洗仓，之后股价就持续低迷，目前股价仅为0.139港元。

图：旅橙文化股价走势

如果仔细观察其财务数据，很明显这就是一只老千股。

某私募就曾坦言“就是老千股的炒作手法。你看他基本面多差，哪里值一块多钱。”

数据显示，2018年净利润仅600万，同比下跌近50%，而2019年前三季度，实现净利润987万元，同比增长622.3%。

增速再怎么好看，都掩盖不住利润规模很小，且业绩波动性太大的特点。

更值得注意的是，这只个股股权高度集中，单一最大股东持股比例达50%。

2、30倍“大牛股”雅高控股。

更早之前的2019年，30倍“大牛股”也惨遭洗仓。

2019年年初一直到9月份，雅高控股越涨越高，从0.85港元一路涨到9.69港元，区间涨幅高达10.4倍，成为港股少有的10倍牛股。

但9月10日公司股价直接暴跌16%，振幅高达45%，9月23日股价遭遇腰斩，暴跌48%。

很快，雅高控股又开启了暴涨模式，只11月暴跌前公司股价就暴涨了172%，最高报14.96港元，被市场誉为30倍“大牛股”！

图：雅高控股股价走势

猝不及防，11月21日，股价闪崩下跌97.94%，一夜回到解放前。

暴跌的原因，在于公司主要靠收购维持业绩，且股东在拉升阶段连续减持，加上机构坐庄。

资料显示，雅高控股的主营业务是大理石矿山勘探、开采、生产加工以及分销，拥有一体化的全产业链业务布局。

仔细观察其财务数据，不难发现，雅高控股业绩波动性十分巨大，且亏损持续扩大。营收持续下滑，归母净利润增速倒是从18年底的-4783%“增长”到2019年末的77.22%。

公司股价得以维持的原因，就是公司持续对外并购。2019年6月3日，收购上海若干物业。6月10日，继续收购上海物业，6月10日，收购一家公司股权。

单是6月份，就有数次并购操作，跟A股的“中潜股份”以0元或1元并购“空壳公司”，强行蹭上大数据、工业互联网、芯片等概念如出一辙。

此外，公司股东在股价拉升后不断减持，也是收割的好手。例如，8月29日，股东周九成减持了1.64亿股，这次减持正好发生在股价涨10倍的前两天。

3、6天大涨140%的环球战略集团

“三段式”割韭菜：先是连续拉上5-10个交易日，股价涨幅100%左右，随后一刀收割，暴跌50%以上。

上述操作目前已来回实行了3次。

图：环球战略股价走势

观察财务数据，惨不忍睹。营业收入波动幅度大，净利润一直为亏损。

更不要脸的是，就这业绩表现，公司还想继续“圈钱”。

4月9日，公司发布公告，拟转让14.71%配售2.6亿股。

就这！我反正服了。

除开业绩波动大、业绩很烂、股权高度集中三大原因外，上文提及的闪崩暴跌个股，均有同一家机构的身影——凯基证券。这家机构经常出现在一些暴跌庄股的经纪商名单中。

资料显示，凯基证券为台湾第二大券商，在香港市场深耕超10年，是香港当地重要的股票经纪行，也是香港十大期货期权经纪行。

看完上述案例，你还希望A股赶紧取消涨跌幅限制吗？反正我是不太希望。

3

A股有没有庄股？如何识别？

对于投资者来说，一旦遇到庄股洗仓肯定会损失惨重。

而庄股具有一些特征，包括股权高度集中、成交长期清淡、市值较小、公司长期亏损或无现金流、公司经常运用财技（配股、供股、合股）等等。

不只是港股，A股也有一些潜在“庄股”。我们需要擦亮眼睛。

最典型的，如“中潜股份”。有如下嫌疑：

一是筹码高度集中。

股东人数仅有3900人，人均持股金额高达456万，一看就不妙。

二是业绩不行，并购空壳公司“蹭热点”。

上市当年，也就是2016年，中潜股份营收3.71亿，归母净利润3567.26万，扣非后净利润3468.42万，同2015年相比，营收增长停滞，利润小幅下滑。

随后至2018年，上市后的四年间中潜股份由主营业务贡献的扣非利润每况愈下，由3879万元降至2159万元，且下降速度逐渐加快。特别是2018年，在营收略有增长的情况下，归母净利润和扣非后净利润分别同比下滑47.74%、29.43%。

2019年业绩快报显示，归属于上市公司股东的净利润也仅为4473.92万元。

4400万的利润，对应的估值水平达到1000倍。很明显，业绩配不上估值。

股价的上涨，全靠疯狂并购带来，重点在于，还收购了空壳公司。

上市不到4年时间里，中潜股份一共进行了10笔资产交易，其中包括8笔资产收购。

值得注意的是，其中一些竟然是空壳公司。

比如2018年8月，中潜提出收购“营收为0、资不抵债、刚刚量产”的气垫船企业夸克兄弟100%股权，虽然并未成功，但可见其心机。

2019年7月，中潜股份拟1元收购北海慧玉网络科技有限公司100%股权，但如果仔细翻阅公告，就不难发现，北海慧玉就是一家空壳公司，啥都没有。

虽然是一家空壳公司，但北海慧玉背靠互联网信息技术、大数据技术和5G概念，愣是带动中潜股份的股价从20多拉到40元/股。

这里，就请朋友们怀念一下去年底到今年2月份的科技股浪潮，沾点边就能起飞，里面什么牛鬼蛇神可能压根没人关心吧。

图：科技ETF走势，与中潜股份炒作5G概念的时间惊人的一致

尝到甜头之后，中潜股份继续抛出“诱饵”。

2019年9月，宣布以人民币1元收购实缴资本为0的上海招信，搭上“黄金交易APP”等概念，股价又起飞一波。

2020年3月12日，中潜股份第三次推出重组计划，这次有点来真的，要花钱了，拟耗资2.7亿元收购合肥大唐存储科技有限公司超过80%股权，进入到芯片设计和制造行业。

当然，这又是A股最热门的芯片概念和国产替代概念。

这一系列操作看下来，俨然久经沙场的老韭菜：

什么概念热门，就收购什么，管它是不是空壳公司呢，先炒作一波再说。

再回头去看，2020年一季度预计亏损2000万-2500万，而去年同期还是盈利176万。

于是，监管函也下来了。

股价也崩了。先来个三四个跌停再说。

现在呢？

还有人在炒，我服了！

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反正看了文章的，如果做了最后接盘侠，别找我哭。

最后总结一下，庄股的特征都是什么？

没业绩、估值还高到天际，筹码特别集中，极大概率是庄股。

希望各位擦亮眼睛，避免踩雷！