为什么一支股票会一直下跌，难道庄家一直亏也要卖？值得股民反思

为什么“庄家主动操作，散户被动操作”

什么是主动操作和被动操作呢？比如一只股票，盘中买入价 9.8 元，卖出价 9.82 元，主动性买入就是填一个 9.82 元以上的买单，主动的吃 9.82 元价位上的卖盘，成交价还是 9.82 元；主动性卖出就是填一个 9.8 元以下的卖单，打掉 9.8 元上的买单，成交价还是 9.8 元；被动性买盘和卖盘就是填比 9.82 元更高卖单或比 9.8 元更低的买单，提前排队等着，如果以后价格打到了这个位置则能够成交，如果打不到这个位置就白填一张单子，不能成交。显然，必须有主动性操作存在股价才可能出现波动，如果只有被动盘，则买卖价两边挂起很多单子，但谁也成交不了，只有打在买卖价之间的单子之间能够成交，但不影响价格，价格还是横在那里不动。

散户并不全是以被动操作为主，有时一些认定行情将上涨或下跌的散户也会主动的买卖；庄家也不全是主动性操作，有时，庄家会在一定价位上横上一个大卖单，人为的压住价格，或在底部横上一个大买单护盘。但总体上看，仍然是庄家以主动操作为主，散户以被动操作为主。

为什么这么说呢？打一个比喻。比如两个人在黑暗的房间中格斗，其中，一个人戴了夜视镜，能看清对手；另一个人干瞪着眼，漆黑一片，什么也看不见。现在想象你站在旁边，也戴着夜视镜看他们两个人打，夜视镜很小，是戴在眼睛里的，从外表根本看不清谁戴谁没戴，问你能不能仅仅根据两个人的动作判断出谁戴了夜视镜谁没戴夜视镜？显然是可以的。戴了夜视镜的人必然动作利落，没戴的人必然有些摸摸索索，动作迟疑，就算有时也会有极快的动作但也只是乱打一气，没什么目标。当然，如果这个没戴夜视镜的人是个有听风识暗器功力的武林高手，则另当别论。

此时，两个人的动作都会相当利落，不过仔细看还会看出差别来，这个靠听风出招的高手，必然时时保持警觉，但并不动，要等待对方先动，判断出其方位，才会出手；而戴夜视镜的人则会悄悄的向对手潜进，选择适当的位置和角度再突然出手。显然，没有夜视镜的人终究是有些吃亏，他要想赢只能靠反应快，出手准，还得看对手的功力是不是比他差了一大截，动作没他快，出手没他准。

散户和庄家相比，庄家有信息优势，相当于戴着夜视镜，散户相当于那个没夜视镜的人。从动作上看，必然是庄家动作利落，散户不是摸摸索索就是乱打一气，埋单操作就是一种摸摸索索畏首畏尾的表现，盲目的杀进杀出则是乱打一气。乱打一气要耗费体力，频繁的杀进杀出要赔手续费，都不可能成为持久的办法，所以，总的看，必然还是散户以被动操作为主，庄家以主动操作为主。

散户被动操作并不仅仅是一个操作习惯的问题，而是散户信息劣势的处境所决定的，要根本改变这种操作习惯只有提高他们对行情的研判能力，只要对行情的判断能力提高了，人们会自然的变得操作主动。那种精于技术分析，能从盘面走势看出庄家动向的散户高手，相当于有听风辨暗器功力的武林高手，他们也是动作利落，以主动性操作为主的。散户天生的有仓位小动作快的优势，庄家虽然看得清楚，但仓位大动作慢，相当于功力比散户差了一截，所以，散户高手是有条件打败他的。

为什么一支股票会一直下跌，难道庄家一直亏也要卖？

一个股票即使有庄家。也不可能无限制接盘。买进所有股份。主要是受到资金限制和持股比例限制。一旦持股超过5%。就构成举牌。需要公告减持股份也受到限制。不是说减持就减持。所以庄稼面对抛盘也不是可以任意接盘的。

另外市场整体弱势。庄家怎么可能拼一己之力接下所有筹码呢。这不是螳臂当车吗。另外一个话说的也好。覆巢之下复有完卵乎。因此面对系统性风险。庄家或许有可能利用资金实力。稳住股价。但不可能长久。搞不好容易引发市场崩盘股价暴跌。历史上这样案例非常多。有名的有某系的三剑客。

现在股价出现闪崩暴跌案例也颇多。有的股票是基本面出现了问题。像乐视网保千里等。虽然股票也有很多机构大户存在。可面对公司基本面出现巨变。股价连续跌停。谁能阻挡股价下跌呢。

面对系统性风险，不管有没有庄家，都很难抵挡股价下跌。

为了引诱散户上当，庄家随时都可以发布假消息

庄家发布消息是很讲究的，比如在什么时间发布、什么价位发布以及对什么人发布什么消息，并能预知其对市场影响力的大小。庄家在收集筹码的过程中是绝对不会发消息的，不会让任何人知道，否则就难以成功。庄家的纪律性强的，在建仓过程中越没有消息的股票，在后市涨得也越好。

每年中报或年报公布前，一些炒业绩的个股涨幅已高，这时消息满天飞，追涨者也特别多。消息公布后，庄家倾仓而出，这些散户便大祸临头。而在报表公布完毕，一些券商的研发部、咨询机构的研发部，配合庄家长篇大论地登出该股的投资价值分析报告，公司的重组消息也被证实。而这些利好放出来时，刚开始没人会注意，后来随着股价盘升半信半疑，当散户最终坚定信心时股价已高，一些散户若不明庄家的炒作思路，往往会在庄家的诱多下以为股价仍会看高，但一旦接手，便成为这些消息的牺牲品。

强势股的五大操盘模式

一、空中加油

空中加油,是指核心的K线是带有长上影线的跳空高开低走的小阴线,如同上涨到高空稍作加油停顿状,以备后市继续前行。如果阴线能与前一根K线形成缺口将大大增强该信号的可靠性。该形态属于强烈的看涨心态，如图2-1所示。

图2-1空中加油

1. K线形态成立条件

(1)股价处于震荡上涨过程中，且没有上涨到高位。

(2)股价走势要强于大盘。

2.线形态特征

(1)股价当日高开低走,收出一根带长上影线的阴线。

(2)收盘时带有缺口更好。

(3)上影线越长越好。

(4)空中加油形态出现当日,成交量要比前几日放大数倍，且次日成交量又回归到正常水平。

(5)各条均线能够呈发散排列最好。

3.强势股买点

(1)空中加油形态出现次日,股价启动上涨时, 是该股的第一个最佳买点。

(2)投资者也可以选择在股价下跌到5日均线位置,因受均线支撑而再度上涨时买入该股。

4.实盘案例

如图2-2所示,浙江东日的股价在2015年3月5日走出了空中加油形态,说明该股未来走强的可能性较大。

图2-2浙江东日日K线走势图

2015年3月5日，浙江东日的股价经过了一波上涨之后突然跳空高开，随即股价快速上涨，但由于抛盘过多,股价节节下跌,最终，该股股价在K线图上留下来一根带长上影线的阴线。此时,投资者观察当日的成交量可知:当日成交量创下了一段时间内的新高。如果次日成交量不继续放大,投资者可考虑买入该股。

2015年3月6日,该股股价低开低走,回调至5日均线位置,因受均线支撑而并未下跌。当日成交量出现了萎缩态势,投资者可于当日买入该股。

投资者应用空中加油猎杀强势股时,应注意以下几点:

第一,空中加油形态中的阴线的上影线越长越好。

第二，空中加油形态中阴线对应的成交量越大越好。

第三,空中加油形态只有出现在低位或拉升的初期才能被看成是买人信号，如果股价.上涨幅度较大则应看作是卖出信号。

二、回眸一笑

回眸一笑,是指股价K线自下而上穿越30日均线后出现回调,当股价K线回调到10日均线位置时，因受10日均线支撑再度上涨。该形态属于上涨中继形态,预示后市还将继续上涨，如图4-1所示。

图4-1，回眸一笑

1. K线形态成立条件

(1)30日均线由下跌状态转为上涨状态或放平状态。

(2)10日均线开始拐头向上。

(3)成交量维持在较低水平。

2.K线形态特征

(1)某一日股价自下而上穿越30日均线, 随后并未持续.上涨而是向10日均线靠拢。

(2)股价向10日均线靠拢过程中，成交量呈萎缩态势。

(3)股价回调到10日均线位置因受10日均线支撑而再度上涨。

(4)股价遇10日均线支撑而上涨时,MACD指标如果能同步突破0轴,则可增大股价未来_上涨的可能性。

3.强势股买点

当股价回调到10日均线位置后，因受10日均线支撑而再度上涨时，是该股最佳的买入时机。

4.实盘案例

如图4-2所示,舍得酒业的股价经过一波下跌后,在2012年1月到2月期间走出了回眸一笑形态，预示股价将企稳上涨。

图4-2，舍得酒业日K线走势图

2012年1月19日,舍得酒业的股价经过了一波震荡之后,突破了30日均线。股价在突破30日均线之后又展开了一波震荡,股价逐渐向10日均线靠拢,且成交量出现了萎缩态势。

2月5日,股价回调到10日均线附近时,因受10日均线支撑再度上涨，这标志着回眸一笑形态的正式形成。这说明该股股价将发动一波新的上涨。投资者观察此时的MACD指标可知:该指标此时同步向上突破0轴,这也预示股价将上涨。投资者可在股价遇10日均线支撑而上涨时买入该股。其后,该股一路沿10日均线上涨,投资者可一直持有该股,直至股价跌破30日均线。

投资者应用回眸一笑猎杀强势股时,应注意以下几点:

第一，成交量的配合是形态成立的关键。股价回调时,成交量一定要呈萎缩状态,而当成交量出现极低量时,往往意味着股价即将启动。

第二,如果股价回调时跌破10日均线，投资者只需保持观望。只有股价重新上涨并位于10日均线之，上时投资者才可买人该股。

三、葵花向阳

葵花向阳,是指股价K线在上涨途中，某日拉出一根中阴线,次日,又拉出一根中阳线或大阳线且.这根大阳线收盘价高于阴线开盘价。该形态预示股价还将继续上涨，属于典型的上涨中继形态，如图6-1所示。

图6-1，葵花向阳

1.K线形态成立条件

第一，股价沿5日均线或10日均线上涨,说明股价已经进人上升通道。

第二，成交量维持在较低水平。

2.K线形态特征

(1)某一日股价低开低走,有时会跌破5日均线或10日均线, 给人一种行情转向的印象。

(2)次日，该股股价以高于阴线收盘价的价格开盘,并以高于阴线开盘价的价格收盘。

(3)股价收阴线的当日,成交量呈萎缩状态，而次日股价收阳线时,成交量有所放大。

(4)股价收阴线当日，如果成交量出现异常放大,则股价有转向的可能,投资者应提高警惕。

3.强势股买点

当股价收于阴线开盘价之上时,就是买入该股的一个较好时机。

4.实盘案例

如图6-2所示,中国平安的股价经过一波下跌后,从2012年4月初重新开始上涨，且在上涨途中走出来葵花向阳形态,预示股价将继续上涨。

图6-2，中国平安日K线走势图

2012年4月初，中国平安的股价结束了下跌走势,启动了上涨行情。股价在上涨过程中连续突破多条均线,说明该股短期呈强势。

4月17日,中国平安的股价出现了回调走势,全天震荡走低,并最终收出了一根中阴线，表明行情有向坏的可能。次日,该股高开高走收出一根中阳线，且这根阳线的收盘价位于前一根阴线的开盘价之上,这表明葵花向阳形态正式形成,未来股价还将进一步上涨。投资者观察此时的MACD指标可知:该指标此时同步自底部上涨并上穿0轴,这也预示股价将上涨。

投资者应用葵花向阳猎杀强势股时，应注意以下几点:

第一，阴线与阳线的含义。阴线的形成是由于股价在上涨过程中,空头不甘失败而发动一次攻势,其后阳线收复了失地，表明股价呈强势已经是不可改变的了。

第二，投资者应用本技巧时,要参考个股的消息面和政策面,以防落入庄家的陷阱。

四、双针探海

双针探海,是指股价在底部盘整过程中,形成的双底形态,且每个底部都有一根带长下影线的K线。双针探海与金针探底形态有些相似,该形态所发出的看涨信号更具可信度，如图8-1所示。

图8-1双针探海

1.K线形态成立条件

(1)股价长期经过一段时间的下跌之后,有明显的筑底迹象。

(2)成交量维持在较低水平。

2.K线形态特征

(1)股价在短期内接连走出了两个底部,构成了双底形态。

(2)在双底形态中,每个底部都有一根下影线。

(3)第二个底高于第一个底,说明股价有企稳反弹的迹象。

(4)股价在形成双底形态时,如果MACD指标出现黄金交叉，则可增大股价上涨的概率。

(5)这两个底部形态最好能具有某些类似的地方,最少有一根K线相似。

3.强势股买点

(1)股价走出双底形态后的次日，如果股价发动上攻, 就是买入该股的一个较好时机。

(2)当股价突破双底形态的颈线位置,是一个比较安全的买点，但相对于第一个买点已经有一段涨幅了。

4. 实盘案例

如图8-2所示,天地科技的股价在2012年1月9日和1月17日走出了双针探海形态，预示股价将要企稳上涨。2012年1月初,天地科技的股价走出了一波下跌行情。

图8-2，天地科技日K线走势图

天地科技的股价在1月9日和1月17日两个交易日内走出了带长下影线的阳线,并形成了双底形态,这预示着双针探海形态正式形成。投资者需要观察该股随后的走势，股价一旦企稳反弹,则可迅速跟进买入。股价如果跌破下影线最低点,则说明下跌行情还将持续,投资者不可轻易入场。投资者观察此时的MACD指标可知:该指标此时出现拐头向上形态，这也预示股价将上涨,投资者可在双针探海形态出现的次日买入该股。

投资者应用双针探海猎杀强势股时,应注意以下几点:

第一，两根下影线的低点。双针探海形态要求后一根下影线的低点要高于前一根下影线的低点，即使只差一分钱也可以。

第二，投资者为了安全考虑,最好等双底形态形成之后再入场买入股票,以防被套在“半山腰”位置。

面对亏损，如何塑造成熟的交易心理！

有一种心理考验叫做亏损，经过长期的市场沉浮，随着悟性和技术的日益成熟，但凡是交易高手，几乎都会习惯于一种赢多亏少的自然节奏，再也不会对一时的盈亏而喜怒。即使是交易高手，也同样会在交易中出现亏损，这是市场价格运动随机性的必然结果，高手也不可能完全逃脱随机扰动的自然法则。因此，对于亏损的交易， 高手与新手的差异，在表现形式上只是少与多、小与大、偶然与必然的差别而已。

亏损对于奋斗进取的人来讲，应该是一页页时间与经验的记录，对懒惰颓废者来讲，则是一次次引向消沉的打击。亏损使市场成为奋进者的修道院，亏损使市场成为颓废者歇斯底里的激发器。同样是亏损，对不同的人来讲，其意义和感受是不相同的。实际上，由于市场"零和游戏"的规则，更多的人是在亏损的打击下黯然神伤地离开，最终无所成就，而只有少数人凭借自己的努力最终胜出。

当你面对亏损的考验，如何在交易中把握心理冲动与理性思维的转换，从而在人性的斗争中胜出。你是否能成为思想深邃、洞察人生、平和博爱的出类拔萃的交易高手？那么你是否具备以下成熟的交易心理？

1.胜不骄，败不馁，平常心必须是市场交易的一个长期心理过程。在这个过程中，胜利和失败总是同时存在，相伴而生。市场上机会很多,每天都可以经历多次的成功和失败。在不断的成功和失败的时候，保持平常心，胜利了不骄傲，失败了不气馁，是成功的交易心理非常重要的一面。

说来容易做来难，多数开始赚钱、后来亏损的交易者，往往是因为失去了平常心。而做到长期稳定获利的投资者，则往往练就了一颗平常心。尤其是面对亏损的时候，平常心显得更为重要。保持平常心是一个巨大的挑战，外汇交易是一个长期的过程，在一个短时间内保持平常心是远远不够的。重要的是长久保持。

2、不怕错，就怕不认错。及时认错很关键，普通人的自尊心不允许自己认错，错了，也要死扛到底，是大多数新手的本能反应。而对于一个拥有成功交易心理的高手来讲，认错就和呼吸一样自然。李佛摩尔曾说："一个人如果不犯错，就可以在一个月内拥有整个世界。"然后拥有整个世界的人还没出现过，因此不犯错的人并不存在。在市场上，敢于认错、及时认错的人才能笑到最后。

在亏钱的大多数人中，实际是赚钱的次数要多于亏钱的次数，但是由于赚钱往往是赚小钱，亏钱往往是亏大钱，一次亏损就抵消了很多次赚钱的交易，也就是说，最后的亏损往往是由于一两次大亏损造成的，这是大多数人亏损的主要原因。而大亏损的主要原因，则以亏损之后不及时认错，死扛到底，甚至不断加码摊平成本，最后亏到无法收拾的地步。因此，不怕错，就怕不认错，不愿认错才是亏损的根源，而及时认错才能使自己从被动中摆脱出来。这是成功的交易心理的另一个重要方面。每单亏损最多不超过总净值的2%，可以用这样一个规则来强制自己及时认错。

3、既敢输，更敢赢，盈亏相抵才赚钱。在金融市场交易，盈亏取决于每个交易者的操作水平，而操作水平取决于你是否拥有成熟的交易心理。成功的交易者要做到：既敢输，更敢赢，既不能因为亏损就缩手缩脚不敢操作，也不能赚点小钱就落袋为安，只有这样，才能拥有成功的交易心理。

其实，交易很简单，复杂的是人性。当你经过长期的练习，拥有了成功的交易心理后，在金融市场中赚钱就会成为轻松的旅程。 当然，你的交易技巧上的升华固然可鉴，而你获得的人性升华更将使你受益一生。