同样大跌的比亚迪跟复星医药,你看出门道了吗?为什么?
今天上热榜三甲的两家企业,一家是比亚迪,一家是复星医药,他们的共同点就是跌跌复跌跌,内因是啥呢?我来说说自己的感受。
先来说说比亚迪,这不得不说股神巴菲特的减持了,自从14年前,投资大师巴菲特买入之后,比亚迪就成为市场里面,关注度比较高的公司,我也一直加自选,但从来就没有买过,因为在我看来,一直不符合底层逻辑,这也很正常,不在自己的能力圈,那只能是望股兴叹,就算是有股神背书,但我更相信他说过的一句话,带轮子的都不是好生意。要说比亚迪,现在是新能源车的领军企业,以及在储能等科技领域都做的非常不错,理论上来说,巴菲特不应该卖出呀,那为啥在上一次涨10倍的时候,没有选择减持,而选择在企业越来越明朗,大赚30倍的时候,选择减持,多了12年时间,多赚2倍,好像也不是很经济的事情,其实在我看来,或许股神已经看到了企业的天花板(当然说的是市值的天花板),另外一点,当下卖出,应该不会有人说他在割韭菜,哈哈,小人之心了。
再来说说复星医药,要说知名度,完全不输给恒瑞医药的企业,一直以中国版强生为目标的这家公司,投资见长,买买买是企业做大的法则,这不去年还买了舍得酒业,为之就在最近,不得不忍痛卖出金徽酒的部分股权,让渡第一大股东的位置给别人,其实就是防止同业竞争,算是无奈之举。
从复星的估值跟业绩的对应关系来看,当下的水平还算是适当高估,不过细心的投资者,或许已经发现7月份公布的股东表里面多了高毅岭山壹号以及瑞士银行,这两家机构,我还是比较认同的,前者就是散户的天花板,基金经理冯柳管理的,后续是知名的外资,过去有过非常完美的投资记录。通过他们的入驻,在我看来,是可以认为复星又到了可以关注的时候了,虽然今天还是大跌了9%,但在我看来,反而是离目标价越来越近了。
从这两个上榜的知名上市公司的大跌来看,底层的逻辑是完全不同的,一个是在相对高位,一个是在相对低位,所以一个是谨慎,一个是关注。这时还是巴菲特的话最应景,相对高位的,就不要接下落的飞刀,而相对低位的,可以开始考虑弄个观察仓,越跌越买,这或许就是投资的内涵,该怕的时候要怕,该不怕的时候要不怕。敬畏市场,敬畏投机。