重磅！海螺环保、物产环能均拟独立上市

资讯 sddy008 2022-11-05 02:24 248 0

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据中国固废网获悉，9月28日、9月30日，海螺创业、物产中大分别发布公告，宣布拆分环保业务，分拆后的环保公司将独立上市。海螺创业分拆环保业务后的海螺环保拟上市H股，物产中大分拆环保业务后的物产环能拟上市A股。

来源：海螺环保物产环能

海螺环保拟H股上市

据中国固废网获悉，9月28日，海螺创业发布建议将中国海螺环保控股有限公司分拆并于香港联合交易所有限公司主板独立上市公告，同时海螺环保正式向香港联交所递交上市申请表格，标志着公司分拆上市工作迈出了坚实的一步。

海螺创业建议透过介绍上市方式，将海螺环保股份分拆并于联交所主板独立上市；公司会按照各股东于记录日期在海螺创业的持股比例，将全数海螺环保股份分派予股东，藉此以实物分派落实建议分拆。

根据上市规则第15项应用指引，海螺环保股份于联交所主板独立上市，构成海螺创业对海螺环保的分拆。联交所已确认海螺创业可进行建议分拆。

海螺环保的上市申请

于二零二一年九月二十八日，海螺环保就申请海螺环保股份于联交所主板上市及获准买卖，向联交所递交上市申请表格。

海螺创业认为建议分拆符合本集团及股东的整体利益，且建议分拆将使保留集团及分拆集团各处于有利位置，以更好地发展其各自业务，并为两个集团带来切实裨益，理由如下：

a. 鉴于保留集团及分拆集团的业务模式及成本结构不同，建议分拆将使两者更聚焦于各自的发展及策略规划，并能更好地分配资源至各自的业务中。

b. 建议分拆将加强保留集团及分拆集团的营运管理能力，其管理团队可以更有效及高效地专注于各自的业务，并提高两者为各自的业务分支招募、激励及留住重要管理人员的能力，以及迅速而有效地抓住可能出现的任何商机。

c. 建议分拆将使分拆集团建立其作为独立上市集团的身份，并为海螺环保提供一个直接和额外的平台，以获得资金支持其更快的增长和扩张计划，并使海螺环保能够对市场状况作出迅速反应。建议分拆后，保留集团及分拆集团都将拥有独立的募资平台，可直接进入股权及债务资本市场，此将提高两者各自的财务灵活性，增强保持稳定现金流的能力，以支持可持续增长。

d. 建议分拆将提高分拆集团的运营及财务透明度，改善企业管治，使投资者能评价及评估海螺环保的业绩及潜力。尤其是分拆集团与保留集团相比规模较小，因此其价值可能无法充分实现，建议分拆将使分拆集团作为独立实体接受估值，并反映其独立的内在价值。此举亦将为分拆集团于海螺环保在联交所主板上市后的潜在新投资者群创造一个独立平台，因为其将能吸引专门在工业固危废处置领域寻求重点投资的新投资者。投资者将可选择投资于其中一项或两项业务，而股东将有机会实现彼等在本集团的投资价值。通过对分拆集团进行明确的独立估值，分拆集团及保留集团的整体价值将得到提升，而建议分拆将向海螺创业的股东提供机会对其在分拆集团的投资进行市场价值评估。

e. 通过实物分派的方式，海螺创业的现有股东将可继续享有分拆集团未来发展及增长带来的利益。

f. 此外，建议分拆将提升海螺环保的品牌价值及市场影响力，促进海螺环保的可持续发展。作为独立上市集团，分拆集团将更有条件磋商并争取更多业务，而海螺创业的股东亦将通过彼等在海螺环保的持股而受惠于分拆集团的发展。

海螺环保分拆上市的未来展望

随着分拆上市的实质推进，待分拆完成后，海螺环保将会实现与资本市场的直接对接，充分发挥资本市场的直接融资功能，加速发展速度，深化固危废领域布局，实现业务聚焦，做大做强。

同时，国家在双碳目标下，对环保相关政策持续收紧，体现了降低碳排放强度的决心，海螺环保固危废处置及资源利用产业技术路径将迎来巨大发展机遇，风口已至，跨越发展正当时。海螺环保将通过多途径调研、多层次论证，未来按照“一体多翼新动能”的思路，以水泥窑协同处置为主路径，推进固危废、飞灰水洗、污泥处置、油泥处置全面发展，探索研究布局锂电池回收、风电叶片回收等资源利用产业，成为行业内龙头标杆企业。

物产环能拟A股上市

据中国固废网获悉，9月30日，物产中大发布关于控股子公司浙江物产环保能源有限公司首次公开发行股票，并在上海证券交易所主板上市申请获发审委审议通过的公告，标志物产环能将于上海证券交易所主板上市。

公告显示，物产中大集团股份有限公司（以下简称“公司”）拟分拆控股子公司浙江物产环保能源股份有限公司（以下简称“物产环能”）至上海证券交易所主板上市（以下简称“本次分拆上市”）。

根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会）2021 年 9 月 29 日发布的《第十八届发审委 2021 年第 106 次会议审核结果公告》，浙江物产环保能源股份有限公司（首发）获通过。据物产环能披露招股说明书显示，物产环能近几年的业绩情况并不理想，2019年到2020年物产环能营业收入分别为3232501.17万元、3006415.41万元，呈现下降的趋势。

据了解，物产环能的主营业务是环保能源综合利用服务，包括煤炭流通业务和热电联产业务，其中热电联产业务在提供蒸汽、电力（含燃煤发电、生物质发电及污泥发电）及压缩空气的同时，还可为客户提供污泥处置等服务。其控股股东是上市公司物产中大（600704.SH），实际控制人是浙江省国资委。

公司控股股东系沪市主板上市公司物产中大（600704）（600704.SH）。物产中大早在1996年便登陆了A股市场，主营金属化工等供应链集成服务、金融服务和高端实业，实际控制人为浙江省国资委。在今年8月份发布的《财富》世界500强企业榜单上，物产中大位列第170位，较2020年提升40位，连续11年荣列该榜单。据悉，物产环能此番过会，为全国首单“主板拆主板”分拆上市成功项目，也是浙江省国资国企首单分拆上市成功项目。