伊利股份、五粮液、美的集团2018年6月20日的表现

理财 sddy008 2022-10-28 12:55 260 0

截止2018年6月20日下午收盘，伊利股份上涨2.84个点，五粮液上涨2.73个点，美的集团上涨0.99个点。

这段时间五粮液累计补涨28.46%，伊利股份累计补涨23.20%，美的集团累计补涨18%。以前我们做的是第二代四大金刚。之前复星医药从最低价34.56涨到47.58累计补涨37.7%，我们在累计补涨36%就卖了。

目前主要还是做剩下三支，上面那四支是我的第二代四大金刚，复星医药已经累计补涨36%提前出来了，剩下三只支也会慢慢开始发力补涨起来的，它们四只股票是一个级别的，当时选出来就是每个季度营收140亿往上，账面资金90亿往上，每个季度净利润40亿往上，差不多是近十年最好最稳健最强势的四个板块，酿酒板块、家用电器板块、医疗板块、食品饮料板块，还有就是经历过大幅度的下跌回调，顶尖一线蓝筹优质个股在下跌回调25%到30%以后买入，买入之后忽略短期小波动，耐心持有，等待大补涨，必有厚报。需要特别说明的是复星医药以及整个医药板块之前涨了太多，所以现在这个位置参与的风险大于机会，性价比不高，以回避风险为主。相比较而言三剑客现在这个位置就是很好的建仓标的了。

三剑客没什么好说的，继续拿到小目标价左右。五粮液90元左右，伊利股份36元左右，美的集团第一小目标60元左右，很有可能到第二小目标65元左右。

三剑客继续拿，耐心持有，忽略短期小波动，等待大补涨，拿到目标价附近，必有厚报。

之前受美国发起的毛衣战等因素影响，整个大盘和很多个股都集体下跌回调，其中顶尖优质个股明显更能抗跌补涨，今天三剑客伊利股份、五粮液、美的集团又再度走向正轨开启第二波反弹补涨，在过去的一段时间里面我给予三剑客的操作处理意见是这样的，第一种是很早以前很低价买进持有到现在的，我对于这些读者朋友的建议是既不加仓也不减仓，不过可以看情况再高位卖出在低位接回来做高抛低吸，简单来说就是持有的股份一直保持不变，但是却降低了持股成本，并且因为高抛低吸还可以赚取一些差价并借此回避很多下跌回调的空间。还有一部分读者是要去追高买进的，我对这些读者朋友的统一建议是这样的，三剑客如果前面低价没有买进就不要再去追了，可以低价挂单买进中国太保之类的，同样中国太保过去几天经历了六连涨累计补涨10.5%左右，也是非常不错的，尤其是在现在这种行情之下，有如此表现可以说是非常不错的了。

关于中国太保我的建议也是和三剑客的处理方法一样，如果是以前很低价挂单买进的可以找机会高抛低吸，如果是现在想买的可以找机会尽量低价挂单买进一部分仓位，为谨慎稳妥起见，一定要留一些仓位。关于这些观点前面的文章都说了很多变，可以去参照前面几篇文章加以验证。

关于上面那些话有一点写掉了没有补充，我在这里单独补充，那就是如果怕做高抛低吸卖飞了，可以找机会高位卖出一半仓位，尽量高价卖出，尽量低价接回来做高抛低吸，持有股份不变，赚钱差价并降低成本。加上这一点就是我以前的观点的完整表述。

好了，说回今天的行情。三剑客就是三剑客，表现很强，不用多说，接下来很快就会开启第二波反弹补涨行情了，在大盘没到3350点之前，大盘都算是低位，接来大盘的下跌空间很小，反弹补涨到3350点左右的空间很大。无论牛市熊市，也无论哪一年，每一年都有一段时间行情很好，这种行情很好的时间段一般大多在夏秋季节还有冬季前中期，冬季年关前两三周就要提前开始回避风险，关于它们的内在逻辑参照我以前的文章，这里简单讲几个就行了。

股市大多在夏秋季节行情走好有一波行情的原因很简单，第一是夏季由空调等家用电器板块会引领一波行情，第二是夏秋季节各种经济活动各种国际性会议很多，会促进消费促进经济发展，与此同时在这些月份每个月份的货币供应量同比都会增加不少，与此同时居民消费价格指数，通货膨胀率也会相应提升，反应到金融市场上去无论真实购买力如何，但是对于顶尖优质个股而已估值会相对调高一些，不然跑不赢通货膨胀，顶尖优质个股年化收益率在30%左右是很轻松的，基本做得稍微好一点就能保底30%到50%之间的收益率，这远远跑赢通货膨胀也远远跑赢银行存款利息的15到20倍。不过顶尖优质个股之间也是有区别的，甚至有些顶尖优质个股里面还有地雷，就算他们不跌，但是他们不涨对于很多人来说就够呛，比如格力电器就是这样，现在格力电器的资金周转很紧张很难反应到金融市场上来，所以难有表现，只于中国平安以前资金周转有点困难，但是现在早已好多了，回笼资金到账不少，所以补涨也只是时间周期的问题了，说了短则一个月，长则三个月，你们当存银行三个月，三个月后收益就妥了。不过保险板块相对中国平安我更喜欢中国太保，过去六连涨也说明了这一切。

说说中国太保，在过去一段时间中国太保董事贺青增持了1.6万股，交易均价为35.73元。不仅如此，在所有热衷于炒股的上市公司中一份表格统计，其中保利地产这家上市公司很热衷于炒股，公司中有专业的团队研究操作，其中保利地产这家上市公司就持有大量的中国太保股份，目前略微盈利，过去一段时间还略微亏损，如果仅仅依据这两条，还不足以成为我选择这支个股的原因。再从业绩上分析中国太保，尽管目前在保险板块中国平安依然是无可匹敌的龙头老大，尽管中国平安的账面资金最多，净利润同比增长，营收同比增长都非常优秀，但是我之所以把它排在中国太保后面那还是有充分的理由的，至少在股价表现上我还有更多充足理由选择中国太保，首先因为账面资金太少甚至是负的，外加净利润很低，市场份额很小，成长性很差，直接排除西水股份和天茂集团，做强不做弱，强者恒强，弱者恒弱，这是我认同的风格。其余四家业绩都很强，但是为了追求一个爆发性，回头看看他们过去的表现测出股性，简单的测法就是在过去的时间里每次保险板块有行情哪只个股单天的涨幅会比较好比较稳定，暴发性强加稳定都很重要，去年新华保险股性固然不错，但是今年股性爆发各方面更强更稳定地明显是中国太保，亿2018年5月08日当天的涨幅表现为例，中国太保的表现拔得头筹。当然过去很长时间的数据都可以作为参考对比，中国太保的强势和稳定性毋庸置疑，接下来继续看看业绩加以佐证，在股性第一的大前提下，中国太保的净利润同比增长在剩下四支顶尖优质保险个股里面排在第二，净利润同比增长87.55%，我们在看看他们的利润基数是多少，去年一季度中国太保净利润20亿，但是今年一季度净利润是37.51亿，这种成长性杠杠的。

且不说在中国A股沪深两市3530家上市公司中，2018年一季度净利润高于中国太保的仅31家，中国太保利润同比增长排在第四，这是一个很恐怖的数据。在结合位置来看，中国太保符合我选股的买入位置，首先第一看有没有从历史最高价下跌回调30%左右，当然这个条件仅适用于顶尖优质个股。第二条股价下跌回调是否下跌回调到了年线250日线附近或者下面10个点左右，如果下跌回调到了年线附近或者年线下面10个点左右基本下跌回调到位了，现如今中国太保的年线是37.62，相比我们之前买的那个时候的年线37.40高了一些，但是也无妨，以37.40再下跌回调10个点左右，也就是把37.40乘以0.9，结果是33.66元，所以中国太保我们最早买的时候在33.66元及以下，买入忽略短期小波动，耐心持有，忽略短期小波动，等待大补涨，必有厚报。而且我们的目标价也是涨到年线和年线往上十个点左右，当然这仅仅是小目标价38到40元。

今天很多内容不想说太多，我想说的是，我每选一只个股都是经过很多方面的严格精密研究的，我愿意把更多时间花在研究上市公司本身上面，而不愿意把过多时间花在交易上面。

首先无论中国太保董事增不增持，保利地产这家上市公司买不买中国太保的股份，这些其实也没有那么重要。重要的它的业绩它的股性，它的账面资金，它的严重被低估，市场上那些真正有钱真正成熟的交易者都会发现并喜欢它的，所以自然有资金涌入，有资金涌入这就是上涨动能，这仅仅是第一步。

第二步，因为中国太保的高增长，这就好比去年一季度赚20亿，今年一季度赚40亿，这意味着什么呢？这不仅意味着该上市公司有一个很优秀的销售团队，业绩能够稳步增长，市场在不断开拓，更意味着这家公司的很多人都赚到了钱，都很开心。可能你去年赚10万，今年赚20万，你很开心，但是去年你赚20亿，今年赚40亿，你的开心程度是呈几何数增长的。原因很简单，因为你多赚10万依然买不起1000万的东西，但是多赚20亿，你可以买20亿的东西。需要注意的是这份净利润是扣除了员工工资等所有支出之后的净利润，不然那就叫毛利润了。

第三步，因为这家公司的成长性好和严重被低估，所以我早就预料到了董建高的低价增持还有后面很有可能出现的员工持股计划。

第四步，这个时候会出现保利地产这样的公司和机构等等同样也会低价买入这样的顶尖优质公司。

第五步，市场上的流通筹码是有限的，尤其是顶尖优质个股不能随便增发股份，到了一定时间段后，很多筹码被很多人低价捂在手里不肯卖。这里有一个很简单的道理，那就是如果一支股票所有人都持有不卖，那这支股票就不会跌，而且很容易涨，而且主力机构会帮助你拉涨。道理很简单，这就好比假设现在在沙漠，你这里有一千瓶矿泉水，如果只是一个人过来了，你为了救他的命或者出于好心送给他一瓶都行，无论你一元两元卖给他都行，但是如果是一千两千个人过来了，那么不好意思，供大于求，你一瓶卖100元都有很多人抢着买。同样在金融市场上也是一样，主力机构一旦筹码收集完毕，假设现价是30元，他如果不卖根本跌不动，如果他要拉升，自己手里大量筹码捂住不卖，很多人挂单30.01，30.02根本没有卖，所以价格很有可能直接挂到31元甚至几个跳跃就直接挂到涨停了，在此期间借助利好拉涨之类的，总之那个时候因为筹码集中，抛压很轻很容易拉涨。

有几点要解释一下，第一上市公司董监高也就是董事会监事会高层成员很有钱，他们的操作不可能说是每天都买卖操作交易，因为他们资金量大，所以每年年化收益有30%到50%就行了，在此期间的小波折就忽略不计了，不仅如此，证监会对于董建高的增减持都有很严格的规定，每次交易都要公告并说明原因遭受问询质疑等等，所以这些程序是很麻烦的，他们都是中长期持股也不会轻易卖掉，所以是选择与公司共同发展。

至于上市公司游资机构等等也是一样，建仓低价吸筹的时间加上拉升的时间周期会比较长，他们不可能是33元买的，36.3元就卖了，只赚10个点就走了，这种情况基本是不存在的，更不可能说33元买的33元卖，别人还要给员工发工资等等所有支出。上面这几句话是回应上面有一段话，那就是一支股票持有的股份如果大量股份筹码不卖就不会下跌甚至大跌，至于他们为什么不卖那是因为股价现在在他们成本价附近，这就像你不可能33元买33元卖一样，所以清楚知道并精确测算主力真实成本很重要。主力机构做交易的目的是为了赚钱的，而不是为了小孩子过家家闹着好玩的赚一两毛就走了之类的，不过他们拥有资金优势可以低价大量补仓降低平均成本，所以这些因素也必须考虑在内，但是因为他们资金量很大，所以至少他们目前的成本比近期最低价的成本要高，后续就看行情而定了，他们手里有充足的资金，而且他们是买很多股票做组合的，等那些涨得好的股票涨得差不多了卖掉去补仓那些下跌回调的个股。所以操作策略和我的操作策略有部分相似之处。

有几点需要注意，那就是主力不可能一涨了就卖了，我们也是一样，有很多个股后面的接力补涨很可观，所以一定要涨得差不多再卖，避免卖飞了，这就好比一支个股你可能涨了一两个点就卖了，之后磨磨蹭蹭地断断续续累计补涨了15%往上，这就是你卖飞了。

做股票有一个大忌就是涨的个股拿不住卖飞了，跌的个股太早补仓了，所以对于顶尖优质个股的涨的个股不妨多拿拿，跌的个股也不急着补仓，反正后面再补等涨起来了能赚更多。

关于交易策略，做股票组合控制好仓位，留好一定仓位，这些我以前也讲了很多，今天限于时间和篇幅就不多说这些方面了。

至于其余板块和个股操作策略基本可以参照三剑客和中国太保的操作策略了。像保险板块的中国太保和中国平安后面要再下跌回调可以找机会尽可能低价挂单买进，忽略短期小波动，耐心持有，等待大补涨，拿到目标价年线附近或者年线往上十个点左右再说。航空板块的中国国航和南方航空如果再下跌回调也可以找机会低价挂单买进参照上面操作。煤炭板块的兖州煤业可以参照上面操作，还有银行板块的平安银行和工商银行也可以照此操作。证券板块的招商证券也可以参照上面操作，不过关于这支个股我以前说过，目前其余板块及个股都是最接近风口和板块轮动，证券板块距离风口和板块轮动相对要远一点。如果这样说你们不好理解，那么我在下面举个例子让你们好理解。

所谓风口和板块轮动是这样的，风口就好比舞台表演，一个板块上去表演一段时间，如果说风口是城市中心，那么像三剑客这样的顶尖优质板块消费类的，诸如酿酒、家用电器、医药、食品饮料，包括近期的保险板块、煤炭板块这些板块现在处于二环位置，距离风口和板块轮动最近也最有希望，算是大牌。而银行板块现在处于二环和三环之间，证券板块现在处于三环位置，处于三环位置不是没有机会，而是需要等一个风口和板块轮动，这个风口和板块轮动是什么呢？那就是借助百度、京东等公司通过CDR（中国存托凭证）回归A股之际很多券商会借机炒作，前面一段时间就是在做低股价做低估值，方便的就是后面的暴涨，但是需要借助一个题材和机会。现在股价做低得差不多了，证券板块目前处于三环位置，我前面说了四个板块，保险板块两支股票可以做一个组合，一边一部分仓位，这是为了谨慎起见均衡收益分散风险，同样航空板块也是两支股票，煤炭板块一支，银行板块两支，如此算来证券板块的招商证券在股票里面就算除了三剑客也是排在第八位，也是倒数第一位，所以我之前每篇文章每次把它排在最后面是有原因的，就是因为它处于三环位置，需要的时间周期更长不宜过早介入。

关于招商证券，后面有机会可以找机会尽可能低价挂单买入，忽略短期小波动，耐心持有，等待大补涨，必有厚报。现在它已经符合我的选股下跌回调标准了，不过它还是处于三环的位置。三环与二环的区别就是二环可能很快接近风口一两个月就有很好的表现，但是三环就很有可能得等三个月，当存银行三个月，反正目标价年线附近也有17.97元。

最后做个总结，现在兵荒马乱，趋势未稳定，手里留好足够的仓位和资金是很好的，到后面有合适的机会再出手就行了。另外之所以把招商证券排在第八位也是倒数第一位是有它的原因的，这就好比一个老师告诉你班里前面七名的成绩很好，让你参照前面的同学学习，你非要玩个性参照最后一个学习那效果自然没参照第一名的效果好。

另外补充说明一点，那就是很早之前我就跟你们说过保险板块充分认可中国太保，所以保险板块我本人包括你们很多人也只在很早以前买了中国太保，而没有买中国平安，这种做法是非常可取的。还有一点那就是做股票组合最好是买几个不同的板块里面的优质个股做一个组合，尽量别买相同的板块，所以可以做个这样的组合，中国太保+中国国航+兖州煤业。至于其他没有提到的行业板块和个股，要么是做的性价比不高，行情延续性不强，多是一日游行情，又或者存在很多不确定性的风险，这种必须回避掉，还有一种是就是还没有下跌回调到位，这就像很早以前我说过洛阳钼业会再度下跌回调到6.5元及以下，不过因为洛阳钼业7月份有很多限售股解禁，所以暂时肯定是不适合进的，如果没有大量的限售股解禁，洛阳钼业6元左右买性价比是不错，但是因为有大量限售股解禁，所以很多人都希望在限售股解禁之后跌透了，风波过去了再卖，更重要的是有那么多没有任何风险的优质个股不买为什么偏偏要去买它呢？所以安全第一。

今天因为下午出去有事和分析点评中国太保花费了大量的篇幅，所以就不单独分析招商证券了，简单来说它从某种程度上来说和去年的伊利股份不相上下而且估值比去年的伊利股份还低，它有很多的优越性，就算测算股性和账面资金，它都是证券板块最强补涨空间最大机会最大的。

需要重点说明的是招商证券和中信证券还有中国国航和南方航空都有入选上证50，要知道强于万科A都没有入选上证50，能够入选上证50意味着很多东西，而且还是常年入选上证50,说句不好听的，恒瑞医药这个估值是有泡沫的，过去下跌回调了很多，今天能上涨这么多就是为了保住在上证50里面的位置和面子，之所以说它有泡沫，一个很简单类比，他业绩各方面不足贵州茅台的二十分之一，但是估值却占了贵州茅台的四分之一，76.5的动态市盈率意味着恒瑞医药接下来需要再花接近77年的时间才能再赚取一个同等市值的上市公司，这里还有一个很重要的大前提，那就是在此期间赚的所有钱都不再亏损不再乱花费，才能达到这种效果，所以在没有特殊原因之下，我是绝对不会买动态市盈率这么高的上市公司，动态市盈率在30左右或者说30及以下是可以接受的，尤其是消费类行业。高消费快消费类的消费行业动态市盈率高一点还好，毕竟这些公司资金周转现金流各方面也都很好，而且他们的业绩会经常超出预期，同比增长很多很快，给高一点动态市盈率也是合理的。

还有一点，不要盲目迷信市盈率，它仅仅是一个辅助参考作用，而且有的情况不适合用，我以前有专门文章分析在哪些情况下不适合使用市盈率，而且这种情况还特别多，所以选股还有结合账面资金、二次投资、投资收益等等多方面因素考虑，说完这些我只想说一句，我每说的一支个股都是经过很多很复杂的严密分析的，每一道程序都不能少，并且对买入位置的把握也会越来越好。

好了，今天限于时间和篇幅，新闻消息方面就不解读点评了。

还有一件事需要重点说明一下，这里有一篇文章非常非常重要，很适合新的读者朋友们观看，我在这里给一个链接：《五粮液、伊利股份、美的集团2018年6月12日的表现》

今天没什么特别的操作，但是很多东西都写到位了，很用心，花费了不少心思的。

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MSCI指数体系已经正式生效，而且空调家用电器、食品饮料、酿酒板块夏季都是大爆发的季节，还有世界杯比赛也会大幅度刺激消费板块，目前这个位置还有很足很稳健的补涨空间，耐心持有，忽略短期小波动，等待大补涨，必有厚报。

好了今天就先到这里了，我每篇文章下面都有一排文章和精选文章，新来的读者朋友们可以好好看看以前的文章了解一下整体操作思路。有什么要说的，后面也会及时通知补充的。还没有关注我微信公众号：鄂东股侠袍哥的读者朋友们帮忙关注一下，谢谢！非常感谢！最后祝大家事业越来越顺利，家庭越来越幸福！

关于四大金刚怎么选出来的我在这里给个链接：

《《复星医药、五粮液、美的集团、伊利股份又涨起来了》

正确的投资理念加上正确的投资心态：

《如何客观理性地应对当下的行情，正确的认识中长线价值投资》

关于后面大盘的走势分析我也给一个链接：

《大盘六连阳终结后何去何从：后期走势分析》

下面的文章很经典，可以重点看一下。

新来的可以多看看以前的文章跟上进度：

《什么是通货膨胀》