伊利股份现在可以买了吗？

很多消费股从9月份的高点到现在跌了20%以上，只有白酒股还维持在高点，还时不时创新高，后悔年初没有买消费股的朋友看到双汇、伊利、海天、牧原这些消费股龙头开始跌了20%有点蠢蠢欲动了，现在这个价格可以买了吗？

先说一下消费股，特别是食品饮料板块的优势吧！食品饮料是人们生活的基本需求，无论在宏观经济好还是不好时人们的需求都不会大量减少，随着通货膨胀它们的产品还能不断提价。我国比较知名的食品饮料公司有贵州茅台、五粮液、海天味业、伊利股份、牧原股份，蒙牛乳业，双汇发展、涪陵榨菜等等。我国是人口大国，人均gdp越来越高，人们对高质量产品的追求，未来在很多不同的细分领域我国必定产生更多巨头消费品公司。

很多人觉得一些龙头消费品公司已经很成熟了，成长性不足，不值得投资了。但是有通货膨胀的存在，它们的产品价格也会涨，净利润也会增长。有时也会发生阶段性的高通胀，它们可以将生产成本转嫁到下游或终端，等到通胀阶段性回落后它们不降价享受更高的毛利率。例如最近两年猪肉涨了很多，双汇的产品价格也涨了，迟些猪价回落生产成本下降，双汇有品牌力，客户习惯火腿肠价格了可以不降价，这样毛利率就提高了，净利润增速也就提升了。所以当这些公司低估甚至是合理时都很有投资价值。

个人投资者精力有限只能缩小选股范围，伊利股份是我平时比较关注的。我看伊利主要看它的长期竞争优势，品牌辨识度还不错，渠道布局广，虽然今年一季度的业绩不好，但第二、三季度的业绩都不错，作为一个散户判断大方向更重要，因为很多细节方向我没有信息渠道知道，如果搞不清楚企业的大方向和长期竞争优势，你不买它股票就是了。伊利前段时间从26元涨到44元很大原因是大家对消费股热度很高，周五收盘价格是38.3元。伊利主营收入大部分是常温奶贡献的，这部分已经有增长瓶颈了，但常温奶中的高端奶部分的份额逐步提高，奶粉也是一个增长点。我认为伊利是净利润增长在10%—15%的稳健增长型公司，以我偏保守的投资风格认为今年35元以上都贵了（实际上我还是认为今年30元以下才是好机会），这种类型的公司适合看它的市盈率来估值，当市盈率在15-25倍是合理的，25倍时可以开始建仓，越跌越买，伊利目前的市盈率是31倍，算是合理偏高估的，按照A股的习性，无论多好的公司，每隔两三年都有比较好的买入机会。不过需要注意的是，我个人觉得食品饮料股不适合太重仓单个股票，因为无论多年涨幅如何，只要发生一次食物安全问题就可能倒下了。

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现在公开说一下我的微信号：lee523626308，如果认可价值投资，想交流价值投资理念，探讨平时看什么书，可以加我微信。如果想知道明天有什么股票会涨，行情趋势如何的话就不用加我了，因为我也不知道。