10.16晚间复盘：实现零突破的还有谁？（复盘很重要）
欢迎新朋友关注 免责声明：文章内容仅代表个人观点，记录投资逻辑与市场热点题材看法，内容仅供参考学习，不构成投资建议！股市有风险！投资需谨慎！ · 新题材 新机会 · 工业母机:数控系统标准实现零突破 1、事件驱动：据中证报报道，近期，由我国主导制定的数控系统系列国际标准ISO23218-2正式发布。 2、标志性成果：此项国际标准的成功发布表明我国在04专项支持下建立的“高档数控系统关键技术标准体系”成果得到了国际认可，标志着我国在机床数控系统国际标准领域实现“零”的突破。中短期来看，我国工业母机突围主要有两个路径，一个是关键构件国产化，实现供应链安全。第二个是技术工艺突破，提高机床精度。 相关公司：主轴：昊志机电、国机精工; 工业母机：宇环数控（数控磨削设备）、海天精工（下游客户包括整车、各级零部件供应商）、秦川机床(螺纹磨床市场占有率排第一)、日发精机(轴承磨超加工及装配生产线领域市场占有率第一)； 数控系统：华中数控；科德数控(自主研制的数控系统对标西门子840D)。 刀具：中钨高新、欧科亿。 （部分资料来自开源证券、中证报） 光学显微镜：政策支持，国产中高端显微科学仪器迎机遇 1、事件刺激：近期，国家推出2000亿贴息贷款政策，显微镜也属于重点补贴范围，2020年光学显微镜占比全球显微镜市场规模约42%，中国市场增速快于全球市场。 2、国内市场规模：20年40亿美元，2026 年有望达46 亿美元； 3、格局（2020年） 1）国内高端显微镜市场份额：徕卡占比27%、蔡司26%、奥林巴斯22%、尼康12%，国外“四大家”合计占据87%国内光学显微镜市场份额。 2）国内中高端显微镜较少公司主要有：舜宇光学科技、永新光学、麦克奥迪，这三家在国内显微镜市场份额分别为14%、10%、17%； 3）中低端：康捷医疗、轶德医疗、目乐医疗、凤凰光学等； 4）下游应用：生命科学29%、半导体材料23%、材料科学21%、纳米科学21%、其他领域11%。 相关公司： 永新光学(110亿)：国内显微镜市场占比10%、麦克奥迪：（53亿）占比17%、舜宇光学科技：（803亿）占比14%。 （部分资料来自国海证/中泰券公告、投资者调研） 实训基地：设备更新贴息贷款受益领域 相关公司： 竞业达（涨停）：公司为高职高专院校和行业企业提供实训装备、资源、实训室、实训基地建设等产品和服务。 华中数控（涨停）：公司致力于数控、机器人和智能制造应用技术高技能人才的培养培训，与学校共建智能制造实训基地。 捷安高科：公司承建的实训基地较多，主营轨道交通仿真实训系统、安全作业仿真实训系统。 易华录：公司依托已建数据湖，为大数据实训基地提供“理论+模拟+实战”的人才培养体系。 （部分资料来自经济日报、公告互动等） · 今日盘面 · 指 数 方 面 A股三大指数今日集体小幅收涨，沪指涨0.42%，深证成指涨0.36%，创业板指涨0.03%，三大指数日线齐收五连阳。市场成交额超过8000亿元，上涨股票数量接近4000只。北向资金方面，沪股通流出29.76亿，深股通流出14.48亿，总体流出44.25亿。 市 场 温 度 6板：国脉科技 5板：万方发展 4板：英飞拓，南天信息 3板：双成药业，齐心集团，大博医疗，天禾股份，科创信息，澳洋健康 2板：合富中国，安图生物，创新医疗，恒久科技，国新文化，迪瑞医疗，凯文教育，中央商场，弘业期货，招商南油 市场数据，红盘家数3935只，绿盘家数907只，涨停81只，跌停0只，大阳家数268只，大阴家数27只。 板 块 机 会 短线接力继续加强 今天晋级数量是比较多 主板高度板 国脉科技 大单一字强势六连板 次高板万F发展也是大单一字强势晋级 科创信息 强势3连板 而且上周晋级失败的科Y智慧和彩虹JT都没大面开 反而超预期的平开 短线接力情绪好到爆炸。 涨 停 研 究 可川科技（首板）：三季报预增+次新股 盛路通信（7814万，涨停）：三季报预增+军工+5G 1、22年10月14日晚公告，预计前三季度净利润1.83亿元-1.98亿元，同比增长1151.95%-1254.57%。第三季度6000万元-7500万元，同比增长349.70%-462.12%，环比增长5%-13%。报告期内，通信设备和微波电子订单逐步交付，去年同期信用减值6030万元。 2、公司军工业务包括微波混合集成电路及相关组件的研产销，产品适用于微波通信、雷达和电子对抗领域，应用于弹载、机载等多种应用平台。移动通信业务主营基站天线、微波通信天线、室内终端天线及射频器件设备的研发生产。 惠泰医疗（3日，2769万，涨停，今日，5731万）：冠脉通路+心脏电生理+医疗器械 1、公司形成了以完整冠脉通路和电生理医疗器械为主导，外周血管和神经介入医疗器械为重点发展方向的业务布局。目前外周血管介入市场无论动脉或者静脉均是外资品牌为主，国产产品相对匮乏，产品线处在补齐阶段。 2、22年上半年公司与第三方公告机构开始外周血管类4个产品的CE注册和3个PCI介入产品的FDA510(K)申请，预计在22年底向欧洲等CE市场和北美市场进行销售。 禾信仪器（3日，3656万，涨停）：国产质谱仪 公司主营业务质谱仪，使中国成为少数掌握高分辨飞行时间质谱仪器核心技术的国家之一。公司产品及服务聚焦于大气环境监测方向的PM2.5、VOCs和O3监测，客户主要为各地环保局、环境监测站/中心/中心站等，目前质谱仪国产化率较低。 微电生理（3日，3492万，涨停）：心脏电生理设备与耗材 1、公司在心脏电生理领域，是全球市场中少数同时完成心脏电生理设备与耗材完整布局的厂商之一，是首个能够提供三维心脏电生理设备与耗材完整解决方案的国产厂商，打破了国外厂商在该领域的长期垄断地位。 2、22年10月13日讯，公司自主研发的Columbus三维心脏电生理标测系统获得“上海品牌”认证证书，该系统是首个获批上市的国产磁电双定位标测系统，是目前国内唯一获准进入该绿色通道的三维心脏电生理标测产品。 卫信康（3日，2445万，涨停）：复方氨基酸注射液+肝病治疗 1、22年10月14日公告，复方氨基酸注射液(20AA)获批，适用于严重肝功能不全或肝性脑病患者。 2、公司核心产品注射用多种维生素（12），用于围手术期、烧伤、肝病、慢性病住院等维生素缺乏危险患者的临床支持。该产品为国内首仿，目前12维在国内的竞争对手仅有一家进口产品（百特），公司占接近90%的市场，已完成29个省级行政区域的中标/挂网。 优利德（1023万，涨停）：示波器/频谱仪 1、电子测量仪器目前国产化率不到5%，其中占比最大的示波器、频谱仪、信号发生器、矢量网络分析仪，公司子公司具备研制示波器、频谱仪、信号源等仪器的能力。 2、公司自研高速ADC芯片第一期已进入流片环节，将重点突破5GS/s采样率及2G带宽的关键指标；参股公司成都市精鹰光电技术有限责任公司研发的640×512焦平面探测器已流片，将进一步攻关热成像仪核心器件。 明 日 策 略 板块出现轮动式的大爆发，不太利于题材的持续性，这种情况下，只能选择领涨的强势股追涨，后排的票谨慎，特别是在爆发之后的次日早上跟上需要谨慎去追非核心标。 思路上，各题材的核心标的，在早盘有合适机会的，可以积极参与，如果没有参与到核心标的，还是看高做低，目前高标暂时都还在信创这边，高标如果继续连板的话，考虑这块低位的补涨，确定性略微高一点。 · 新股解析 · 打新股的时间:上午10点15分-10点45分，下午13点45分-14点15分，这两个时间段是打新股的最佳时间供参考，祝大家连中新股！ 【新股申购】 美能能源（001299）：公司是一家长期专注于清洁能源供应领域的专业化城市燃气综合运营服务 商，主要从事城镇燃气的输配与运营业务，包括天然气终端销售和服务以及天然 气用户设施设备安装业务。其中：天然气终端销售业务为将从上游气源供应商采 购的管道天然气或 LNG 通过自建的城市门站、LNG 储配站、CNG 加气（母） 站以及城市管网输送至各类终端用户；天然气用户设施设备安装业务为公司根据 终端用户的需求，为其提供天然气设施设备的安装及售后服务。截至报告期末，公司的经营区域主要集中在陕西省的韩城市、神木市、宝鸡 市凤翔区，该“两市一区”均为陕西省内经济总量较大、人口数量较多、区位优 势明显、发展潜力强劲的地区，根据第七次全国人口普查及各地统计公报数据， 公司经营区域常住人口总数 134.11 万人，2021 年 GDP 合计 2,486.98 亿元人民币 （约占陕西省 2021 年全省 GDP 的 8.35%）。截至 2021 年 12 月 31 日，公司已 建成天然气城市门站 8 座，运营的高中压天然气管道长度 1,220.18 公里，投入运 营的 CNG 母站 1 座及 CNG 加气站 4 座，经营、管理及服务居民用 31 万余户、 各类工商业客户 4,300 余户。报告期内，公司天然气销售量分别为 18,204.30 万 立方米、18,924.85 万立方米和 19,275.53 万立方米，公司销售天然气量保持持续 快速增长，且未来仍将有较大的增长空间。 公司主营业务 （来源：公司公告） 行业及可比公司： 我国主要的城市燃气经营企业大致分为两大类：一是历史承袭下来的在本地 区拥有燃气专营权的地方国企，如京、沪、津、渝、穗、蓉、深等地方国有燃气 公司；二是跨区域经营的燃气运营商。同时，由于近年来政策的放开，民营城市 燃气企业也崭露头角，例如新疆东方环宇燃气股份有限公司、新疆浩源天然气股 份有限公司、新疆火炬燃气股份有限公司。 （1）东方环宇（股票代码：603706.SH） （2）新疆浩源（股票代码：002700.SZ） （3）新疆火炬（股票代码：603080.SH） （4）佛燃能源（股票代码：002911.SZ） （5）贵州燃气（股票代码：600903.SH） （6）长春燃气（股票代码：600333.SH） 募集资金用途 财务分析： （数据来源：同花顺F10） （数据来源：同花顺F10） 公司预计 2022 年 1-9 月实现营业收入的区间为 37,010.44 万元至 37,666.01 万元，同比增长 16.14%至 18.20%，实现归属于母公司股东的净利润的区间为 6,208.35 万元至 6,291.03 万元，同比减少 10.32%至 9.13%，扣除非经常性损益后 归属于母公司股东的净利润的区间为 5,801.70 万元至 5,884.38 万元，同比减少 12.83%至 11.59%。鉴于主要受俄乌战争的影响，国际能源价格剧烈波动导致 2022 年度国内上 游天然气供应价格总体上涨，政府部门在严格疫情防控的背景下为稳物价、保增 长，延缓实施价格联动机制，下游天然气销售价格的调整时间及调整幅度存在一 定滞后性，2022 年上半年公司出现收入增长但毛利率、净利率下降的情形。随 着陕西省疫情的逐步好转，地方政府已逐步启动上下游价格联动，天然气销售利 润率将会逐步回升。 好上好（001298）：公司是国内知名的电子元器件分销商，主要向消费电子、物联网、照明等应 用领域的电子产品制造商销售电子元器件，并提供相关产品设计方案和技术支持 等服务。公司代理的产品主要包括 SoC 芯片、无线芯片及模块、电源及功率器 件、模拟/数字器件、存储器、LED 器件、传感器、处理器、光电器件、结构件 及被动器件等各类电子元器件，其中以 SoC 芯片、无线芯片及模块、电源及功 率器件、模拟/数字器件、存储器等主动元器件为主。目前，公司拥有联发科 （MTK）、PI（帕沃英蒂格盛）、星宸科技（Sigmastar）、Nordic（北欧半导体）、 恒玄科技（BES）、Cirrus Logic（凌云半导体）、格科（GALAXYCORE）、晶 晨半导体（Amlogic）、CreeLED（恪立）、圣邦股份（SGMC）、晶豪（ESMT） 等境内外知名原厂的授权，向包括小米集团、四川长虹、康冠、兆驰股份、华曦 达、安克创新、移远通信、奥海科技、赛尔康、上海创米、歌尔股份、爱都科技、 视源股份等客户销售电子元器件产品。 公司基于客户的产品需求和多年来的技术积累，逐步开拓了物联网产品设计 及制造业务，并开展了芯片定制业务。在物联网产品设计及制造业务方面，公司 已推出多款智能家居产品、物联网无线模组和公网通讯设备；在芯片定制业务方 面，公司已推出多款 TWS 蓝牙耳机配套芯片。报告期内，物联网产品设计及制 造业务和芯片定制业务规模较小。 主营业务收入的主要构成 国内外主要公司： 1、境外主要企业（1）Arrow（艾睿电子） （2）大联大 （3）Avnet（安富利） （4）文晔科技 2、境内主要企业 （1）中电港 （2）深圳华强 （3）英唐智控 （4）力源信息 （5）睿能科技 （6）润欣科技 （7）雅创电子 （8）立功科技 募集资金用途 财务分析： （数据来源：同花顺F10） （数据来源：同花顺F10） 结合公司的实际经营状况，经初步测算，公司 2022 年 1-9 月的业绩预计情 况具体如下： 【新股上市】 星环科技：企业级大数据基础软件 1、公司主营业务围绕数据的集成、存储、治理、建模、分析、挖掘和流通等数据全生命周期提供基础软件及服务，已形成大数据与云基础平台、分布式关系型数据库、数据开发与智能分析工具的软件产品矩阵。 2、公司TDH产品技术基本实现全部自研，不依赖主流开源技术。2021年3月，公司产品入围了中央国家机关2021年数据库软件协议供货采购项目。公司已在金融、能源、制造、交通等多个实现了数据分析场景中部分关键信息系统的国产替代。 3、公司在2020年IDC中国大数据管理厂商中，综合能力排名第四、大数据平台软件市占率第四，仅次于华为云、阿里云和AWS。 4、公司预计2022年1-9月营业收入1.6至1.92亿元，同比增长17.86%至41.76%；归母净利润为-2.03至-2.47亿元，上年同期为-2.1亿元。 （详细解析请查阅22年10月18日异动解析） 灿瑞科技：智能传感器芯片+电源管理芯片+封装测试 1、公司主要产品及服务为智能传感器芯片（33.1%）、电源管理芯片(占比61.4%)和封装测试（2%）服务。智能传感器芯片主要包括磁传感器芯片和光传感器芯片。电源管理芯片是指实现电压转换、充放电管理、电量分配、检测和驱动等管理功能，并能够为负载提供稳定供电的集成电路。产品广泛应用于智能家居、智能手机、计算机、可穿戴设备、工业控制和汽车电子等。 2、智能传感器芯片,广泛应用于格力、美的、漫步者、JBL等知名品牌产品中;电源管理芯片，广泛应用于小米、三星、LG、OPPO、VIVO、传音、荣耀等行业品牌产品中。 3、同行公司包括：智能传感器芯片：圣邦股份、纳芯微；电源管理芯片：芯朋微、艾为电子、晶丰明源、明微电子、富满微、希荻微； 4、公司预计2022年1-9月收入为5至5.7亿元，同比变动幅度为29.73%；归母净利润为1.22至1.45亿元，同比变动幅度为39.17%至65.40%。 （详细解析请查阅，22年10月18日异动解析） 中科美菱（北交所）：低温存储设备 1、公司主营业务以生物医疗低温存储设备的研发、生产和销售为核心，布局生命科学、智慧冷链、家庭健康三大业务板块。 2、公司主要产品包括低温存储设备、超低温冷冻存储设备等生命科学类产品，以及智慧冷链项目、家庭健康产品。公司产品涵盖-196℃至8℃全温区，已广泛应用于医疗系统、血液系统、疾控系统、卫生系统、高校科研机构、生物医药企业，以及基因工程、生命科学等领域。 3、发行价格16元/股，发行PE24.79、行业PE33.18，发行流通市值3.87亿。2022年1-6月营业2.35亿元，同比减少13.14%；扣非净利润3850万元，同比减少20.41%。
