强势反包（20220630复盘）（强势反包后期）

理财 sddy008 2022-10-17 00:32 186 0

免责声明：本文是个人投资分析与记录，仅供学习交流，不具有任何指导作用。文中所有观点，仅代表个人立场，不构成任何投资建议

1. 再次反包

今天是上半年最后一天，市场强势反包，已经有越来越多的人在喊牛市来了。今年真是魔幻的一年，前4个月的“棕熊”让人绝望，近2个月的“水牛”又让人忘却了忧伤，魔鬼与天使，如梦又如幻。

说今天强势反包指的是指数层面，其实昨天调整的两大主线今天并未反包，汽车今天继续调整，光伏则出现分化，HJT方向走妖的几个今天也继续调整。

今天上涨的主力军又加入了大消费板块，白酒、免税、食品饮料等消费股的上升趋势越来越好。昨天起势的地产链今天也得以延续。这些都是好现象，独乐乐不如众乐乐，大家轮动着涨行情才会久。

但这是否意味着成长风格要全面过渡到价值风格？我认为未必，个人感觉接下来一段很可能会是成长赛道和价值白马并驾齐驱的阶段。

马上半年报业绩披露密集期，业绩好的大部分还是集中在光伏、锂电池等高景气成长赛道，在市场氛围好的时候业绩超预期必然会得到市场的奖励。而大部分价值股半年报反而不好看，当然不好看也基本上是业绩增速的低点了，三季度开始无论宏观经济还是企业盈利都会逐渐向好，所以从交易预期的角度现在起涨也合理。

只要央妈的水龙头打开着，我们只管好好享受流动性溢价就是了。今天的国常会也是继续强化宽松的预期，会议决定运用政策性、开发性金融工具，通过发行金融债券等筹资3000亿元，用于补充重大项目资本金或为专项债项目资本金搭桥，中央财政予以适当贴息。这是很明确的信号，经济实质性变好之前不会停水。

所以怎么着，接着奏乐接着舞呗。当然随着交投越来越活跃，杠杆资金不断回补，后续市场的波动性也会越来越大，比如今天虽然大涨普涨，但炸板和触板封不住的情况很多，波动加大后会比较考验心态。

2. 个人账户

最近有不少新朋友进来，所以今天把个人分仓的初衷以及具体持仓详细贴一下，欢迎大家就个股进行交流，但有跟票的要提示一下跟票有风险，盈亏请自负哈。

说明：分三个账户操作，之所以分仓是为了验证和对比不同投资策略的长期收益情况。

短线小账户做短线投机，主要参与市场短期最热门题材的炒作，另外分仓小账户来投机也是为了规避中长线大账户因个人赌欲或情绪而随手操作，所有的一时兴起都会放到这个小账户。

中长线大账户主要跟踪产业趋势和行业周期，配置以成长赛道股为主，选成长个股首先考虑是否存在股价不断创出历史新高的预期；同时挖掘确定的周期性机会进行参与。

永续账户主要配置护城河较深的白马股，永续意为在相当长一段时间哪都不会选择卖出，以验证“懒人投资模式”在A股是否行得通，并向老巴致敬。

（1）短线账户

最近一直守着券商没参与其他题材。今天短线依然不好做，汽车和光伏HJT继续调整，受摘星刺激旅游酒店成为新热点，机器人则成为穿越题材。

（2）中长线账户

目前持仓如下，合计9成。

风光储：明阳智能、宇晶股份、德业股份

锂电池：宁德时代、亿纬锂能

电子：闻泰科技、歌尔股份

CXO：药明康德

生物疫苗：沃森生物

互联网：中概互联ETF

猪肉：牧原股份

酒店：首旅酒店

锂电池的两个今天逆势调整，主要是市场又开始传宁德二季度业绩不及预期了，再就是亿纬锂能有高管减持。经过一季度业绩雷，市场已经下修了对宁德二季度业绩的预期，所以这种传闻我并不是很担心。非实控人的减持之前说过多次，就是短期的情绪杀，对中长期的走势影响很小。

明阳智能今天总算硬气了一回，虽然涨停板没封住，但难得当了一次风电板块的带头大哥。前面说过风电的景气度相较光伏差距还是蛮大，上半年装机量增速跟光伏没法比，招标价格也是一路下行，不像光伏可以量价齐升，继中环调涨硅片价格后，今天隆基也公告上调硅片价格超6%。最近风电之所以涨幅并不逊于光伏，主要是上半年招标量大超预期，而且最近两个月的招标价格来看风机价格下滑趋势也基本止住，好多招标项目都不再是价低者得的内卷状态了，再加上上游大宗商品开始进入下行，风电接下来的景气度也是能打的。