09月27日有2支新股申购，2支可转债申购，4支新股上市

申购：

中科美菱：（835892）

发行价16.00元，发行总量：2418万股，流通市值3.87亿，总市值15.48亿，承销商：申万宏源。发行市盈率24.79倍，行业市盈率：35.12倍。网上发行量1935万股，网上申购上限114.86万股。上市地点：北交所，所属板块：专用设备制造业。中科美菱低温科技股份有限公司根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所处行业属于专用设备制造业（C35）；根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业属于其他医疗设备及器械制造（C3589）。公司主营业务以生物医疗低温存储设备的研发、生产和销售为核心，布局生命科学、 智慧冷链、家庭健康三大业务板块。公司主要产品包括低温存储设备、超低温冷冻存储设备等生命科学类产品，以及智慧冷链项目、家庭健康产品，为客户提供智能生物样本库、智慧疫苗接种、智能血液安全、 自动化冷库、冷链安全、实验室安全存储、液氮物联等多种解决方案。目前，公司产品涵盖-196℃至 8℃全温区，已广泛应用于医疗系统、血液系统、疾控系统、卫生系统、高校科研机构、生物医药企业，以及基因工程、生命科学等领域。公司荣获2020 年中国医疗器械行业十大科技创新品牌，智慧疫苗接种服务方案荣获2020 中国设计红星原创奖。2021 年 7 月，国家工业和信息化部评定公司为第三批专精特新小巨人企业，有利于提高公司的核心竞争力及市场影响力，推进公司技术的创新能力、产品的革新效力。2021 年公司通过安徽省经济和信息化厅安徽省工业设计中心认定，是公司在工业设计和创新能力等方面综合实力的体现，对公司经营发展产生积极影响。近年来，公司及相关研发人员参与起草了生物医用低温存储行业 3 项国家及 1 项行业标准和 2 项技术规范，涵盖行业主要产品和使用环节，有力地推动了行业的规范发展。根据中国医疗器械行业协会出具的说明：2020-2021 年，发行人主导产品——生物医疗领域低温存储专用设备，在国内品牌中的市场占有率排名前三。特别风险：新冠疫苗、核酸试剂的使用带来对医用冷藏箱等设备需求的增长，由于此类突发公共卫生事件持续时间存在不确定性，发行人部分医用冷藏箱等产品需求量存在下降的可能， 进而可能导致发行人降低产品价格促进销售，导致毛利率下滑，并导致公司业绩出现下降。受新冠影响业绩爆发，今年已经下滑，北交所没有什么溢价，上市可能存在破发风险，短线给予15亿左右估值，对应价格大概14.95元，本人不申购。

慧博云通：（301316）

发行价7.60元，发行总量：4001万股，流通市值3.04亿，总市值30.40亿，承销商：华泰联合。发行市盈率50.50倍，行业市盈率：45.61倍。网上发行量680万股，网上申购上限0.65万股，顶格申购需市值6.5万元。上市地点：创业板，所属板块：软件开发。中一签需要缴款资金3800元。慧博云通科技股份有限公司根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），慧博云通所属行业为I65 软件和信息技术服务业。公司致力于为客户提供专业的信息技术外包（ITO）服务，主营业务包括软件技术外包服务和移动智能终端测试服务两大板块。在软件技术外包服务领域，公司面向全球产业信息化升级与数字化转型的需求，基于对各行业客户业务场景的理解，以软件技术专业人才为载体，为国内和国际客户提供涵盖咨询、设计、开发、测试、维护等全周期的软件技术服务。公司业务遍布全球，在北京、上海、深圳、杭州、广州、成都、南京、武汉、长沙、无锡等多个国内城市以及美国等境外地区构建了分支机构或服务团队，同时已经与 IT、通信、互联网、金融、汽车等多个行业领域的客户建立了长期稳定的合作关系。公司通过了软件能力成熟度模型集成 CMMI5 级、 ISO9001 质量管理体系、ISO27001 信息安全管理体系、ISO20000 信息技术服务管理体系等认证，软件技术外包服务的交付能力与质量管控水平在行业中处于领先水平。在移动智能终端测试服务领域，公司积累了与通信运营商、工信部进网许可证官方认证实验室、移动智能终端制造商以及芯片制造商长期的合作经验， 搭建了专业的测试服务体系，持续为整个移动智能终端产业链的客户提供测试服务。公司具有规模较大、成立时间较长的专业测试服务团队，能够在全球 200 多个城市和不同网络环境下开展移动智能终端的相关测试工作。同时，公司的移动智能终端测试业务已从智能手机拓展至智能穿戴设备、智能家居、物联网等领域，逐步开拓新的业务增长点。经过多年的研发技术积累、行业经验沉淀、组织管理优化和业务市场开拓， 公司逐渐成为在 IT 服务领域具有影响力的企业之一，并致力于成为一家国际化、 专业化、创新型的信息技术外包服务企业，为国内外各行业客户的信息化升级与数字化转型高效赋能，为移动智能终端产业链的研发制造与用户体验保驾护航。特别风险：美国是公司境外销售的重点区域之一，但如若未来中美贸易摩擦进一步加剧，可能导致华为海思及其他客户降低对公司相关服务的采购，使得公司存在销售收入出现波动的风险。毛利率太低，还要依靠补贴，发行价低没有破发风险，短线给予48亿左右估值，对应价格大概12.00元，本人积极申购。

可比公司参考：

新致转债：（118021）正股：新致软件：（688590），09月26日收盘价9.85元，债券评级A，转股价10.70元，发行规模4.85亿，转股价值92.06，转股溢价率8.63%。上市板块：沪市。国内领先的软件服务提供商，主营业务包括向保险公司、银行等金融机构和其他行业终端客户提供科技服务，从事包括咨询规划、设计、开发、运维等软件开发服务，以及向一级软件承包商提供软件项目分包服务。本人申购。

崧盛转债：（123159）正股：崧盛股份：（301002），09月26日收盘价21.86元，债券评级AA-，转股价24.95元，发行规模2.94亿，转股价值87.62，转股溢价率14.14%。上市板块：深市。公司一家集中、大功率LED驱动电源的研发、生产、销售与服务为一体的国家高新技术企业，产品广泛应用于国内外植物照明、户外照明、工业照明、景观亮化、智慧照明等领域。本人申购。

上市：

中纺标：（873122）北交所：发行价8.00元，合理价格给予8.65元，对应8亿左右估值，谨慎申购。详见09月13日分析。

骄成超声：（688392）科创板：发行价71.18元，合理价格给予85.4元，对应70亿左右估值，申购。详见09月15日分析。

天马新材：（838971）北交所：发行价21.38元，合理价格给予20.08元，对应12亿左右估值，不申购。详见09月16日分析。

天德钰：（688252）科创板：发行价23.42元，合理价格给予22.12元，对应95亿左右估值，申购。详见09月16日分析。

说明：相关数据来自公开资料，预测上市价格是看中公司上市前的财务质地和行业景气度，申购依次分为：申购，谨慎申购，不申购。关注依次分为关注，谨慎关注，不关注。转债打新收益在10%以内评为盒饭，10%-20%评为中肉，20%以上够一顿坪亭评为大肉。给出的建议是结合本人的风险偏好得出的结果，肯定存在错误，不作为任何人的操作依据，请结合个人风险偏好自行决定。市场有风险，投资需谨慎。