如何系统地接触股票投资？

1、心态最重要

投资股票最关键的就是心态，可以说心态决定成败，你千万不要指望在没有精深专业知识的前提下能靠股票发财，这是不现实的。

所以，股票投资作为一种理财手段，一定要管理好自己的心态，见好就收。我觉得我们金融学院的院长做法就很好，他先设定一个心理预期点位，只要这只股票涨到预期点位，那就出手50%，然后继续这样重复，直到最后完全出手。他持有贵州茅台好多年，在当年高位就已经抛了，虽然现在涨到了2000元/股，我相信他也不后悔。因为当时的收益率已经达到他的预期了。

相反，如果太贪婪，觉得这不是顶点，一直不舍得卖，那很可能就被套牢了。一定要记住贪婪是万恶之源。

2、风险意识

无论做什么投资，必须要清楚这种投资的风险，时刻牢记：高收益一定伴随着高风险。

常见的投资手段风险排名：

期货 > 股票 > 黄金 > 基金 > 银行理财产品 > 国债(债券)

股票投资的风险位居第二，一定要有一定的风险承受能力，如果你是一个风险厌恶者，那就远离股票，这不适合你。同时门槛是相对比较高的，所以在投资之前一定要做足功课，去学习金融专业知识，这个知识并不仅仅是各种股票的投资分析，还有关键的经济学相关的，我在最后给出推荐。

因此我并不建议你们直接下场实操。先建立股票的投资思维、了解清楚自己的风险偏好，对后续投资风格的选择、分析一支股票等等，都挺重要的。

人只能赚到认知以内的钱，在股票市场也是如此。投资的都是真金白银，没有任何的准备和学习就参与到股票投资中，无疑于脑子一热进赌场，对自己的钱都是极其不负责的行为。

特别提示：既然作为一种理财手段，就不要加杠杆，记住一句话：珍爱生命，远离杠杆。

3、什么是股票？

要把什么是股票讲清楚需要了解这几个概念：股票、首次公开募股（简称IPO）、上市、证券交易所

（1）股票

股票（stock）是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

要注意股票并不是经济学上所说的商品，他只是一种有价证券。个人持有股票收益有2种途径：第一种就是价差，也就是我们平时所说的炒股；第二种是分红，我们买了股票，就是公司的股东了，如果公司盈利较多，就会分红。

（2）首次公开募股（简称IPO）

股票有公开发行的也有不公开的，比如我们熟知的华为，华为的股票就是内部的，并没有公开。像我之前的东家也是不公开的发行，中层以上领导都会持有某个单体公司的股票，到了年底就分红。

一个初创企业的融资路径基本是：天使轮、A轮、B轮……IPO融资，到最后很多公司选择IPO融资，就是向社会公开发行股份，我们通常所说的打新股，就是指去申购初次发行的股票，比如前段时间很火的蚂蚁金服。

（3）上市

很多人以为IPO就是上市，这是不对的。IPO和上市是两回事，一个公司首先是要IPO，向社会公开募集股份X股，然后再将这些股权拿到证券交易所去交易，这就是上市。

（4）证券交易所

证券交易所就是证券买卖的场所，在我国目前A股主要有2个交易所，分别是上海证券交易所和深圳证券交易所。

证券交易所有一套完整的股票交易系统，其中最重要的就是股票的撮合系统，在这个系统中，将买卖双方的交易需求达成，大家可以理解为和菜市场一样的东西。

4、什么是一级市场和二级市场？

一级市场就是发行市场，比如IPO，这就是一级市场业务。拓展一下，一个IPO项目需要投行（国内就是证券公司的投资银行部，国外的投行比如高盛）、会计师事务所、律师事务所合作。最终的成果主要是投行完成招股说明书。

二级市场就是交易市场，比如一个企业IPO后，将股权拿到证券交易所进项交易，这就是二级市场；我们所说的炒股也就是在二级市场中买卖股票。

5、股票价格涨跌的原理是？

明白了什么是股票，就要了解股票价格涨跌的原理是什么？这是首先要干的。

首先要说明，股票并不是经济学上所说的商品，它只是一种有价证券，但是仍然适用供给、需求理论。

因此，股票价格涨跌的核心原因就是：股票的供给与需求的变化。

在股票市场上，某个时间流通股的数量是一定的，也就是在某个时间股票的供给数量是一定的。那么，股票市场上买一只股票的人越多，对这只股票的需求量越大，那么股票的价格就会上涨；反之，股票的价格下降。

具体分析可以参考我这个回答，已经被知乎日报收录，写的还可以：

股票涨跌的原理是什么？1895 赞同 · 159 评论回答

通过上面的需求和供给图片，大家是不是清晰很多，当然这只是股票最基础的知识，股票没有那么复杂，但是也不简单。想要系统掌握股票的知识，还是需要花些心思的，最关键的是学习。

投资，归根到底就是一种知识认知的变现，就像皮得·林奇所说的，最终决定投资者命运的不是股票市场，甚至也不是上市公司，而是投资者自己。

你想赚到多少钱，你能赚到多少钱，归根到底是取决于自己的。正因为如此，我也建议朋友们先进行学习，至少要知道如何分析一支股票、它的涨跌原理是什么、怎么确定买卖时机等等，先打好基础再进行实操，这样可以少在市场中交学费（当韭菜）。

投资知识的储备永远是买卖股票的基础，知识创造财富，知识改变命运。学习有用有趣的，让自己每天都进步。

6、什么是股票基本面分析？

基本面分析主要包括：宏观经济分析、行业分析、公司情况（微观）分析三个方面。

（1）宏观经济分析

研究经济政策（货币政策、财政政策、产业政策、汇率政策等等）、经济指标（国内生产总值、失业率、通胀率、利率、汇率等等）对股票市场的影响。

比如非常重要的货币政策（存款准备金制度，再贴现政策，公开市场业务，创新型货币政策工具：MLF、PSL、SLO、SLF等）对股票市场影响巨大。

在第5点中讲了影响股价的核心因素就是股票的供求，那么股市中资金量大小直接影响股票供求关系，进而影响股价。

比如现阶段，我们的货币政策依旧是偏宽松的，但是又不能像之前那样大水漫灌；货币政策宽松，那么市场上的钱就多了，历史告诉我们，每次放水多出来的钱都会流向股市和房地产市场。

但是，现阶段房地产市场有融资的三道红线压制，各大银行都在压缩对地产公司的授信额度，在这样的背景下，那资金肯定都流向股市了，会利好股市。

这里只是举例而已，如果要入门，建议还是先系统学下金融相关专业知识，在最后我会推荐书单。此外，还要每天看财经新闻，培养自己的感觉，可能刚开始都读不懂财经新闻，不要紧哈，每当碰到新名词的时候，就去查查什么意思，比如看到PMI不懂，就去学学。

（2）行业分析

行业分析在股票投资中非常重要，不同行业差别巨大。

1）从国家政策方向看一个行业的前景

俗话说：只要站在风口上，猪都能飞起来。在不同政策推动下，行业发展前景是完全不同的。比如我们每年都会召开相关经济工作会议，多次提到的行业：新能源、环保行业、5G、智能医疗等等。我们现在所处的市场受行业政策影响很大，很多行业都是靠ZF推动的，会出台一系列优惠措施，比如减税、补贴等等。

2）看行业所处阶段及规模

一个行业会经历兴起、快速成长、繁荣阶段、稳定阶段、衰落阶段等等。我们投资肯定是倾向于快速成长阶段或者繁荣阶段，这样的行业机会更大一些。

3）行业集中度及该公司在行业的市场地位

行业集中度是指在一个行业中处于市场前列的公司所占市场份额的比例。要分析该公司是否是行业龙头，在市场中的话语权，所占市场份额等等。比如我们熟知的茅台，它在白酒市场上就很有话语权，你们可以看看它的年报，应收账款很小并且有大量的预收账款。

（3）公司分析

公司分析主要包括：公司基本情况分析、业务分析、财务分析等等。在这里就推荐几个途径：一是招股说明书，再就是上市公司年报。在年度报告中会详细披露公司的方方面面，都不用去其他地方找了。

除此之外，还要多注意公司的相关消息。

7、什么是股票技术分析？

所谓股票的技术分析就是对股票的价格走向进行分析，以用来预测股票未来的价格趋势。所有的技术分析相关理论，都是前人根据相关经验进行的总结，市场千变万化并且受很多因素影响，可能某些理论并不好用。

股票技术分析有三大假设：

（1）市场行为包容一切信息；

（2）价格变化有一定的趋势或规律；

（3）历史会重演。

市场行为的四个要素：价、量、时、空

主要的理论有：道氏理论、波浪理论、江恩法则、K线理论、支撑压力、切线理论、形态理论、量价关系理论等等。

此外，还要重点学一下投资组合理论，机构投资者之所以收益率高，就是因为他们建立了很多的投资组合，某只股票的亏损可能被其他股票带来的收益所抵消。

我们现在最常用的就是K线图：

8、什么是股票财务分析？

财务分析就是通过对某只股票相关财务指标进行分析，从而选出比较有潜力的股票。财务分析其实是基本面分析（公司状况分析）的一部分，但是因为财务分析非常重要，所以单独列出来。

我把目录贴出来，供参考：

股票财务分析常用的网站推荐

分析股票的财务报表有用吗？

行业分析

资产负债表分析

利润表分析

现金流量表分析

财务报表附注有用吗？

财务造假手段及案例

去哪里找企业的财务报表比较靠谱？

9、在实战前要进行模拟炒股吗？

虽然模拟炒股和实际炒股感觉不太一样，但是最好还是先去模拟盘感受一下，实际上行情和实盘是一样的，只是虚拟交易不会对实盘产生影响。就好比我们刚买了一辆新车，虽然在考驾照的时候已经学了开车，但是为了安全，是不是需要先找个车比较少的地方先练习一下，熟悉下车况呢？

10、炒股所需软件有哪些？

看盘的话，推荐2个：同花顺客户端和东方财富客户端，这2个是行业巨头，比较靠谱一些，在读研的时候，我们金融学院的院长就推荐这2个。

一般交易的话，还是在开户券商的APP上交易，这样比较安全。

11、股票入门书籍推荐

先说下观点，我是反对一上来就看像《XX天炒股速成》、《短线交易实战》等等这类书，如果炒股这么容易，那人人都是巴菲特了。股票投资是一种门槛较高的投资方式，在开户之前一定要做足功课，千万别心急，不然你肯定是待收割的韭菜！和赌博无异。

股票背后都是实体运转的公司，处在复杂多变的经济环境中，一只股票表现如何和经济大环境有直接的关系，你能否提前感知大环境未来可能的变化，从而提前布局？请记住一句话：等你知道某件事有前景的时候，基本已经错过了机会或者正处在机会的尾声。举个很典型的例子：知乎的热榜，如果等这个问题已经上了热榜你再回答这时候其实已经晚了，除非你写的非常好，不然很难挤进前几；所以只能提前判断哪些问题可能上热榜，提前回答。

下面就推荐6本书，不多但是都是核心且必须的：

（1）N.格里高利·曼昆《经济学原理》

想系统学习经济学，我推荐哈佛大学经济学教授N.格里高利·曼昆的《经济学原理》，这本书通俗易懂，基本上是我见过的最通俗易懂的经济学入门书籍。这本书分为上下两册：微观经济学和宏观经济学。

该书1998年在美国出版时创造了两项吉尼斯世界记录：一是这本书还没有完稿时，出版商就出价250万美元买下版权，从而创下经济学著作卖价的吉尼斯世界记录；二是这本书一出版便很快风行美国，当年销售量就达到了20万册。其畅销速度和畅销数量又创下吉尼斯世界记录。

（2）黄达《金融学》也叫（货币银行学）

黄达是中国人民大学的大佬，他编写的金融学也是很多高校金融考研初试《431金融学综合》的指定书籍，学完了基本的宏微观经济学，就需要学货币银行学了。货币银行学主要研究货币是如何流通以及整个金融体系是如何运转的，是很基础的课程。

（3）陈雨露《国际金融》

光聚焦国内市场是不行的，还有继续学习国际金融，整个世界是一个共同体，互相影响。在国际金融这门课里最主要的就是内外均衡理论，一个国家的金融政策并不是孤立的，会面临外部政策的影响，著名的蒙代尔一克鲁格曼不可能三角就是在这门课讲的。

再比如，我们的房地产市场，以往当地产行业下行的时候，我们的金融政策倾向于放水，往往是大水漫灌。但是最近2年，在地产行业下行，我们的金融政策依旧是中性偏宽松的，一个很重要的原因是现在的国际金融形势不同于以往。

大佬陈雨露是中国人民大学校长，现任中国人民银行副行长，不过他是男的，不要被名字迷惑。

（4）吴晓求《证券投资学》

大佬吴晓求现在是中国人民大学的副校长。这本书分为15章（证券投资工具、证券市场、资产定价理论及其发展、证券投资的宏观经济分析、证券投资的产业分析、公司财务分析、公司价值分析、证券投资技术分析概述、技术分析的主要理论和方法、证券组合管理、风险资产的定价与证券组合管理的应用、投资组合管理业绩评价模型、债券组合管理、量化投资、大数据分析与智能投顾、简单量化交易策略），非常全面了，对建立证券投资的知识框架非常有帮助。

（5）本杰明·格雷厄姆《证券分析》

学好了前面的基础课程，就轮到证券市场了，也是大家比较感兴趣的，这本书号称：投资者的圣经。本杰明·格雷厄姆是现代证券分析之父，也是华尔街教父。

股神巴菲特亲自做序！中国著名经济学家巴曙松教授（曾任中国银行业协会首席经济学家）领衔翻译。

（6）唐朝《手把手教你读财报》

这本书非常畅销，为啥要推荐这本书呢？因为作者唐朝曾经爆仓、破产过，相信有这种经历的人写出的东西一定是值得拜读的；当然他是投资的期货，我在开头讲了各个投资工具的风险程度，期货风险最高，一般人还是不要接触了。

唐朝，70后，1994年辞去公务员职务开始进入期货市场，最终爆仓并且破产于1996年。本书坚持以投资者的视角出发，尽最大的可能摒弃难懂的术语和公式，以一份真实的财报为例，阐述了财报阅读方法和排雷技巧，并侧重介绍了如何通过财报中的异常数据，提前发现和排除投资陷阱的实战经验……

股神巴菲特曾说过：只有你愿意花时间学习如何分析财务报表，你才能够独立地选择投资目标，相反，如果你不能从财务报表中看出上市公司是真是假是好是坏，你就别在投资圈里混了。

而阅读财报，正是巴菲特的投资成功的秘诀。

别人一杯咖啡还没喝完，你已经知道这家公司经营有没有问题，值不值得投资。