国泰发债正股（国泰发债）（国泰发债 正股）

今天给各位分享国泰发债的知识，其中也会对国泰发债正股进行解释，如果能碰巧解决你现在面临的问题，别忘了关注本站，现在开始吧！

本文目录一览：

• 1、怎样申购配债
• 2、配债怎么买
• 3、“国家队”信用兜底，“发债+信用保护”助推房企融资
• 4、什么是债券？什么是国债？什么是企业债券？这些债都可以通过国泰君安证券购买到吗？
• 5、国泰航空建议发行67.4亿港元债券，基金和债券哪个更好？

怎样申购配债

股票申购配债具体操作：

就是在股票允许配债的申购日当天，你只需要账户里有足够现金，输入委托代码，就可以得到这个转债，同时帐户里的现金就变成“某某转债”。如果你没有操作以上程序就代表你没有买入“某某转债”，你的账户显示的是“某某配债”。

配债就是上市公司的一种融资行为。当某公司要发行债券，如果你持有这家公司的股票，那么你就可以获得购买此上市公司债券的优先权。操作流程一般如下：

一、上市公司发行可转债；

二、优先向原股东申购，剩下有名额才会轮到普通投资者；

三、可转债上市后，你才能选择“卖出”或“持有”。

下面就以国泰君安的配债为例，来说一下具体怎么操作吧。

国泰君安证券股份有限公司公开发行A股可转换公司债券已获得中国证券监督管理委员会许可。共发行人民币70亿元国君转债，每张面值为100元人民币，按面值发行。

股权登记日为2017年7月6日（股权登记日收市后登记在册的原A股股东才可享受优先配售权），每股配售0.931元面值的可转债，并按1000元/手转换成手数，每1手为一个申购单位。

原A股股东优先配售：配售代码为“764211”，配售简称为“国君配债”。

一般社会公众投资者申购：申购代码为“783211”，申购简称为“国君发债”。

认购缴款仅为1个交易日，优先配售日和一般社会公众投资者申购日均为2017年7月7日。

原A股股东优先配售缴款方式：普通账户是买入或卖出；信用账户是担保品买入或担保品卖出。

输入配债代码：764211，价格输入100元/张，数量为您账户中显示的配债权益数量范围内进行下单。请保证账户中预留足够的资金以供配售缴款。

如果没有持有国泰君安的股票，可以参与吗？

可以，以一般社会公众投资者来参与。

一般社会公众投资者申购：在买入菜单，输入申购代码783211，价格输入100元/张，数量为10张的整数倍，至少10张，也就是最少需要1000元。申购时只能申购一次且不可撤单。

配债怎么买

1、什么是股票配债？

股票配债配的一般也是可转债，它是上市公司给与股东的一种权利，可以优先参与购买公司发行的可转债。所以，配债本质上也是一种发债融资行为，只不过是先向持有股票的股东融资。它与可转债打新并不冲突，但申购可转债中签的概率是比较低的，而深市配债都能100%买到可转债，沪市要看配售率，但成功配售的概率也很大。扣款之后才算配售成功，然后等20天左右可转债上市后就可以卖出获利了。

2、配债怎么赚钱？

我们知道可转债上市后，一般都会有20%左右的涨幅，而且基本上不会出现破发的情况。因此，买配债可以说是一种无风险套利的方法，但是代价就是正股的股价大概率会下跌，由此就衍生出了2种配股的方法。

1. 一种方法是抢权配售，就是在配债登记日当天买入发债公司的股票，获得配债资格。在第二天配售日参与配债后卖出正股，一写公司为了发债成功一般都会在配售日拉升股价，因此卖出股票是可以获利的，配到的可转债上市后卖出也可以赚钱；如果配售日当天股价跌了就要看这个股票值不值得长期持有了。

2. 另一种方法是在配债登记日之前持有股票，这种一般是看好公司前景做长线配置的。如果登记日当天抢权的人较多造成股价上涨，可以提前卖出股票获利而放弃配债，或是下跌后继续持有，用配债的预期收益来对冲短期下跌。

3、配债怎么申购？

1. 不管是提前买还是当天买，配债登记日当天收盘时必须持有公司的股票，获得配债资格。

2. 配售日当天打开交易软件，持仓里面会出现“某某配债”，一般券商也会发信息提醒。

3. 配债需要按金额冻结资金，账户可用余额不足的，可用银证转账进去或是卖出股票。

4. 申购配债，需要主动操作，有的券商是点击买入，有的是卖出，有的两种都可以，融资融券之类的信用账户一般是卖出，可用资金减少后表示申购成功。

4、配债怎么卖？

股票配债只能在可转债上市之后才能卖，一般是当天卖掉，收益大概是10%~30%不等。如果正股长期看好，或是当时行情较好，觉得转债还有升值空间可以继续持有一段时间，等涨到合适的价格再卖。可转债与正股走势基本一致。

“国家队”信用兜底，“发债+信用保护”助推房企融资

在龙头房企率先试点后，信用保护工具能扩围到更多民营房企中吗？能否解决民营房企当下面临的信用难题？

继碧桂园、美的置业、龙湖集团之后，随着新城控股和旭辉控股的加盟，首批5家“民营房企发债试点”企业全部露出真容。

5月24日，新城控股发布2022年第一期中票发行募集说明书，本次首期发行10亿元，期限为“2 1”年，由中债信用增进公司和上海银行联合创设信用风险缓释凭证，成为中债民企支持工具推出的首单房企信用风险缓释凭证。继新城控股后，新京报记者获悉，旭辉集团正在申请发债额度，也将尝试“发债 保护工具”的模式，目前正在按计划进行中，将于近期正式发行。

随着上述5家房企陆续“尝鲜”信用保护工具，这种新的融资模式能否在民营房企中推而广之？

“国家队”背书，提振市场投资信心

据新城控股披露的2022年第一期中票发行募集说明书，本次债券注册金额30亿元，今年首期发行10亿元，期限为“2 1”年，中诚信国际信用评级有限责任公司给予发行人主体长期信用等级及债项评级均为AAA。

据中债信用增进公司官网消息，5月24日，中债信用增进公司和上海银行联合创设信用风险缓释凭证，该凭证总金额不超过1.3亿元，支持新城控股融资总规模不超过10亿元，这是中债民企支持工具推出的首单房企信用风险缓释凭证。

与此前龙湖、美的置业、碧桂园所尝试的信用风险缓释合约不同，此次新城控股选用的信用保护工具为信用风险缓释凭证，且由“国家队”进行背书。

克而瑞机构指出，上述前三家房企采用的信用风险缓释合约属于信用保护合约（合约类），交易双方合约达成前签署主协议，协商一致后提交合约申报，不能在二级市场流通转让；而新城控股选用的信用风险缓释凭证由创设机构创设，可进行银行间市场交易。

那么，此次为新城控股中票提供“保险”的中债信用增进投资股份有限公司，真实身份如何？其为新城控股中票“保驾护航”有怎样的特殊意义？

据公司官网介绍，中债信用增进投资股份有限公司是我国首家专业债券信用增进机构。2009年9月，在中国人民银行的指导下，该公司由中国银行间市场交易商协会联合中国石油天然气集团有限公司、国网英大国际控股集团有限公司、中国中化股份有限公司、北京国有资本运营管理有限公司、首钢集团有限公司、中银投资资产管理有限公司共同发起成立。

由此可以看出，中债信用增进投资股份有限公司的设立就是为了满足我国发展直接债务融资工具、解决低信用级别发行体特别是中小企业融资困境的市场需求。

IPG中国首席经济学家柏文喜评价称：“新城控股发行了第三方增信的中票，而且创设增信工具的是中债信用增进公司和上海银行，前者‘国家队’的背景十分清晰，说明国家队已经出手为优秀的民营房企提供增信支持来解决融资问题，促进楼市回暖和房地产行业复苏的意图已经十分明显了。这就相当于运用政策性工具，让国家队自掏腰包来加保险，帮助企业降低融资成本和提振市场投资信心。”

“债券发行 信用保护”模式陆续落地

加上新城控股及旭辉的发债计划，目前，民营房企已经陆续落地了5单信用保护工具。

此前，龙湖集团率先试水“公司债 信用保护工具”的新模式。5月16日，龙湖集团宣布发行2022年第二期境内公司债，发行规模为5亿元，期限3 3年，发行利率4%，该债券为民营房企公司债券首单创设信用保护合约。与此同时，5月20日，龙湖集团与“中信证券-联易融-信联1号2期供应链金融资产支持专项计划”（简称“龙湖供应链ABS”）配套成功完成簿记，宣告首单民营房企信用保护凭证成功设立。该供应链ABS发行总规模4.02亿元，优先级利率3.50%，基础资产为供应链上游306家中小供应商对龙湖的应收账款；对应信用保护凭证名义本金4000万元，被保护标的发行规模4亿元。

5月20日，美的置业成功发行2022年（第一期）公司债券，发行规模10亿元。美的置业称，在上海证券交易所指导下，中国证券金融股份有限公司与国泰君安证券为本期债券创设信用保护合约，提供了相应的增信支持，也是首批“民营房企信用保护工具”加持下的单期最大发行规模。最终，本期债券吸引了多家机构积极认购，认购倍数达1.36倍，票面利率为4.5%。

5月20日晚间，碧桂园地产宣告已完成2022年第一期公司债券簿记建档工作。该笔债券简称“22碧地01”，由中国证券金融股份有限公司与中信建投证券创设信用保护合约，吸引了包括国有大行、股份行和证券公司等多家机构踊跃参与投标，票面利率4.5%。

对于信用保护工具的效用，克而瑞机构分析称，信用保护工具能将信用风险与市场风险分离，达到风险分散的目的，降低整体的市场系统性风险。对于房企而言，信用保护工具的使用将有效扩大优质房企直接融资的规模；同时，还能提高债券的信用等级，降低债券的发行成本。

能否助力民营房企突破信用困境？

那么，监管层为何在此时助力龙头民营房企尝鲜“发债 保护工具”的模式？

事实上，信用保护工具“出山”的背景正是基于当下民营房企发债难的困境。自去年至今，少部分民营房企出现了债券违约的现象，进而引发了民营企业发债的信用危机，令其融资难度陡增。

从目前来看，信用保护工具的试点房企均为龙头民营房企，且均有较好的评级背景、财务稳健。今后，在龙头房企率先试点后，信用保护工具能够扩围到更多民营房企中吗？会否解决民营房企当下面临的信用难题呢？

对此，克而瑞分析师房玲、易天宇分析称：“此次信用保护工具对应标的企业仅为个别优质房企，政策的信号意义仍大于实际拉动作用，而后续的创设机构的持续动力也需观察。尤其是当前行业风险仍未出清，叠加疫情影响等原因下销售疲软，市场信心短时间难以快速回归。未来民营房企融资难的问题能否得到切实解决，仍有待观察下一步的政策引导及市场走向。”

柏文喜则认为，这些外部增信工具确实是急民营房企之所急，解决了民营房企在资本市场融资的信用缺失问题，为民营房企债券融资提供了必要的信用保护和增级，实际上也就是对民营房企发债的一种信用“兜底”措施。所以尽管目前信用保护工具所涉及的项目规模都相对较小，但却反映出当前政策层面所释放的积极与务实信号。

“试图以创新金融工具帮助民营房企解决流动性困境的努力自然值得鼓励，不过市场的真正回暖还需要买房者的积极参与，如何尽快恢复市场信心，让楼市交投活跃起来，才是促进行业复苏所要考虑的核心问题。”柏文喜补充道。

什么是债券？什么是国债？什么是企业债券？这些债都可以通过国泰君安证券购买到吗？

您好！针对您的问题，我们为您做了如下详细解答：

债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。

从国债形式来看，我国发行的国债有凭证式国债、记账式国债二种。

凭证式国债是一种国家储蓄债，不印刷实物券，以填制"凭证式国债收款凭证"的形式记录债权，可记名、挂失，不能上市流通，从购买之日起计息。

记账式国债又称无纸化国债，不印刷实物券，以电脑记账的形式记录债权，通过证券交易所的交易系统或者银行间债券市场发行和交易，可记名、挂失。

企业债券通常又称为公司债券，是企业依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。

是的，都可以通过国泰君安证券买到。

希望我们国泰君安证券上海分公司的回答可以让您满意！

回答人员：国泰君安证券理财经理罗经理

国泰君安证券——百度知道企业平台乐意为您服务！

国泰航空建议发行67.4亿港元债券，基金和债券哪个更好？

我认为从产品的分级来讲，同一风险分级的产品，无论是债券和基金，风险水平是一致的！从实践中来看，结合债券和基金，这两种产品的特殊属性，基金更有效的分散了风险！并不能说它们两个哪个更好！

一、基金属性

基金属于集合投资，非保本，浮动收益，风险自担！投资的品种非常广泛，中低风险的基金，主要投向于货币间市场，有固定收益的资产，和部分短期债券，或者快到期的，通常不超过一年的债券！但是，债券的配置比例，会有所限制，这主要是出于风险分散和防范的考虑！

二、债券属性

债券是一种借贷！具有法定效应，刚性兑付！会约定好时间，票面利率兑付方式等！但是债券的种类和期限繁多，信用情况也不尽相同！债券中，以国债的信用最高，而一些地方债，工商企业债券，也有相应的评级！但是债券投资，能否按期兑付，以及是否能够对付，与发行人有直接关系！一旦发行人经营不善，资产减值，无法对付，或者需要延期，往往给投资人带来巨大的损失！例如发债人破产。

三、两者的风险把控

购买基金，属于集合性投资理财，资金量巨大，有利于合理的配置资产，分散风险！但中低风险类基金，也正由于分散投资，预期的收益率水平，有可能受到影响！购买债券，属于直接，单一品种集中投资！很难进一步分散风险！但也正因为如此，正常情况下它的收益率水平，通常会高于相应的同等风险基金！

四、两者综合型投资

可以考虑购买债券型，中低风险基金！这样，利用基金，集合投资，专家管理，资金量巨大的优势，通过分散投资，不同发行人的债券，以及不同期限的债券，来进一步分散风险，同时，提升收益率水平。

基金与债券，是两种不同的理财产品！如果个人直接投资债券，显然会承担集中投资，无法进一步分散风险的，风险！目前有许多债券型基金，或专业型的债券理财产品！这些产品中，中低风险类的产品，会利用资金量大的优势，进一步优化和投资分散风险，在安全性和收益率方面取得平衡！所以按照风险偏好，想要保守投资获取固定收益的小伙伴们还是购买债券比较好；有一定风险承受能力，并想博取一个较高收益的，可以考虑入手基金。

关于国泰发债和国泰发债正股的介绍到此就结束了，不知道你从中找到你需要的信息了吗 ？如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。