江波龙顺利过会创业板 募资15亿大基金位列第二大股东（江波龙股权激励）

12月16日，威海市泓淋电力技术股份有限公司（简称“泓淋电力”）、浙江世佳科技股份有限公司（简称“世佳科技”）、深圳市江波龙电子股份有限公司（简称“江波龙”）创业板IPO首发上会，最终江波龙和泓淋电力顺利过会，而世佳科技被否。

IPO募资15亿元的江波龙主要从事Flash及DRAM存储器的研发、设计和销售。2017年，江波龙成功收购国际著名半导体厂商美光旗下的闪存品牌Lexar（雷克沙），从而在业界闻名。目前国家大基金直接持有江波龙6.93%股份，为江波龙第二大股东。

大基金位列第二大股东

江波龙主要从事Flash及DRAM存储器的研发、设计和销售。客户包括小米、字节跳动、中兴通讯、三星电子、亚马逊、沃尔玛、BestBuy等知名企业。2017年8月，江波龙因收购全球领先闪存品牌Lexar（雷克沙）备受市场瞩目。2019年11月，国家大基金斥资6亿元入股江波龙。

股权结构显示，蔡华波直接持股江波龙43.68%的股份，并通过龙熹等员工持股平台，合计控制62.37%的股权；蔡丽江直接持股3.96%，为公司第8大股东。蔡华波、蔡丽江为姐弟关系，此前二人签署了一致行动人协议，江波龙为实际控制人。另外，国家大基金直接持有江波龙6.93%股份，为江波龙第二大股东。

获得大基金青睐，目前江波龙已形成嵌入式存储、固态硬盘（SSD）、移动存储及内存条四大产品线，拥有行业类存储品牌FORESEE和国际高端消费类存储品牌Lexar。公司存储器广泛应用于智能手机、智能电视、平板电脑、计算机、通信设备、可穿戴设备、物联网、安防监控、工业控制、汽车电子等行业，以及个人移动存储等领域。

市场地位方面，根据中国闪存市场（CFM）发布的2020年eMMC嵌入式存储市场份额排名，江波龙eMMC产品市场份额位列全球第七；根据TrendForce发布的2019年全球SSD模组厂自有品牌渠道市场出货量排名，公司旗下Lexar品牌SSD出货量位列全球第七；根据Omdia（IHSMarkit）数据，2020年Lexar存储卡全球市场份额位列第三、Lexar闪存盘全球市场份额位列第四。

业绩方面，2018年到2020年，江波龙营业收入分别为42.3亿元、57.2亿元和72.8亿元；同期净利润分别为-5653.97万元、1.18亿元和2.76亿元。受益于“全球芯片短缺”，今年上半年，江波龙实现营收53.02亿元，净利润6.8亿元。其上半年净利润是去年全年的2倍以上。

此次IPO，江波龙计划募资15亿元，拟用于江波龙中山存储产业园二期建设项目、存储器研发项目，以及补充流动资金。

世佳科技首发被否

同日上会的泓淋电力和世佳科技命运各异，其中专业从事电源线组件和特种线缆的研发生产的泓淋电力顺利过会，主营农药制剂的世佳科技则或未获通过。

泓淋电力专业从事电源线组件和特种线缆的研发、生产和销售，是全球电源线组件行业龙头企业之一，专业为计算机、家用电器客户提供电源线组件产品，并为家用电器、船舶及焊枪等工业设备客户提供精密电器配线、橡胶线、特种电缆等产品的引领者。

业绩方面，2018年到2021年上半年，泓淋电力营业收入分别为12.84亿元、12.48亿元、15.02亿元和10.32亿元，净利润分别为5253.82万元、11632.54万元、12236.04万元和6619.83万元。此次IPO拟募资6.99亿元，用于电源线智能制造及产能提升项目、特种线缆技术改造项目、补充流动资金。

创业板IPO未获通过的世佳科技，主营农药制剂产品研发、生产和销售，主要产品包括农业病虫草害防控、植物生长调节与生物刺激、林业病虫害防控等类型农药制剂。

业绩方面，2018年到2021年上半年，世佳科技营业收入分别为2.10亿元、2.61亿元、2.98亿元和1.84亿元，净利润分别为2625.94万元、3125.22万元、4472.10万元及3266.87万元。此次IPO拟募资2.7亿元，用于年产4900吨生物农药制剂、1000吨生物营养制品系列、1000吨有机硅助剂系列、300吨调环酸钙等植物生长调节剂系列项目，研发中心升级改造建设项目，补充流动资金。

据了解，2019年世佳科技首次与金翼化工合作，当年即取得1186.57万元的销售收入，且主要集中在第四季度。2020年以来，世佳科技与金翼化工的交易金额快速下降。对此，创业板上市委会议上，监管要求世佳科技结合与金翼化工业务合作的具体背景以及境外销售变化情况，说明公司对该客户的销售发生重大变化的原因及合理性。