金融是靠什么赚钱的（金融主要靠什么）

最近蚂蚁集团上市，估值2.1万亿，什么概念？全世界最大的银行工商银行目前的市值不到1.8万亿，中国银行业的老大哥中国银行的市值不到1万亿。蚂蚁金服成立于2014年，发展何其迅猛，未来又会如何？大家都多少知道点佛学，佛讲因果，有因必有果，有果必有因，但不是什么样的因，必定有什么样的果，在因果关系中有必然性，也有偶然性。作为金融从业者，我想写写我心中金融是靠什么赚钱的，即是寻因，希望能有机会和大家一起求果。

金融主要靠四方面赚钱。一、支付； 二、信息不对称；三、承担风险； 四、政策红利

一、 支付

想说金融，就要先聊货币。货币先存在，才诞生了金融。货币的规律主导着金融的发展。

我们都知道原始人类是以物易物的，后来才有了贝壳，布匹，贵金属等货币。为什么？因为需要支付。很多物品都和货币一样有计量功能，也有存储功能，但却没有很强的支付功能。货币给人类提供了一个交易媒介，而人类用货币这个媒介交易的动作就叫做支付。如果说钱是社会的血液，那支付血液循环系统。（本段总结，钱存在是为了支付，社会需要支付。）

我们知道在贵金属等本身就有价值得货币之后，又出现了自身没有价值的票据，票据又发展成为纸币，然后到现在变成连实体都消失的数字货币。货币的进化总是朝着一个方向，就是提高其支付功能。 这是因为货币是交易的媒介，人类对媒介追求的就是降低使用成本，具体说就是更快，更安全，更方便。我们这代人，非常有幸，站在货币革命的历史转折点上，也就是实体货币被数字货币取代。我们现在支付都是用手机哔一下，没有人再掏钱了。 这就是人类的出于某种生存本能做出的选择，也就是懒。（本段总结，支付的发展方向顺应懒。）

插一段题外话，货币的出现也打开了潘多拉魔盒。我们现在最关心一些问题，比如通货膨胀，汇率，马太效应使贫富差距非常容易拉大，都窜出来了。但如果现在有经济学家出来，告诉我们回归以物易物，这些就都不用担心了，大家肯定都会觉得这个经济学家有病。社会现象无论是好坏，终归是人类出于生存本能做出的选择。福祸相依，互为因果，人性使然。

回归主题，围绕支付，运生了金融机构。比如银行的雏形银号。票号的运作方式是这样，比如甲从北京去上海找乙买一船绸缎，如果带一千量银子，带着赶路即不方便也不安全。于是甲就找到北京的银号，开一张一千两的银票，把银票缝在内裤里带去上海，掏出来往乙桌子上一拍。乙收了银票，一挥手，“您，船开走。我，找上海的银号兑银子。” 银号做这件事情当然不白干，作为支付的提供方，要收取一部分费用。跟现在刷信用卡一样，是有手续费的，消费者感觉没有收，是因为卖家收钱的时候收到的数是消费者支付的钱减去手续费。（本段总结，满足支付需求可以赚钱。）

再插第二段题外话，看了上面的故事很多朋友可能会有一个疑问，北京银号的一张纸，换出上海银行一千两银子，那上海银号少的一千两银子怎么办？这就运生了一个行业，镖局。大家看武侠小说，感觉镖局整天都在运些乱七八糟的东西，其实镖这字，左边是金，右边是票，就很说明问题了。镖局的主要业务就是押着银子在银号间汇款，跟现在大马路上跑的运钞车本质相同。

另一个支付产生金融机构的好例子就是支付宝。 大家还记得支付宝最早是为什么诞生的吗？或者您最早是怎么用上支付宝的吗？是为了支付淘宝买的东西吧？后来我们在蚂蚁上不光给淘宝支付，也支付买保险，买理财。股票券商的一大收入，手续费，也就是帮助客户支付买股票。还有微信支付，最早用是为了发红包吧？我是为了抢红包。（本段总结，人们跟金融产生联系，都是从支付开始的。）

有了支付，就有了存款，有了存款，才有贷款。大家想一想是不是这样？支付宝用惯了，在里面就有了余额，有了余额就买点余额宝，余额宝背后的债券基金，也就是用这些钱去放贷了。支付就像是一片肥沃的稻田，种下的是米，但可以收获很多田螺，鱼，虾，螃蟹，等东西。不得不说，马云从支付进入金融领域，是很正确的。（本段总结，支付业务是很好的引流方式。）

我们把上面文章中（）中的每段总结合在一起，就是这几个点：1. 钱存在是为了支付，社会需要支付。2. 支付的发展方向顺应懒。3. 满足支付需求可以赚钱。4. 人们跟金融产生联系，都是从支付开始的。5. 支付业务是很好的引流方式。所以，支付是金融最传统、最基础的、最核心的业务。那么这么好的业务，为什么让蚂蚁捡了便宜呢？在消费者的认知里，支付就是简单用手机扫码哔一下，但是对从事金融工作的人来说，支付业务是真正意义上的博大精深。这个业务不是想做就能做，能做就做得到，做得到就赚钱的。

二、 信息不对称

这个很好理解。炒股票被主力割过韭菜的人，相信都有切肤之痛的领悟。

但是有了互联网以后，获得信息的成本被大幅降低了，信息不对称程度也就降低了很多。这是很多金融业务，比如庄家割韭菜，外汇兑换等利润比没有互联网的时代要低的原因。随着技术的发展，信息不对称的程度肯定会越来越低，这部分的利润也会越来越低。

大数据的诞生本身是为了降低信息不对称的。但值得注意的是，大数据的应用，很可能形成信息垄断，我们都知道垄断的利润是最高的。比如我们都通过支付宝，给蚂蚁提供了大量的信息。想象一下，一个机构，如果掌握了所有人的身份，财富，行为，健康等信息，是不就如同开了上帝之眼一样。比如有一天，你失踪了，蚂蚁会比你妈妈更清楚你在哪；比如，你猜不出女朋友想要什么礼物，都在淘宝购物车里呢；想知道你老公有多少私房钱吗？蚂蚁知道；想知道自己能活多久吗？蚂蚁可以通过你买保险时留下的健康数据和巨量样本数据估计出来。当货币都变成数字的后，就必须通过像蚂蚁这样的数据服务商实现交易，也必然留下数据。所以说，信息垄断这件事不应该私人去做，公民的隐私权，也不应被让渡和交易给私人机构。当然这只是个美好的愿望，现在真的想要有隐私，除非不用钱。比特币的价值其实就在于交易不留痕，谁拿着一串密码都可以用币，这给贩毒，洗钱，逃税等犯罪行为提供了方便，也就是比特币价火爆的主要原因。

上市，并购，发债等投行业务我认为也属于靠信息不对称赚钱的业务。比如上市，是把大家不了解的公司信息适度公开，让大家了解，让大家愿意花钱买它的股票。并购，发债也是同理。代表买方利益的投行，追求的是减少信息不对称，就好像做医生，最好能有扁鹊一样的神通，一眼看到骨头里。而代表卖方利益的投行就像现在包装名媛的公司，帮着素人整容化妆PS，搞富家千金人设，培训装好儿媳的演技，最后出场还得来个欲拒还迎，比武招亲。

三、 承担风险

这个也很好理解。借贷，保险，对冲，风投等，都是买卖双方给风险计算出一个价格，然后交换的业务。这些业务都围绕两个朴实问题展开：1. 能赚多少钱？2. 能赔多少钱？

现在人人投资，屡屡上当，建议交钱钱也问问上面这两个朴实的问题。尤其是能赔多少钱这个问题，应该放在第一位，因为钱是自己的。对于很多金融从业者来说，钱是客户的，赚得钱才是自己的，今年干完了，拿了奖金，明年换一家再干，赔钱跟自己没关系，太保守不出业绩，反而不好找工作，所以这个问题放第二位。

四、政策

大家读第一部分的时候有没有一种疑问，既然支付都靠支付宝就可以实现了，那钱存在余额里就完事了，还要银行干嘛？银行要完蛋啊这是。这就是政策红利的作用了。支付宝不是不想当银行，但是监管不让。所以你在支付宝里的余额是存在人民银行的。这是监管带给人民的保护，也是金融业的护城河。如果没有这条护城河，谁的下线低，谁就会贏。

金融行业里的人都明白，监管机构才是衣食父母。尤其是做股票和债券业务的，非常依赖政策红利窗口期吃饭。18年的时候国家降杠杆，下手比较坚决，死了一大片，今年流动新充足，利率不断下调，又致富了一波。所以大家管央行叫央妈，不是拍马屁，更不是揶揄，是发自内心的情感表达。最近看马云在陆家嘴金融论坛上的演讲，讲的真好，说的都是大家憋在心里不敢说的话，但是说话的语气不太对，没有把监管当妈妈看待。也可能一直受宠溺的小儿子，就是习惯这样跟妈妈说话的吧？投胎要当小儿子，但成熟的标志是能够换位思考和感恩。

金融归到根上政治权利的延伸。大家有没有发现，在美国最强大的银行是美资银行，在德国最大的银行是德资银行，在日本最大的银行是日资银行，在殖民地最大的银行是宗主国的银行。你可能觉得我在废话，但很多人没有意识到，中国的金融机构，想在其他国家成为主流，是不可能的。别说其他国家，就是在香港都没做到。从另一个角度来说，中国的银行能成为国际巨头，蚂蚁等能成为国际巨型金融集团，都是以中国业务为基础，都是以中国的强大为基础的。所以未来，但凡企业要走出去，固然要把自己包装成所谓的国际化公司以便被其他国家接受，但首先心里要明白，必须优先服务于祖国的强大。这个世界上没有国际人，也没有国际公司，我没有见过一个人的国籍是国际，也没有见过一个公司的注册地是地球。

一个政权，必须控制住的东西有三样，枪杆子，笔杆子，钱袋子。这三样乱一个，国难，乱两个，国亡。所以在中国，这三样，姓党，不姓资。金融作为钱袋子，混在里面要想长久，必须知深浅，勿忘出身。

以上就是本人作为一个奋战在传统金融机构一线的基层小土豆，对金融赚钱的基础要素的想法。作为一个打工仔，我只希望不要被社会淘汰，能一直做一个对社会有用的人。上述这些想法，是因为看到金融革新的迅速，出于对失业的恐惧，有感而发。社会发展这么快，手上的饭碗能端多久，谁敢说知道？

我们正处在数字货币革命时代，其对支付的颠覆性改造，运生了蚂蚁这样的成就，所谓时势造英雄。其他三个金融业赚钱的要素中，如果出现这样的革命，也将是巨型风口。这种革命必须具备两个特性，才可能成功，一个是顺应人性，另一个是监管开恩。希望此生有幸，能抄上一个，实现财富自由。目前这三个领域还没什么本质变化，所以传统金融业，仍然是条安稳的大船，但内卷化是肯定的。

我估计货币革命再往后，就是数字技术找到替代货币的方式，不是数字货币，而是钱消失。把媒介的使用成本降低到极限，就是没有媒介，也就是没有中间商赚差价。这将给人类社会带来翻天覆地的变化。可能因为政治阻力，这个革命永远不会发生。也肯能因为政治，被局部实施，比如对某些国家制裁，让这些国家不得不以物换物，但又需要货币之外的计量和储蓄单位。