金融危机,历史上已经发生好几回了!(历次金融危机的共同点)
《金融危机的本质》、《美国大萧条》似乎都在告诉我们,历史总在重演。1929年美国大萧条,2008年金融危机,原因也许不同,根本却没变。
资本市场时不时地在揭露和批判金融证券化的利益链条;华尔街精英的贪婪和狡猾,政府官员的监管失职和虚伪、经济学者的虚伪和无德……实际上,其本质是揭露一个不公平的金融体系,因为合法欺诈在金融领域非常盛行。
深入一些去探讨,经济周期、金融周期,繁荣、泡沫、破灭、衰退、萧条、复苏……似乎总走不出这个循环的怪圈。这已经在这70多年间反复重演,总也逃不过历史的周期,金融杠杆的加减和货币信贷扩张与紧缩,起到了明显的推波助澜作用。
实际上,真正自由的市场经济在现实中并不存在,政府或多或少地通过干预市场中的金融部门和银行机构,影响市场资源的配置。金融危机到底是上层建筑导致的,央行控制着市场中金钱的流动性,政治因素在当中催生一次次危机。每当要爆发金融危机前,总会有那么一两场战争打前阵,阿富汗战争、俄乌战争……
但是发达国家总是在走干预路线,监管?救援?这就是强国为了获得对重要经济领域的控制权。
这里面有一个很重要的中介,银行机构,本身作为储蓄和投资的桥梁,为了更大的利润,通过不断印钱、降息也深深地埋下了隐患:如果出现大量投资失败,银行坏账,那么那些无法偿还储户存款,引发银行扎堆破产,后果不堪设想。
现在虽然有银行存款保险制度,但并不是全额保险(中国个人账户是50万)。
一旦金融危机周期性特点出现,民营银行会因为无法偿还储户的债务而陷入危机,这个时候,将会有一个最终贷款人为他们提供最终的流动性,这个就是央行。
未来几年内,仍然不能乐观,政府需要财政支出,他们又不生产财富,而国民在不断地“消费降级”,信用借贷很难在短期内兑现,目前政府的消费券仅是对抗通货膨胀的小小举措,毕竟,发钱的话,钱就没那么值钱了。
这恐怕也是我国为什么一直强调在搞数字货币的原因之一吧?
这是一个混沌的世界,经济如此,在混沌中窥见重要的牵引线索和发展脉络,并看到影响它们的力量,都是非常有意思的学习和探索。