经常错把主力出货误当洗盘？一辈子死记一个冷门指标，让你一眼看穿主力资金动向！学到就是赚到！（主力出货还是洗盘）

(本文由公众号越声财富(YSLC168888))整理，仅供参考，不构成操作建议。如自行操作，注意仓位控制和风险自负。)

在开始分析MACD指标之前，必须先从思想上认同以下3点,否则即便你指标研究的再透彻，在实战操作中也是没有意义的。

(1)趋势在一段时间内是可以把握的，MACD就是我们判断中期趋势的指标之一;

(2)MACD指标有有效的时候,但不会始终有效，研究指标的意义就是搞清楚它何时有效;

(3)MACD指标并非简单的金叉买死叉卖，实战中要结合浪形结构、背离形态、红绿柱长短等综合使用。

在MACD指标中，有2条线，白色的是DIFF，黄色的是DEA，白线上穿黄线为金叉，白线下穿黄线为死叉。其中，红柱代表做多的动能，且柱子越长动能越大;绿柱代表做空的动能，越长说明做空的力量越强。

本质上，MACD其实是改良了的均线系统,在经过多次平滑处理后,淡化了单根K线的跳动,指示了当前的趋势方向。

MACD指标的主要特点是稳健，这种不过度灵敏的特征对短线而言有过于缓慢的特点，所以过度的短线操作不在本文讨论范围之内。但也正是因为这种不灵活，使得MACD可以过滤掉市场的无序噪音，在周期较大、K线数目较多的行情中给出相对稳定的趋势指向。

MACD卖点应用法则：

平滑异同移动平均指标MACD，是一项利用短期(常用为12日)移动平均线与长期(常用为26日)移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。这项指标是基于移动平均线MA理论发展起来的，是针对市场趋势进行研判的一种趋向指标。它由两部分组成，即正负差(DIF)、异同平均数(DEA)，其中，DIF是核心，DEA是辅助。DIF是快速平滑移动平均线(EMAI)和慢速平滑移动平均线(EMA2)的差。

MACD的优点是摒弃了MA频繁发出买入卖出信号的缺陷，使发出信号的要求和限制得到了增加，在实战中使用起来比MA更可靠。MACD的缺点同MA一样，在股市处于横盘或上下整理时，因指标钝化而容易出现伪信号，发出错误指示。MACD对较长期间的趋向判断，准确性较高;对较短时间的趋向判断，其准确性大大降低，同时不适宜盘整行情的判定。

如何利用MACD逃顶?

1.利用MACD低位两次金叉买进的方法：

在实际使用时投资者可能感觉到，如果完全按照金叉买进、死叉卖出，获利较难或还有可能套牢亏损。因此，可以使用一种低位两次金叉买进的方法，如下图所示。

但在操作时要注意:

(1)背驰时是否击穿或突破前期高(低)位。

(2)高位时只要有顶背驰的可能一般都选择卖出，不搏能重翻红，除非出现大阳线或涨停。

(3)此为寻找短期买卖点的奇佳手段，短期幅度15%以上，但中线走势要结合长期形态及其他来分析。

2.运用MACD捕捉最佳卖点的方法：

其含义是指股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，投资者尤其是资金量较大的投资者，必须在第一卖点出货，或减仓。判断第一卖点成立的技巧是股价横盘、MACD死叉卖出，如下图所示。

第一卖点形成之后，有些股票并没有出现大跌，而是在回调之后为掩护出货假装向上突破，多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往成为一波牛市行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。

判断绝对顶成立的技巧是价格、MACD出现背离时卖出，即当股价进行虚浪拉升创出新高，而MACD却不能同步创出新高时，二者的走势产生背离，这是股价见顶的明显信号。说明在绝对顶卖股票时，决不能等MACD死叉后再卖，因为当MACD死叉时，股价已经下跌了许多，在虚浪顶卖股票必须参考K线组合。

3.MACD顶背离逃顶：

顶背离之后，股价的高点在变低，则需要卖出股票。

4.组合判断卖点：

高位5日均线与10日均线死叉、MACD死叉、成交量高位放量走阴等形态组合出现时，技术需要进行综合分析，这样的成功率会更高一些，如果某只股票在几个技术点上都出现了这样的卖点信息，就要引起重视了。

组合性振荡指标

MACD指标，全称为均线集中分叉，是最为简单同时又最为可靠的指标之一。MACD使用滞后性的均线指标，来显示趋势特征。当用长均线减去短均线后，这些滞后指标就成为了一个动力振荡指标。其结果是它构造了一根在零点线上下摆动的振荡线，并且没有上下幅度限制。

MACD公式

最常用的标准MACD是26日和12日指数均线的差。这是为很多技术分析程序所采用的。Appel和其它一些人也尝试采用其它的设置去适应快一些或慢一些的价格变化。比如，用相对短的均线可以产生更快速灵敏的指标;而使用长均线可以产生一个较为迟钝的指标，对短距离的上下波动不容易反应。在本文中，我们将使用12/26MACD做解释。

在二根构成MACD的均线中，12日EMA是快线，26日EMA是慢线，二根均线均使用收盘价计算。经常性的是，我们会使用一根9日EMA覆盖于MACD作为触发线。当MACD交错过9日EMA并居于其上方时，这是牛市信号;相反，MACD交错后在9日EMA线之下，是熊市信号。在下面的美林公司的股票图表中，绿色线是12日EMA，蓝色线是26日EMA，它们覆盖于价格图之上。MACD显示于价格图下方的图表中，为粗黑线;同时拌有9日EMA线，为细蓝色线。柱状图代表MACD和9日EMA的差别。当MACD高于9日EMA，则柱状线为正数，反之为负数。

"红绿柱法则"

1.从MACD指标可以看出,红柱和绿柱不可能无限制的放大,同时也不可能无限制的缩小!

2.红柱放到最大为波段性的顶部,绿柱放到最大为波段性的底部!

3.红柱和绿柱一般放大到第5根时见到波段性的顶部或低部,这时开始注意抛或是买!

4.红柱由最大开始缩小时出局,绿柱由最大开始缩小时进场!

5.一般来说,红柱缩小将会出现绿柱,同理绿柱缩小会出现红柱!中间的这个过程就是一个波段!

6.按F3可以同样看出,当绿柱出现并放到最大时应买股票,当红柱放到最大时应卖股票!

二:案例分析:

1.大盘:从2003年3月17日绿柱放到最大到4月16日红柱放到最大从而走完一个波段

2.个股:600602广电电子从5月13日绿柱放到最大到6月4日红柱放到最大从而走完一个波段!

知总来了，帖子是我以前学习时保存的，自认为不错，简单明了，很适合初学。

MACD指标是由均线而来的，建议要学好MACD，应先学会均线系统。

使用组合信号

尽管有些交易者只使用上述三种信号中的一种，但是使用信号组合可以产生出更为强有力的信号。在下面的图表中，所有的三个信号都出现，股票还继续前进了另外的20%。在2月底，股票形成了一个新低，但MACD则是回应一个高的低点，这样产生了正性分叉。MACD然后构成一个牛市均线交错。最后，中心线交错产生。在中心线交错产生时，股票价格为32.25，然后立即升至40。8月份时，股票价格超过50。

牛市中心线交错

牛市中心线交错发生于当MACD移动超出零位线，并进入正数区域。这是一个明确的指标动力由负性转变为正性，或者说由熊市变为牛市。在一个正性分叉和牛市均线交错后，中心线交错可以作为一个确认信号。在所有三个信号中，中心线交错是第二常见的信号。

牛市均线交错

牛市均线交错发生于当MACD移动超出9日EMA或触发线。这是最为常见的信号，但同时在3种信号中，也是最不可靠的。如果不同其它技术指标结合使用，这些信号可以产生很多假信号。均线交错有时被用来确认一个正性分叉。如果在正性分叉的第二个低点有均线交错，那么这个正性分叉可以被认为是有效的。

谨慎地使用均线交错的办法是使用价格过滤，以确认这个交错能够持续。举例而言，当MACD超出9日EMA并维持3天以上，那么买入信号则产生，该买入信号起始于第三天的结束时。

MACD牛市信号

MACD从三个地方产生买入信号：

1、正性分叉

2、牛市均线交错

3、牛市中心线交错

正性分叉

正性分叉发生于，当MACD开始上升而股票价格继续下降，并形成一个新的反应性低点。在同时，MACD可以形成一系列高的低点或一个比前个低点高的第二低点。正性分叉是三种信号中最不常见的，但通常是最为可靠的，并引向大的价格移动。

MACD可以做什么?

MACD测量二根均线的差。正数范围内的MACD表示12日EMA在26日EMA之上，负数MACD表示相反情况。如果MACD是正数并上升，那么12日EMA和26日EMA的距离在扩大，表明快线的变化速率大于慢线的变化速率，正性动力增加，市场为牛市状态。如果MACD是在负数区域并下降，那么快线和慢线的负性差别加大，下降动力增大，市场为熊市。当快线和慢线交叉时，MACD交叉中心线。

在下面的图表中，黑粗线为MACD线，蓝线为9日EMA。尽管均线是滞后指标，注意到MACD移动比均线快速。MACD提供了很好的交易信号。

1、A点，在形成价格高峰前，MACD向下走，构成一个负性分离。

2、J点，MACD开始加速，形成新低点，二根均线也开始形成新低点。

3、O点，在10月，MACD构成一个正性分叉，而同时二根均线产生新的最低点。

正确运用MACD这个指标,通过结合K线(日K线、周K线)、个股走势、量、大盘走势、利空利好消息等,基本上就可以达到较好地买卖效果。在实际投资中,MACD指标不但具备抄底(背离是底)、捕捉极强势上涨点(MACD连续二次翻红买入)、捕捉“洗盘结束点”(上下背离买入)的功能,还具备使你捕捉到最佳卖点,帮你成功逃顶。

1、利用MACD低位两次金叉买进的方法

MACD指标是利用长期(MACD)、短期(DIF)的二条平滑异同移动平均线,并计算两者之间的差离值(DIF-MACD)作为红绿柱长短的数据,使用中主要考虑长短期移动均线的交叉情况和红绿柱长短数值,以此作为判断行情买卖的依据。

在实际使用投资者可能感觉到,如果完全按照金叉买进、死叉卖出,获利较难或还有可能套牢亏损。因此,可以使用一种低位两次金叉买进的方法。

MACD在低位发生第一次金叉时,股价在较多情况下涨幅有限,或小涨后出现较大的回调,造成买进的投资者出现套牢亏损情况。但是当MACD在低位第二次金叉出现后,股价上涨的概率和幅度会更大一些。因为在指标经过第一次金叉之后发生小幅回调,并形成一次死叉,此时空方好象又一次的占据了主动,但其实已是强弩之末,这样在指标第二次金叉时,必然造成多方力量的发力上攻。

MACD双金叉买入图形:

使用方法 : 随股价上升MACD翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,DIF(白线)向MACD(黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日K线即可,当此时K线有止跌信号,如:收阳,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为”底背驰”。底背驰是买入的最佳时机!

反之,当股价高位回落,MACD翻绿,再度反弹,此时当DIF(白线)与MACD(黄线)粘合时[要变红未变红]若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能”顶背驰”是最后的卖出良机!此时许多人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中。

但在操作时要注意:

a、背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位

b、高位时只要有顶背驰可能一般都卖,不搏能重翻红,除非大阳或涨停.

C、其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中线走势要结合长期形态及其他。

2、运用MACD捕捉最佳卖点的方法

其含义是指股价在经过大幅拉升后出现横盘,从而形成的一个相对高点,投资者尤其是资金量较大的投资者,必须在第一卖点出货,或减仓。判断“第一卖点”成立的技巧是“股价横盘、MACD死叉卖出”,也就是说,当股价经过连续的上涨出现横盘时,5日、10日移动平均线尚未形成死叉,但MACD率先死叉,死叉之日便是“第一卖点”形成之时,应该卖出或减仓。

第一卖点形成之后,有些股票并没有出现大跌,而是在回调之后为掩护出货假装向上突破,多头主力做出货前的最后一次拉升,又称虚浪拉升,此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点,所以又称绝对顶,如果此时不能顺利出逃的话,后果不堪设想。

判断绝对顶成立技巧是“价格、MACD背离卖出”,即当股价进行虚浪拉升创出新高时,MACD却不能同步创出新高,二者的走势产生背离,这是股价见顶的明显信号。必然说明的是在绝对顶卖股票时,决不能等MACD死叉后再卖,因为当MACD死叉时股价已经下跌了许多,在虚浪顶卖股票必须参考K线组合。

一般来说,在虚浪急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或“长下影线涨停阳线”时,是卖出的极佳时机。最后需要提醒的是,由于MACD指标具有滞后性,用MACD寻找最佳卖点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台头的股票,不适合那些急拉急跌的股票。另外,以上两点大都出现在股票大幅上涨之后,也就是说,它出现在股票主升浪之后,如果一只股票尚未大幅上涨,没有进行过主升浪,那么,不要用以上方法。

若本文对你有帮助，可关注公众号越声财富(YSLC168888)，更多股票技术分析方法及操作技巧等你来学习 !

声明：本内容由越声财富(YSLC168888)提供，不代表投资快报认可其投资观点。