景林新进一只消费电子股！（景林投资官网网址）
近两日，上市公司年报披露加速，机构持股纷纷露出水面。
1、景林新进 " 电子元器件 " 龙头
2 月 27 日，电子元器件供应商顺络电子发布 2022 年年报，公司全年实现营业收入 42.38 亿元，同比下降 7.41%；实现归母净利润 4.33 亿元，同比下降 44.81%；每股收益为 0.54 元。
这是顺络电子自成立以来首次营收负增长，净利润跌幅也为上市以来最高。上市 15 年，公司业绩整体呈稳步上涨趋势，期间虽也有过几次下跌，但净利润跌幅最高不曾超过 20%。
顺络电子业绩低迷，私募巨头景林资产却逆势加仓。年报显示，景林全球基金 " 新进 " 成为第十大流动股东，截至四季度末，持有顺络电子股数为 694.98 万股，持有市值为 1.82 亿元。
从机构投资者看，景林全球基金三季度时并未持有顺络电子，由此看，景林是在四季度建仓买入。
" 国家队 " 基本养老保险基金一六零三二组合、社保基金 413 组合等也现身顺络电子前十大流通股东之列。截至四季度末，基本养老保险基金一六零三二组合四季度增持 89.81 万股，持有市值 3.12 亿，社保基金 413 组合则新晋前十大，持有市值达 2.98 亿。
除此以外，兴全基金经理谢治宇等人共同管理的兴全趋势投资持有顺络电子仓位不变，持股数为 3985.03 万股，持股市值为 10.43 亿元。
顺络电子是被动电子元器件细分领域的国内龙头企业。2022 年，顺络电子跌超 30%。消费电子需求疲软是导致顺络电子业绩骤降的原因。
手机、PC、家电等领域是顺络电子产品的主要下游应用领域。而市场研究机构 Canalys 发布的数据显示，2022 年全球智能手机出货量不足 12 亿部，全球年出货量同比下降 12%。
顺络电子在年报中直言，受外部环境因素的叠加影响，虽然公司在汽车电子、新能源、储能市场等新兴业务领域取得较好的增长势头，但 2022 年总体业绩完成不达预期，销售额和利润出现自成立以来的首次负增长。
2、消费电子温和转暖
在消费电子的产业链上，下游为了保证供应资源充足甚至冗余，通常会向上游报出高于需求的订单量，这些上游供应商同样如此，向更上游厂商要求更大的备货量。问题在于，最贴近市场的终端厂商也很难判断市场方向，一旦集体判断错误，就容易引发连锁反应。
这一轮消费电子寒冬的源头，就是 2021 年的芯片短缺和市场需求旺盛，导致厂商错估了 2022 年的市场表现而进行大规模的囤货。
消费电子当前面临的主要问题就是产业链去库存。如果智能手机和 PC 没有解决库存水位过高的问题，整个行业也很难走出目前的下行周期，主基调还会是清库存。
国内某券商资深电子行业分析师表示，消费电子产业链库存实际上在去年四季度发布了一些新机之后，又面临新冠病毒感染高峰，所以行业抬升了一些库存，但年初以来卖得不错，库存在一季度会下降，可能上半年行业会持续去库存。
2022 年，消费电子 ETF 跌超 40%。而今年以来，消费电子有所反弹。
近期手机市场较去年年底有所回暖，这主要因为去年年底，很多人处于新冠病毒感染和‘阳康’过程，购买手机的人较少，这部分购机需求推迟到春节后。加上企业促销、经济复苏、疫情暂告段落，人们完全康复等又刺激了一部分购机需求，近期包括手机在内的 C 端消费市场都有所回暖。
值得注意的是，消费电子产业链中上游为了摆脱对单一市场的依赖，在消费电子寒冬下，纷纷启动新业务转型，新能源汽车、VR、AR、光伏、服务器等新业务成为各企业业绩新的增长点。
领益智造预计其 2022 年净利润同比增长 27.11%-44.06% 至 15 亿 -17 亿元，上年同期盈利 11.8 亿元，扣非净利润同比增长 75.88%-100.73%。公司称，2022 年度其聚焦和巩固消费电子业务优势，精密功能件、结构件等核心业务保持平稳增长，并积极布局 AR/VR、笔记本电脑等新的消费电子业务领域，持续拓展新能源车、光伏储能等清洁能源业务，相关业务收入实现快速增长，同时积极落实全球化战略，海外生产基地盈利能力持续提升等。
安洁科技也披露，预计公司 2022 年盈利 2.6 亿 -3.6 亿元，同比增长 30.59%-80.81%。主要包括受益于新能源汽车行业的快速发展，客户出货量增加，其订单量明显增加，新能源汽车业务稳步增量，新能源汽车业务占比不断提升，以及消费电子国际客户智能手机、平板电脑、笔记本电脑、一体机、VR 等消费电子产品应用技术开发创新和产品迭代创新，其单台价值和市场份额增长，带动公司消费电子业务营业收入和净利润实现增长。
3、归凯减持智能化龙头中科创达
2 月 28 日，" 智能化龙头 " 中科创达发布 2022 年年报。
从机构穿透图看，截止至去年四季度末，光嘉实基金一家便持有中科创达 2,469.64 万股，按 2022 年 12 月 30 日收盘价算，期末合计参考市值 24.77 亿元。
这两千多万股共 20 只基金持有，其中有 8 只基金是百亿基金经理归凯旗下。
中科创达是百亿基金经理归凯的爱股，自 2020 年便持有至今。其中，归凯管理的实核心成长和嘉实远见精选两年持有在去年四季度分别减持了中科创达 5.9 万股和 11.48 万股，持股数降至 493.93 万股和 435.57 万股，持股市值分别为 4.95 亿元和 4.37 亿元。归凯管理的另一只基金嘉实新兴产业持有中科创达股数保持不变，仍为 586.18 万股，持股市值为 5.88 亿元。
2022 年年报显示，中科创达 2022 年营业收入约 54.45 亿元，同比增加 31.96%；归属于上市公司股东的净利润约 7.69 亿元，同比增加 18.77%。
股价方面，继去年 8 月初高点以来，截止至 2 月 28 日，中科创达累计跌超 37%。昨日发布年报后，今日股价涨超 4%。
中科创达是计算机软件板块个股，以智能手机操作系统业务起家，逐步扩展至智能汽车、智能物联网等高景气赛道。
中科创达本次业绩大增，部分原因是智能汽车业务实现收入 17.93 亿元，同比增长 46%，远远超过智能汽车行业 18.8% 的平均增长率水平。中科创达亦是智能汽车 ETF 成分股，今年以来，智能汽车 ETF 涨超 13%。
业内人士分析认为，当新能源赛道告别补贴切换至市场导向后，竞争格局也将悄然从拼营销、拼人设这些软实力，进化到拼成本控制、拼技术储备、拼研发投入等硬实力的阶段。市场竞争会更加激烈，资源会逐步向头部企业集中，只有真正拥有核心技术、稳步发展的企业才能扛住这波浪潮。
