怎样理财收益最大？各种投资理财怎么选？（怎样理财比较）

所以很多人认为不投资就没有风险。工资直接打入银行帐户，转为定期存款，省时省心，没有亏损的风险，还能获得利息。表面看来资金很安全，实际上真的没有风险吗？

你今天拥有10万元的现金，那么10年以后呢，这10万元相当于现在的多少？这个问题我们今天来深入讨论一下：

被通货膨胀侵蚀的财富

持有“不投资就没风险”这种想法和观念的人只是看到了表面的现象，缺乏对社会经济深刻的认识。对于普通老百姓来说不投资往往也会有较大风险。

现在我们不得不承认的一个事实是：物价不断上涨的速度远大于工资上涨的速度，衣食住行的各种开支相比过去也大幅度提升，这使得我们手中的人民币不断贬值。

要保持当前的消费能力，你的收入水平必须能抵挡通货膨胀。否则，尽管眼前看似资金充裕，在将来很有可能不够用。这样的风险难道不值得关注吗？我们来算一笔账，假设每年物价上涨4%，以现在的100元为例：

5年后，实际消费能力相当于现在的81.5元；

10年后，相当于现在的66.4元；

20年后，相当于现在的44.2元；

30年后，相当于现在的29.4元；

由此可见，30年后的100元只能买到相当于现在30元能买到的东西。

换句话说，20年前的100元可以买多少东西，现在可以买到多少，那么20年以后呢，又可以买到多少？因此，投资有风险，而不投资所存在的“隐性风险”也是很可怕的。

钱存到银行就安全吗？NO！

抵御通货膨胀的影响，你不能把钱只存在银行，因为储蓄的功用只是杯水车薪，以储蓄存款的方式持有现金，只是典型的低风险低收益的选择。把钱存银行从短期来看，其风险很小甚至是没有风险。从长期来看，储蓄存款不仅收益很低，而且风险也在加大。

“近年来，随着我国无风险利率不断下行，居民消费价格指数（CPI）超过已超过银行一年期存款利率，我国已逐步进入负利率时代。”对此，业内人士算了一笔账，10万元存银行一年净亏537元。

那么，到底存一笔一年期定期会亏多少钱？对此，分析师算了一笔账，假设存款10万元，而全年CPI在2.3%左右，也就是以2.3%为通胀率。

按照国有大行的存款利率来计算：一年期存款利率1.75%，10万元存款到期本息合计为101750元，根据现金价值，以2.3%的通胀率对到期本息进行折现，101750÷1.023等于99462.37。

即一年后的101750元仅相当于现在的99462.37元，也就是说，在银行存10万元一年期定期，到期实际上是净亏537.63元。

资产配置！分散风险+提高收益

这样的数字，难道还不值得你关注吗？以上不做投资所带来的“隐性风险”已经一目了然，触目惊心！所以不要再说“投资风险太大、我害怕、不敢投资！”之类的话了。

可能有人会说，身边有朋友投资亏了，所以自己也不敢做投资了。

其实， 中国个人投资者在进行投资时，一些不成熟的投资理念与习惯，是导致投资失败的重要原因，要么太过于注重本金的安全性，而忽略了资金的预期收益，以至于资金的实际收益无法抵御购买力下行和通胀风险。要么太过于看重投资收益，而忽略了资金的安全性，过高地估计个人对于风险及流动性的承受能力。

“做投资决策，最重要的是要着眼于市场，确定好投资类别。从长远看，大约90%的投资收益都是来自于成功的资产配置。”

——“全球资产配置之父”加里·布林森

资产配置之所以是合理且有效的，是因为不同的投资工具，具备不同的收益性、风险性、流动性；且不同的投资工具之间，还具备不同的相关性。

不同投资工具在各经济周期中的表现不同，如果个人投资者根据自己的财务状况、风险承受能力及其他相关因素，进行多元化的资产配置，那在每一个市场阶段，都会有相应的资产表现更加良好，来弥补其他资产表现不佳的情况，从而，降低整体投资组合收益的波动性，平滑投资过程中的整体风险。

同时，为了应对投资者心态的影响和自身流动性需要，资产配置的整体逻辑，能够给予个别暂时表现不好的资产以足够的时间和耐心，去体现它的投资价值。这样的话，假以时日，自然能取得资产的长期、稳健回报。

对于各类资产的周期性表现特征，市场已给予我们很多次教育。我们简单回顾一下，

2008年的债券市场行情，2009年上半年的股市行情，2009年下半年的房市行情，2010年、2011年的大宗商品行情，2012年、2013年的现金类资产行情，直到2014年、2015年的股票市场行情 ...

江山总是轮流坐，只是遗憾的是，没有人能够准确的预期经济周期与市场周期，并在各类资产之间进行准确的时机切换。

对于一个凡人来说，只有通过资产配置，才可以在实际中把握各类市场的投资机会。投资者的自信，来自于对科学方法的学习与信任，而不是迷信自己、亦或其他任何人是上帝。

总而言之，资产配置具有如下特征：

① 平滑了投资过程中的风险表现；

② 有利于取得长期回报；

③ 在过程当中能够满足流动性需求。

一般来说，资产配置达到3年以上，就能体现投资价值，获取合理的投资回报。而没有做资产配置，即使是某一领域最专业的机构，也不能逃离这个领域的系统性风险。

随着中国利率市场化的推动，定价枢纽不断与国际接轨，无风险利率下调是大概率事件，在不到2%的无风险利率水平下，面对经济下行的压力，投资者唯有做好资产配置，才是投资良药。

一、为什么要做投资？

投资永远是收益和风险成正比，风险意识最重要。

标准普尔曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到标准普尔家庭资产象限图。此图被公认为最合理稳健的家庭资产分配方式。

实现资产翻番需要多久：

根据理财投资七十二法则，我们不难算出时下主要理财渠道实现资产翻番所需时间：

1、储蓄：现在1年期的定期存款利率是1.75%，本金翻一番需用时间：72÷1.75=41年。

2、股票：股市风云变幻大家已经感受过了，不同于固定收益类投资，股市是动态的，长期来看，股民中7赔2平1赚的格局永远不会变。

3、股权：未来正式进入人无股权不富的时代，股权能让你十年改变你家族财富层次。

这是个最好的时代，也是个最坏的时代。

当你做事的速度足够快，执行力足够强，你会深信：这的确是一个最好的时代。因为每个人都能通过各自的长处、技能、兴趣，找到一个足以使自己安身立命的去处。当你做事的速度太慢，你会抱怨：这时代，简直坏得不像话。钱都被人家赚了，红利期的好处都被先行者瓜分完毕了，风口上那只飞翔的猪永远不是自己。

你的心态日益扭曲，你原本的激情早就在一而再再而三的拖延中，消失殆尽。

天呐，事实上，这些人都是被自己拖垮的。

大部分人不是没有能力，也不是没有决心。其实就是差那么一点点，只要动动手，日后的所有情况都会发生改变。你不用和那些金字塔尖的牛人比，光是和那些足够成功的普通人比就够了。当你把自己和那些成功的普通人比较，你会发现，你和他之间的差别，其实就是当初“动手做了”和“没动手做”的差别。你和他之间的巨大鸿沟，就是当时一个微小的执行力所引发的蝴蝶效应。

大家都是普通人，普通的容颜、普通的身材、普通的心智。谁也不比谁聪明太多，谁也不比谁机智多少，智商都是中国人的平均水平，大约105左右。二话不说把事先做了的人，成功的几率要远高于那些明日复明日的人。

现在假设，有100个人要做事。我确信，其中50个人的心态都是：“算了，有时间再说”，或者“下次！下次我一定去做这件事”。其中有30个人犹豫一阵，决定小试一下，但还没怎么开始尝试，就觉得太难太烦，于是放弃。其中有12个人推进了计划，但是由于种种阻碍的原因，停下脚步。其中有5个人，在计划之后完成了个大概，获得少许成就感，就此止步。

只有最后3个人，立马开干、雷厉风行、决策果断，抢到了优先权，提前抓住机会，并且时时跟进。这3个人做事的速度，最终决定了一个事实。

他们，一定会跑在大部分人的前面。

在投资界，能被英女王授予爵士爵位的投资人屈指可数，约翰·邓普顿84岁高龄的时候就获得了该荣誉。还被 《福布斯》称其为“全球投资之父”和“历史上最成功的基金经理之一”，《纽约时报》将其评为“20世纪全球十大顶尖基金经理人”。光看这一连串的荣誉，就知道他成就卓越。

他的投资履历十分传奇，当年凭着1万美金的借款，创造了220亿美元的财富。而他创立的邓普顿集团，旗下的共同基金更是成绩斐然。在经历了石油危机、东欧剧变、两伊危机等事件后，年化投资收益还能达到13.8%。由此他的投资理念受到世人追捧。

有人说，他是一位神学家，他依靠信仰的力量获得成功。有人说，他是一位逆向投资高手。他到底是怎么投资的？

邓普顿喜欢离群索居？

自从邓普顿远离华尔街搬到巴哈马群岛以后，它的投资事业从低谷迈上巅峰，不管是投资收益还是募资规模一年比一年好。

有意思的是，他取得这样的成绩不是花费了大量时间和精力去关注和研究投资，他一般是在海滩上，支起一把遮阳伞，多数时间阅读和处理其他事情，只用一个小时左右，阅读从纽约寄来的过期报纸和一些关于股市的报告评论，一年花在投资上的时间大约150小时左右。就这样，他建立关于全球的投资组合，他的投资神话在投资界已经无人不知了。

从邓普顿的案例看来，离群索居、信息延迟或数量不足，不是投资取胜的敌人，恰恰是投资获得佳绩的捷径，真正重要的还是投资体系和耐心。

投资要谦卑，要有道德标准

还有一点，邓普顿跟别人不一样，那就是谦卑。他是一个虔诚的基督徒，每次重大的投资活动或投资会议之前都要祷告，他不是只要有钱赚就去投，他有一定的道德标准，他的投资标的排除酒精、烟草和赌博类等公司。

很显然，投资在邓普顿那里不仅仅具有事业成功（being a success in life )的意义，更有人生成功(a success of living )的意蕴。他的投资本身基于自己的价值准则，同时投资的利润用于慈善，支持人类精神发展的事业。

他被英国女王授予爵士爵位和被后人广为纪念，不仅仅是他赚取的金钱，更主要是他一生创造的比金钱多得多的价值。

在投资世界，金钱不是唯一标准，价值标准可以更高一点，也应该选择不参与、不支持作恶的公司。

做投资的人其实很容易膨胀，短暂的几次盈利和几个投资回报很好的案例，就会觉得自己不是常人，是投资奇才甚至股神，自己感觉良好还要不断向外界展示。

加之周围友朋的吹捧，很容易就信心爆棚，为了显示自己的能耐和投资神功，开始偏离自己的投资方向，做一些风险很高的投资，直到市场给他一场狠狠的打击，他才会明白自己做错了。

在任何时候只有保持谦卑，意识到自己的有限能力、有限智慧，才可以在暗潮涌动、风险丛生的股票市场挣到一些收益，在长久的投资生涯中生存并发展壮大。

投资的盈亏，只可以对上帝诉说。

如果你帮人打理资金，顾客这个上帝需要你的诚实汇报。

如果你只为自己投资，投资的盈亏也只可对上帝诉说，因为投资业绩很好，你恐怕无法掩饰自己内心的骄傲和膨胀；如果业绩不好，你恐怕被周围的口水和轻视淹死，无法面对这种短期的挫败感，你小小的心脏没有足够的承受力。

只有面对上帝，你无法骄傲；只有面对上帝，你不会面对直接的挫败打击，也不必自卑。

投资如果有谦卑的心，你的内心会更平静，在平静的心态下，你会有更深入的研究和思考，也就可以做出准确的判断，在实际投资的操作中不受外在环境影响而有个更好的投资结果。

邓普顿在投资中的谦卑，应该是他投资成功的重要主观因素。

投资要远离喧嚣，独立思考

今日的科技便利，获取信息的快捷和众多，信息成为一种暴力攻击，对投资者不是福音。明智地选择信息，定期地屏蔽信息可能是对这个年代投资者的严峻考验。

有意思的是，基于科技便利，大家建立了各种各样的投资群（本人也未能免俗，也建过一个，此文发表后就会关闭），用于共享信息和共同研究，当然，这种群有一定的益处，每个人展示自己的专长，找到很多不错的资料，但由于人性的懒惰、贪婪和骄傲，这类群最终带来的结果是灾难。

人是懒惰的动物，总想占别人的便宜，有了群便很自然激发自己的懒惰。人是虚荣的，总想在人群中，炫耀自己的投资业绩，刷自己的存在感。人耐不住寂寞，总想往热闹的地方跑，跟随大众的狂热，这样的投资追逐往往像亮丽的烟花来得灿烂去得疯狂。

任何群都免不了那种天然的传染性，容易传染狂热，传染恐慌。投资要绝对理性，就要离群索居，沉默是金。

投资的行动是检验真知的唯一标准

在投资的漫长道路上，长进是缓慢而拖沓的，机缘巧合碰到一些宝贵的理念，理解起来需要一段时间，如果还能根据自己的理解去行动，那是更难的一个过程。

也许有的人觉得自己是天纵之才，很轻松理解了那些看起来像常识一样的观念，也据此去行动，只有行动的结果才会告诉你，你是否真正懂得那个观念。

没有行动的理解都是空谈，没有达到预期目标的行动，背后是你基于行动的理念出了问题，可能是理念的问题，更可能是你的理解出了问题，你可能轻视了理解一个观念的难度。

投资的进步实在是越来越艰难，有时候为了探索新路，努力让自己进行艰难的思考，但未必有收获，往往是碰到难以突破的关口而停滞不前。

人性天性喜新厌旧，在投资领域总是追逐过多的标的，尤其在各类新科技浪潮的裹挟下，更是像无头苍蝇到处乱撞，结果自然是捡了芝麻丢了西瓜。几乎任何时候，冲进狂热人群中争抢的投资机会不如眼前捡钱的收益大。

所以，还是自己去发现问题和观点，按照自己的方式去理解去探索，那可能更会有好的投资业绩。

为什么我们这么累还这么穷？为什么我们的身体会被掏空？为什么我们只能够通过增加劳动时间来赚取多一点点收入？不少人都有着这样的困惑。

本文认为靠努力赚钱能让人钦佩，但却是最低效的赚钱方式，因为任何人的精力是有限的，靠出卖劳动力赚钱其实是一种暗中消耗的行为。

所以不是你不够努力，而是你努力的赚钱方式并不对。那么，我们该如何跳出这个困局呢？

比如之前刷爆朋友圈的《凌晨三点回家：成年人的世界是你想象不到的辛酸》，引起了无数职场人的现实焦虑。

可问题就在于，靠拿命去换钱并不值得炫耀，这种做法除了能感动自己并无他用，更何况拼命和成功从来不会划等号。

不信你去问那些赚了大钱的“成功人士”，很少有人把自己的成功归咎于能力，更多的会说自己靠的是运气。

正如我之前所提到的，这个世界上绝大多数成败，很大程度不是由我们自己个人的能力决定的，而是被大趋势决定了。

所以今天我所要谈的，并非是如何找到自己赚大钱的运气，而是当我们站在一个竞争充分的市场中，如何才能稳定的“赚小钱”。

比如这个世界上有很多善于钻营的生意人，他们未必有马云、雷军、刘强东那样伟大的商业格局，但却精于计算，对钱特别敏感，所以一年下来也能赚得钵满盆满。

据我观察，这类人身上都具备一种独特的生意头脑，我们暂且将它称之为“财务思维”。

在我看来，生意人赚钱多半靠的不是创造价值，而是传递价值的事情。

换言之，他们更善于利用资金的流动性来赚钱。

好比之前我看到过一个故事，想必你也听过。

一位富豪到华尔街银行借了5000元存款，借期为两周，银行贷款必须有抵押，富豪便用停在银行门口的劳斯莱斯做抵押。

银行职员将他的劳斯莱斯停在地下车库里，然后借给富豪5000元。

两周后，富豪来还钱，利息仅15元。

这时候，银行职员发现富豪账上有几千万，问为啥还要借钱，富豪说：“15元两周的停车场，在华尔街是永远找不到的。”

从这个故事中，你能看到一个细节，富豪用自己的存量资产（劳斯莱斯汽车），省掉了几百美金的停车费，实际上就是赚了几百。

他告诉我们一个核心道理，放在手里的钱无论多少，都只是存量，并不能产生额外价值。

而只有流动起来的钱，才能随着时间创造出更大价值。

01

普通人把钱当“劳动成就”

生意人把钱当“生产工具”

记得很多年前，有次我去银行办理业务，一件事情让我记忆犹新。

在银行的柜台前面，营业员突然跟一个大妈吵起来。

我坐在旁边听了半天才明白，原来是大妈取了3000块钱，数了一遍又让营业员再存回去。

然后还理直气壮地说：“这是别人还给我的钱，我先取出来看看有没有假的，再存进去才能放心！”

当她喊出这句话时，周围人全都惊呆了。

这件事情虽然听起来像个段子，但换到现实的职场中，其实80%以上的人都有这种思维。

比如我们辛苦努力工作，每个月最开心的时候，就是发工资的那一刻。

那一天，有的人会时不时翻看自己的手机网银，欢欣雀跃的地等待工资到帐，然后再拿着到手的工资撒了欢地大吃一顿，或是去买好看的衣服。

当然，也有的人会把到手的工资，牢牢地锁定在自己的小账户里，心里盘算着等攒够了一个数目，就可以做出一个重大的购买决定。

以上这些想法，统统都是“存量思维”，因为它与金钱的最优价值完全相悖。

换言之，钱在普通人眼里是“生活资料”，而在生意人眼中是“生产资料”。

比如前面提到的开劳斯莱斯的富豪，他为了省几百块的停车费去向银行贷款，这其实在经济学上，叫做“帕累托最优”。

简单解释，帕累托最优是一种最高效的资源分配方式，也是一种共赢的理想状态。

比如我有一个朋友买了辆60多万的车，之前用来上下班代步用。

后来他入职了一家国企，上下班都有班车接送。他的车闲在家里也没啥用，于是他就把这辆车借给了一个在家待业的发小儿。

周一到周五，发小儿用其当作网约车赚外快，赚的钱他们二八分。周末朋友要是有事可以随时取回来用。

这样一来，朋友将原本闲置的资产重新流动了起来，极大提升了“帕累托效率”。

所以，回过头来，我发现凡是那些善于赚钱的人，往往都懂得“人尽其才，物尽其用”的道理。

02

普通人视钱为“静态存量

”

生意人视钱为“动态流量”

从做金融的朋友那里，我时常听到一个词，叫“头寸”。

比如在《红顶商人》这部电视剧里，男主称钱不是钱，而是“头寸”。

之所以这么叫，是因为对于像男主这样的商人而言，钱只不过是一项要调度的款子而已，和他的药材、生丝没有任何区别。

反之，对于很多像我一样靠技术吃饭的职场人而言，往往对金钱的认识都并不客观。

比如我之前会认为钱是靠辛苦挣来的，里面掺杂着太多劳动的付出与生活的尊严，所以把钱当成是一种汗水与泪水的结晶。

好比我把花钱看作是一种“开销”，但生意人把花钱当作“头寸”。

这两者间最大的不同，在于前者是为钱打工，后者让钱为其打工。

比如做生意的人，嘴巴里常常提到一个词：“周转率”。

好比说你若过年时候去南方，会看到很多做生意的人家门口贴着一副对联，上面写着“货如轮转”。

这四个字的言外之意，就是说大家期望自己的货像轮子一样，转得越快越好，那样赚钱就比较多。

比如你看浙江很多做小商品批发业务的人，他们的商品价格卖的极低，低到只能按毫厘来计算利润。而且他们自己常会说，“我做的这个买卖不赚钱”。

没错，多数做小商品买卖的利润率确实很低，可你有没有想过，他一天能转多少遍呢？

再进一步说，我发现很多人选创业项目的时候，都喜欢做那些表面上高大上的事情，比如房地产类、工程类。

如果你问身边做房地产的人，他们一定不会否认这个行业的利润很高，但同样他们也会有更大的苦恼，就是投入一个项目的钱好几年才能转一圈，周转率非常慢，所以现金流压力就大。

所以，一个合格的生意人，从来不会只关注收入与利润，他还会从时间的维度上关注资金的流动性。

03

普通人看钱是“数量单位”

生意人看钱是“时间单位”

普通人和生意人的金钱观，看似差在了技术层面，但其实是“思维层面”。

比如我之前打工上班，考虑最多的是性价比，即老板给我多少钱，需要我干多少活。当然，如果老板给我的超出预期，那么我也会“以命相待”。

这种想法本来没错，但如果换做一个生意人，他肯定就不能那么想。

比如我身边有几个做工程项目的朋友，表面生意上做的红红火火，但私下聊天却吐槽自己很不痛快。

进一步了解，你就会发现原因非常简单，就是很多面对大型企业的工程项目都需要垫款。

在所有企业的财务管理当中，有个不成文的潜规则，即“进水口快，出水口缓。”

顾名思义，强势的企业会尽量缩短上游账期，并同时故意拉长下游账期。

比如我之前做企业营销咨询，好的甲方通常只会提前付你10%~20%头款，剩下的款项会分三到四个批次，少则几个月，长达几年付清。甚至有的款项拖着拖着就不见了。

换句话说，只有放到你口袋里的钱才是有效率的，因为你可以拿他干别的事，多转几次，从而产生更多资金。

这也就是为什么所有老板都会把绩效奖金、分红放到年尾发，因为这样会大大提升资金的周转效率。

本质上，这也是种先服务，后付费的财务模式。

所以，讲了这么多，财务思维对普通人到底有什么用呢？

首先，未来你应该更多关注自己单位时间的收益。

因为中国人喜欢比较月薪、年薪，而西方人看的是时薪。

比如一份工作月薪3万，每天需要工作8个小时；而另一份工作每天只需工作四小时，每小时酬劳300元。试问你会选择哪个？

按一个月22个工作日计算，后者月赚26400，比前者少了3000多块。但你每月却多了80几个小时，可以拿来陪家人或自我提升，聪明人都知道怎么选。

其次，培养一项可以顺周期赚钱的能力。

所谓顺周期，就是今天收获明天的钱，就像到健身房你先得办会员卡。

写作、讲课、咨询、帮助别人解决头疼的问题，这些都可以预收费。因为你的能力越强势，别人才会甘心提前把钱给你，否则就会出现“账期”的问题，造成你对钱没有任何主控权。

最后，你可以尝试利用资金的流动性赚钱。

用钱生钱，最简单的入门方法就是投资理财。

很多年前我一直觉得理财是个特别难搞的事，但后来发现身边很多的年轻人，都习惯了直接把工资存到一些理财APP里，一个月赚几个盒饭钱，风险接近零，而且随存随取。

这点小收益可能很多人看不上，但我始终相信老一辈说的那句话：“你不理财，财不理你”。

在富爸爸的人生四象限中，I象限的富人不用工作，用钱赚钱，是所有人都向往成为的样子。但对于我们普通人来说，要成长为专业的投资者还有很长的路要走，在这个过程中，我们最起码应该做到的，就是在经营自己的左象限时兼顾自己的右象限。

记住，你的财产性收入越高，未来的生活就会越从容。

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