房价腰斩会不会导致金融危机 你的担心不用怕（房价降经济崩盘）

房价大幅度下降 会百业萧条 工作也找不到吗

（文/马跃成）

最近写的几篇房地产评论文章，回答了当前的楼市热点的几个问题，网友评论如潮。我写文章的一个观点就是，抛砖引玉，一直认为评论更精彩，所以总是不遗余力地推荐大家看评论。一篇文章，只有一千多字，无论个人才学、观察、认识都很有限，不可能把问题交代的很清楚，但是，网友高手云集，留言评论里面，观点异彩纷呈，素材也很多元，会让文章完善起来，读过之后，一定是收获多多。所以说，留言和评论是一篇好文章重要的组成部分。

下面是一个网友的留言，我试着把我的观点讲解一下，如果有不同意见，欢迎留言评论。

@Satan71406563 在我的一篇文章后留言中说，作者分析的很有道理，但是我还是想请教，有一种观点是，房价腰斩，暴跌，会带来金融危机，大家都知道金融危机是很可怕的，对每个家庭都会带来很大冲击，这里请作者分析一下是否真的会带来金融危机？

其实，这样的言论，并不鲜见，每天都有人说，房价不能跌，房价跌了，房地产业就不能发展了，中国经济就失去了重要支柱，就会造成百业不旺，大家就只能回家抱孩子去了，更不要说增加收入了，简单一句话就是，房价要是跌了，就没有好日子过了。

我们知道，美国的次债危机，最终导致始作俑者两房银行倒闭，雷曼兄弟破产，大批因为次债购房者无家可归。日本楼市危机最终导致的金融危机致使日本经济20多年止步不前。房价暴跌造成金融危机的原理，就是因为房价暴跌之后，房屋剩余价值不低银行欠款，也就是说，你需要继续还给银行的欠债，即使把房子卖掉都抵不上。这还不包括，以前已经偿还的部分贷款。所谓的次债危机，就是给穷人们以极低的首付款买房，最后，因为房价下降，还款能力不到位，购房人因为看到物所不值，只好弃房而逃，把债务甩给银行。

银行肯定也不需要这么多的房子，银行本来是期望贷款出去赚取利润的，但是，因为，收回来的房子都不值钱了，最后，也是资不抵债，只好破产。这里需要说明，银行贷出去的是钱，不是房子。所以，还给银行的也应该是钱，不能给银行还房子。都把房子给银行，银行必定是死路一条。

再看，我国的情况，去年的时候，房价达到高点，以燕郊为例，有楼盘冲到了接近4万元/平米，现在的房价都降到1.5万元/平米了，这个时候的购房人就可能像美国的次债危机一样，会成为弃房跑路者。因为，他们刚刚月供一年，剩余的贷款可能都超过了现在卖房的房款。欠债太高了，不低房价了，从经济分析上来说，继续偿还贷款，本金和利息带来的损失会更大。肯定是，不继续还房贷损失更小。这样，那些不守诚信的人，就可能要跑路了。

但是，为什么，现在燕郊还没有出现大批跑路的情况呢，我在以前的文章中分析过，因为在这个时候买房的基本上都是炒房客，甚至好多都是中介职员。他们对这个行业太了解了，也可以说房价就是他们炒起来的，所以，在这个过程中，炒房客已经赚到盆满钵满，手里的这几套房，对他们可能不太在乎。另一个，就是，他们还在等待时机，他们认为，还会有机会再来，比如通州副中心的一体化，北三县划归北京的传说，都会让房价打滚翻番。

其实，我们在网友的留言和评论中，也能看到，很多人都说，不怕房价下降，腰斩也不怕，因为，我的房价是在几年前，十几年前买的，当时的房价很低，即使腰斩，也有很大的利润空间，这是我国楼市的基本情况。国外的房价都是一位数的增长速度，而我国的房价是成倍数增长，财富极大的增长速度，就让早期的购房人，具备了极大的抗跌能力。当年5千元买的房子，现在很多都5万元了，即使是腰斩，到2万元，对这些购房人开说，也没有任何威胁。这是，我国楼市稳定的一个基本条件。

当然，越是晚一点买房的人危险会逐步增加。但是，我们也能发现，最近这几年买房的人，绝大多数，都是有房人买房，即使是审查严格的保障房，也有大批人是有房人，买到保障房就出租出去的也很多。而真正需要买房住的人早就买不起房了，他们也会算账，首付上百万，月供的钱都上万了，大多数的劳动者月工资收入也就几千元，哪有这么强的能力买房？所以，最近几年买房人的情况，就和前面说去年燕郊买房的人是一样的，都是炒房客居多。往后看，就像人们说的，割韭菜一样，这一拨的购房人，可能要付出代价，因为贪心，在这几年赚到的大笔钱，可能要有一部分返还给银行了。

从宏观经济上看，金融危机主要发生在银行方面，楼市危机最后会转嫁给银行，从银行方面分析，大致情况和前面一样。房价暴跌，银行肯定是最大的受害者，但是，银行每年都会进行压力测试，看看房价降多少会导致银行贷款危险。由于中国房价上涨太快，所以，腰斩的部分多是泡沫，十多年来，银行测试结果都是房价下降40%—50%，不会伤害到筋骨，所以，银行认为暂时不会发生危机。这个不多叙述，以后有机会专门论述。【本文由“马跃成账号”发布，2018年11月14日】